Los tipos de interés se sitúan en el 3%

Alejandro Nieto González 3 de agosto de 2006 15 comentarios

Jean Claude Trichet Se cumplieron las previsiones. El Banco Central Europeo ha vuelto a subir los tipos de interés un cuarto de punto hasta situarlos en el 3%. Esta es la tercera subida del año y la cuarta que hay en los últimos 12 meses. El año pasado en estas fechas los tipos de interés se situaban en el 2%.

Esta es una mala noticia para la gente hipotecada, puesto que esta subida acabará repercutiendo al alza en el Euribor, el índice de referencia de la mayoría de las hipotecas de España. Aunque es cierto que las últimas subidas del Euribor daban ya por descontado un tipo del 3%.

En cambio para la gente que no está hipotecada es una buena noticia. Los tipos de Interés cada vez están más cercanos a la inflación española y se podrá conseguir que los ahorros no sufran una depreciación. Ese es, de hecho, el objetivo del BCE, que el ahorro se convierta en algo interesante, la gente deje de gastar tanto y la inflación se controle un poco.

Vía | El País, El Economista
En El Blog Salmón | Tipos de Interés

Comentarios

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Javier -trackrecord- |

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Nota de prensa del BCE

Un saludo.

3 ago 2006 14:05
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InésCM

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Me sorprende que sea interesante fomentar el ahorro... a quién beneficia eso exactamente?

3 ago 2006 15:16
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Alejandro Nieto González

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No es que quieran fomentar el ahorro, quieren que mucho dinero que hay en circulación que hace que la inflación suba disminuya, con el objeto de contener la inflación.

3 ago 2006 15:20
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4

Javier

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Claro que quiere fomentar el ahorro. En muchos modelos el ahorro es la contrapartida necesaria para la inversión. Además un consumo salvaje (sin fomento del ahorro) es muy bueno a c.p., pero a largo.... ya veremos. Sobre todo con tasas variables para el endeudamiento.

3 ago 2006 16:31
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Leon el africano

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Tal cual dice Alejandro, el consumo excesivo hace que la economía se caliente y el dinero pierde valor por la inflación. En el caso español es necesario ir enfriandose como salvavidas para el previsible parón (esperemos que no pinchazo) de la burbuja inmobiliaria, aunque llevamos años diciendo esto, pero...

3 ago 2006 16:40
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Newclo

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Qué bonito! la culpa del aumento de los precios es del consumo? Entonces los subidones de precios desde la aparición del € son por eso! Y yo que pensaba que era el efecto escalonado del redondeo y los precios del petroleo, y la falta de productividad real de las empresas europeas, y la falta de transparencia en la contabilidad de las empresas, la espculación del precio del suelo/viviendas.... Yo creo que la gente gasta en lo mismo: la comida, la vivienda, la ropa, lo que pasa es que cada vez están más caros los precios de estos bienes de primera necesidad por ineficiencias del mercado, pero no precisamente por parte del consumidor, que está deseando sobrevivir y poder AHORRAR para imprevistos, viajes, caprichos... Otra cosa es que la medida vaya a funcionar y baje el consumo y se frenen los precios, pero a costa de lo de siempre: los ricos más ricos y los pobres más pobres (a quien tiene dinero le dan más con tipos altos, y a los que no lo tiene le cuesta más la hipoteca y lo demás)pero sigue sin ser un camino "sostenible".

3 ago 2006 17:23
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Jaizki

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Me temo que la subida de tipos llega demasiado tarde para lo que España hubiera necesitado. Los tipos bajos mantenidos por el BCE para que se recuperaran las economías de Francia, Alemania e Italia, han provocado que la deuda de las familias bata records, creciendo un 188,8% desde 1998 y acercándose ya al 80% del PIB.

La subida de tipos va a afectar gravemente al consumo y a la venta de inmuebles, los dos motores del crecimiento económico de los últimos años. Las consecuencias de la subida de tipos pueden ser tremendas.

3 ago 2006 17:44
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Rafa Fernández

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En mi opinión, los tipos de interés no irán más allá del 3,25% este año, y la subida será pausada. Con respecto al impacto en la deuda de las familias, dependerá de cuando compraron su vivienda (y me refiero a las familias que compraron su vivienda para vivirla, el resto de inversores siempre tendrán la suya propia así que no pasará nada).

Si la vivienda se compró hace 4 años o más, entonces la inflación se habrá comido un 20% del valor en el momento de su compra y además, el valor de la vivienda se habrá más que duplicado, por lo que no creo que tengan problemas en renegociar la hipoteca y conseguir una solución a su posible falta de liquidez.

Bueno, en España no hay más de 12 millones de hogares habitados, de los cuales como mucho, sufrirán problemas no más de 700.000 (estimando 600.000 viviendas por año y tomando un 30% de primeras viviendas más margen de error del 5%) y del cual tomando una estimación del 20% de insolvencia estamos ante 200.000 casas en peligro, a una media de 150.000€ dan un total de 28.000 millones de euros. Un año del margen de intermediación de los banca. Conclusión, hay daño pero no es tan nefasto para las familias ni para los bancos.

En cuanto a si lo anterior puede darse, mi opinión es que es muy poco probable, ya que la FED a tocado techo y a Alemania y Francia no permitirán un euro por encima de 1,35$ ya que eso pejudicaría bastante su economía. Por otra parte, la exportación ya crece más que la importación, debido a la reactivación de nuestros socios europeos, con lo que estoy convencido que nos engancharemos al tren europeo.

En otro orden de cosas, según los datos de paro de Julio, el sector de la construcción se ha estancado en lo que a contratación de refiere, tomando el relevo el sector industrial y servicios, por lo que todo apunta en la buena dirección. Además, las grandes constructoras españolas no corren serios riesgos ya que han conseguido dive

4 ago 2006 02:17
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cactux

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Hombre, dicha subida perjudica entre otros a una compañera mía que se ha comprado un piso porque era una genial inversión y no puede vivir en él, porque a medida que le suben la hipoteca tiene más dificultades para llegar a fin de mes... Y así conozco a varias personas... Igual es una putada comprar un piso en pareja y acabar pagándolo uno solo, pero empieza a resultar dificil venderlo por lo que te dicen que vale... Obviamente si con tu sueldo te puedes permitir la hipoteca e independizarte quiere decir que a ti no te afecta dicha subida de intereses.

4 ago 2006 11:45
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Rafa Fernández

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A ver, si el riesgo se reduce a un 1,5% por la subida de tipos de interés, en una hipoteca de 150.000 € supondría 1500€ al año. Son 125€ al mes. Para mitigar este efecto durante 4 años, se podría pedir una ampliación de la hipoteca por 6000€ (hay muchos bancos y cajas que te permiten hacer esto, por ejemplo la caixa) con lo que tendría 4 años de tranquilidad si mantiene su poder adquisitivo.

4 ago 2006 13:46
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Fernando

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Hombre Rafa, eso de que no pasará NADA!!

La ADICAE hace tiempo que viene advirtiendo de los riesgos de sobreendeudamiento de las familias. En un estudio, ya algo antiguo, alertaba de que "una subida del 1% supondría que 50.000 familias no podrían pagar la cuota hipotecaria, 150.000 si subiera un 2% y 300.000 familias estarían en suspensión de pagos si los tipos subieran un 3%.". http://www.adicae.net/prensa/2005/032005/07032005.asp

Actualiza los datos a cómo ha evolucionado la burbuja inmobiliaria y vuelve a decirme que 50.000 familias (o 60.000) con dificultades para pagar sus hipotecas no suponen ningún problema socioeconómico para este país. Y que seguirán sosteniendo la economía, consumiendo como si todo esto no fuera con ellos.

¿Porqué será que en la TV cada vez hay menos anuncios que "venden productos" y más anuncios que "venden créditos"?.

9 ago 2006 12:30
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Malexda

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Me parece muy bien que generaliceis vuestras conclusiones sobre la subida de los intereses y sobre las repercusiones a nivel nacional. Pero os habeis puesto a pensar lo que supone para una familia de 4 personas un incremento de 125€ al mes,que es lo que aproximadamente le ha subido la hipoteca a una familia que compro su casa en enero 2006 y con revision cada 6 meses.Os habeis puesto a pensar lo que supone para una familia media que anda haciendo las compras con las tarjetas de carrefour o corte ingles o alcampo por que pagas al siguiente mes, que vas tirando de visa para pagar el seguro del coche, o la contribucion o el numerito del coche. Que tienes que ir mirando como reducir gastos en la luz, el agua, el gas o el telefono. Por que o te aprietas el cinturon o dejas de comer. No me extraña que las familias se separen; imaginar por un momento lo que es vivir asi durante la vida de tu hipoteca y ver que mientras la hipoteca todos los años te sube un tanto por ciento, tu sueldo no te sube la mitad de esa subida, tus hijos crecen, sus necesidades son mayores, imposible ir a la universidad si no trabaja. Menudas ganas te entran de casarte y formar una familia. No gracias....yo seguire aqui con mis padres, y no me avergüenza decirlo...eso no es vivir señores...eso es entrar en depresion para toda la vida. Claro que para eso estan los bancos para ayudarnos....a caer mas en ese pozo de depresion que supone pedir una hipoteca a 30 años.

11 ago 2006 11:58
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Jaizki

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Rafa, me parece que en tus cuentas estás ignorando varios factores. El problema no es sólo de las familias que se metieron en hipotecas los últimos años, las que compraron vivienda hace años han aprovechado los tipos bajos para endeudarse para comprar el coche, la tele de plasma, la casa en la playa o pagarse unas vacaciones.

La deuda de las familias se ha multiplicado casi por tres. Una subida de tipos aumentará las cuotas mensuales de las familias y reducirá su renta disponible, eso afectará negativamente al consumo. La gente no va a ir en masa a cambiar su hipoteca para mantener su nivel de gasto, entre otras cosas porque la mayoría no entiende esas soluciones y no va a ir a buscarlas excepto que esté completamente ahogada.

Aunque no haya un solo embargo, la economía va a notar los efectos de un endeudamiento imprudente con intereses a tipo variable.

Eso sin contar con los cientos de miles de trabajadores de la construcción que se pueden quedar sin trabajo.

Y el BCE seguirá subiendo los tipos mientras haya riesgos inflacionistas en Francia y Alemania, y las dos han crecido el último trimestre por encima de lo esperado.

Espero equivocarme, pero veo el panorama muy negro.

16 ago 2006 11:25
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Neoshinji

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Y se quejan con los tipos al 3% ... verdaderamente no saben lo que va a venir, y más en este país que durante tanto tiempo se ha fomentado la economía del ladrillo (el año 2005 en España se construyo tanto como en Alemania, Francia y Reino Unido juntos). Dejando de lado que estamos construyendo las viviendas para los próximos 30 años y lo hemos hecho en los últimos 5 años ... la verdad no sé que será de la construcción los siguientes 25 años. Pero tranquilos que tanto cemento termina por caerse y sepultar a todos, ya sea con la hipoteca o con los precios desorbitados que se pagan por una vivienda de Mi...da.

17 ago 2006 05:19
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Carmen

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Todavía no se como hay personas que siguen diciendo que ESPAÑA VA BIEN!!, hay miles y miles de familias sin poder llegar a fin de mes,los sueldos no suben por muchos que haya estadisticas y estudios que afirman que en España, el sueldo medio es de aprox. 1.800€, a mi que me lo expliquen, deberían empezar a construir el pais y favorecer mas a los españoles, si no quieren que esto acabe derruido.

29 sep 2006 15:35
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