Ya nos acaba de avanzar Aurelio cómo tres comunidades autónomas han mentido estrepitosamente con las cifras de su contablidad durante el año 2011. En la Reunión del Consejo de Política Fiscal, todas estas cifras salieron a la luz a nivel interno; para el resto de los mortales, ayer mediante nota de prensa.

Las tres comunidades que han presentado mayores desviaciones han sido Madrid de un 1,13% teórico aun déficit real del 2,2%. Comunidad Valenciana de un falso 3,68% a un 4,5% y Castilla y León de un 2,35% al 2,59%. De todos estos casos, el más flagrante es el caso de la comunidad de Madrid que ratifica que el Gobierno al completo de Esperanza Aguirre está integrado por mentirosos compulsivos que son capaces de poner contra las cuerdas la credibilidad de una economía. Véanse algunos ejemplos:

La Comunidad de Madrid cerró 2011 con un déficit del 1,13 por ciento del PIB. Estabilidad presupuestaria.

— PP de Madrid (@ppmadrid) mayo 16, 2012

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Hay un refrán que dice que cuando las cosas van mal, siempre pueden ir peor. Y en España lo cumplimos a rajatabla. Después de una semana bastante movida con el desplome en bolsa de Bankia, la caída generalizada del Ibex, la desconfianza hacia el sistema financiero español en máximos y la prima de riesgo por las nubes, vuelven a aparecer los fantasmas del déficit tras conocerse que tres Comunidades Autónomas no han cumplido los objetivos presentados el pasado mes de febrero.

El desfase de las cuentas públicas del año pasado no ha sido finalmente el polémico 8,51% que remitimos a Bruselas y sobre el que el Gobierno planteó los recortes que ha llevado a cabo. El nuevo déficit de 2011 ascienda hasta el 8,9% tras las desviaciones de la Comunidad de Madrid, Comunidad Valenciana y Castilla y León. Si mal estábamos antes, peor lo estamos ahora.

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El economista japonés Richard Koo es el padre intelectual del concepto recesión de balance y Business Insider tiene una presentación digna de ver y de la cual he colgado la imagen que representa a España. A juicio de Koo, recesión de balance es lo que ha tenido Japón en las últimas dos décadas, y es lo que hoy sufren varios países europeos, especialmente España. La idea fue promovida por Koo hace varios años pero está claro que cuando hay economistas que dicen que no hay recesión, toda idea contraria es rechazada, y ni siquiera escuchada. Pero ahora que la crisis nos arrastra a dimensiones desconocidas, se hace necesario escuchar a aquellos que han advertido del problema.

El diagnóstico de Richard Koo es que Europa se encuentra en una recesión de balance, es decir, en una recesión provocada tras el estallido de la burbuja, en la cual tanto individuos como empresas optan por pagar sus deudas en lugar de pedir dinero prestado, aunque las tasas de interés estén en cero por ciento. Esto tiene bastante relación con lo que ocurre en España: como muestra la gráfica (linea azul), hasta 2007 se aprecia un masivo endeudamiento del sector privado, que tras el estallido de la crisis se convierte en ahorro neto, secando a la banca. El endeudamiento de las familias (linea roja) siguió un patrón similar y también deja de pedir dinero a la banca, lo que implica que tanto familias como empresas toman el camino inverso al que tenían antes de la crisis. Como resultado, es el gobierno es el que tiene que incurrir en un déficit masivos después de la crisis para estabilizar el sistema: las cuatro líneas siempre deben sumar cero. En algunos artículos hemos hablado de este proceso como desapalancamiento

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La morosidad en el mes de marzo se ha situado en el 8,4% del total de créditos del sector. Esta morosidad representa un volumen de 148.000 millones de euros en créditos dudosos y es una cifra que no para de subir. A la par, el volumen de crédito en circulación se está contrayendo, situándose ahora mismo casi a niveles de 2007, con un volumen de crédito vivo de 1,76 billones de euros.

La tasa record de morosidad de nuestro sistema financiero la tenemos en el 9,15% y la verdad es que este porcentaje está ya peligrosamente cerca, más aún si vemos los resultados de auditados de entidades como Bankia.

Si vemos el cuadro de morosidad (PDF), llama la atención cómo ha caído el saldo vivo concedido con crédito hipotecario. Aquí tenemos la principal evolución de la mora y de la contracción de crédito como indicador de la explosión de la burbuja inmobiliaria a todos los niveles. Sí el panorama económico sigue con la sena de recesión y altos niveles de desempleo, no debemos descartar superar el 9% en mora en este verano. Ese nivel, está muy próximo al colapso del sistema.

En El Blog Salmón | Morosidad de banca española sigue en aumento, 134.000 millones de euros en créditos dudosos a cierre de noviembre

El Consejo de Política Fiscal y Financiera ha revisado los planes presupuestarios de todas las comunidades autónomas y ha suspendido a Asturias, dado que considera que su Plan de Estabilidad Financiera no es creíble y que no garantiza el objetivo del cumplimiento del déficit que se ha aprobado mediante la Ley Orgánica.

En esta tesitura, el gobierno de Asturias tiene 15 días para modificar los criterios de indisponibilidad y presentar una nueva propuesta que garantice los objetivos de cumplimiento del déficit. En el caso de que esta propuesta no sea aprobada tampoco por el Ministerio de Economía, la intervención de Asturías sería inmediata.

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Hoy os traemos los resultados de la encuesta de la semana. Y en esta ocasión os pedíamos que nos dieseis vuestra opinión sobre Bankia, directivos y salarios, agradecemos la colaboración a los 1264 lectores que habéis participado, ya que sin vosotros esta sección no sería posible.

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Ayer los medios de comunicación registraron cómo una señora asaltaba al Ministro de Hacienda en la calle, Cristobal Montoro, y le preguntó si sus ahorros estaban seguros en Bankia. Montoro dijo que no había ningún problema y la señora siguió insistiendo hasta que acabó diciendo “Llevo trabajando desde los 13 años y como me lo quiten, mato”.

Esta es la situación en España. Bankia, un banco con 10 millones de clientes y la mayoría de ellos pequeños ahorradores. No olvidemos que los clientes de las cajas seguramente sean trabajadores que simplemente han ahorrado lo que han podido a lo largo de sus vidas. Ese “como me quiten mi dinero, mato” es el mejor argumento para defender la salvación del sistema bancario de nuestro país.

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Una de las noticias del día es sin duda la salida a Bolsa de Facebook, la red social más popular del planeta. Lo que comenzó siendo un juguete universitario de su creador, Mark Zuckerberg, ha terminado por convertirse en una de las empresas de internet más importantes del mundo, con 901 millones de usuarios. Cuando esta tarde debute en el parqué a las cinco de la tarde se convertirá en la mayor compañía del internet por capitalización bursátil, por delante del todopoderoso Google.

Facebook anunció que el precio de salida establecido para sus acciones será de 38 dólares, el máximo posible. Hoy, la empresa de Zuckerberg tendrá un valor en Bolsa de 103.000 millones de dólares, más de cuatro veces la tasación de Google en su estreno bursátil en 2004. Se sabe también que Facebook sacará al mercado un 13% del capital de la compañía, lo que equivale a más de 421 millones de acciones y en el caso de que su colocación sea un éxito rotundo la compañía se reserva emitir otros 50 millones adicionales.

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Como ya sabe hasta el gato de mi portera España tiene un problema de credibilidad. Así, por ejemplo, desde Europa han solicitado al Gobierno español que dos expertos independientes valoren el estado real de la Banca española. No les valen las auditorias, ni las inspecciones del Banco de España, ni los informes del Ministerio de Economía ni las valoraciones bursátiles. Y el Gobierno, obediente, les va a hacer caso. Yo también, y desde aquí les voy a hacer una propuesta de tres firmas para que lleven a cabo esa valoración.

Ahora bien, me llama poderosamente la atención eso de “independiente”. ¿Independiente de quien? De los bancos a estudiar y del Gobierno español dirán algunos. ¿Ya? lo digo porque tengo dudas de que, en ese mundillo haya alguien realmente independiente, y que de uno u otro modo no tenga intereses en el asunto. Pero vale, aceptamos pulpo como animal de compañía, y nos vamos a poner a buscar a esos hombres buenos en términos legales, que van a arrojarnos la luz sobre nuestras tinieblas financieras. Mis candidatos son los siguientes:

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