Al parecer la riqueza se ha desvanecido como el agua entre los dedos. Si aún quedan dudas podemos revisar el reportaje de Tom Dyson en Daily Wealth (La riqueza diaria) que titula: ¿Está preparado para la quiebra más grande del mundo?. Si Usted pensaba que ya habíamos tocado fondo en las calamidades, por favor, acomódese en su asiento, y siga leyendo.
Dyson señala que Londres ha recibido un nuevo apodo: Reikiavik en el Támesis, pues aunque las magnitudes de la crisis que asola a The City no se acercan a las dimensiones del quiebre que hundió a Islandia, país que colapsó tras una deuda de 850 veces su PIB, y con gente que acapara alimentos y el dinero en efectivo que puede, según nos relata Michael Lewis en Vanity Fair , el hecho es seguido con preocupación por el gobierno de Gordon Brown.
La crisis financiera ha obligado a nacionalizar los más importantes bancos británicos dado que mal que mal constituyen el sistema nervioso de la economía. Pero el excesivo endeudamiento de estos bancos, que llega a los 4,4 billones de dólares, pone en peligro la estabilidad de todo el sistema. Este endeudamiento es más del doble de toda la economía del Reino Unido, que alcanza los 2,1 billones de dólares. En comparación, la deuda pública del Reino Unido es de 950.000 millones de dólares, un equivalente a 15.000 dólares per cápita.
A modo comparativo, el reloj de la deuda de los Estados Unidos, que crece segundo a segundo, esta alcanzando la cifra de 12 billones de dólares, algo así como 36.000 dolares per cápita. Los rescates bancarios amenazan con elevar aún más esta deuda, pero el gobiero de Obama se ha comprometido a frenar el déficit, para luego reducirlo.
Sin embargo, estas no son las deudas más grandes. El gobierno de Japón debe 7,8 billones de dólares, un equivalente a 157.000 dólares per cápita. ¿La razón? Desde que Japón comenzó su fuerte recesión (también producto de una burbuja inmobiliaria) a principios de los 90, bajó sus tasas de interés internas a cero solicitando crédito externo a tasas más altas lo que creó una agobiate carga de deuda.
Si comparamos las relaciones Deuda pública/PIB de estos tres países para comparar su relación de endeudamiento, el Reino Unido tiene una relación deuda pública/PIB de 48%, los EEUU del 70% y Japón de 187%. Este dato permite detectar el desastre en que se sumergió la economía japonesa en los últimos 20 años tras su burbuja inmobiliaria. El símil con la crisis que afecta a los EEUU permite una reflección frente a la inacción del gobierno nipón que demuestra que no bastó con bajar la tasa de interés a cero.
Durante casi tres décadas (y gracias los programas de McArthur y Edward Deming) Japón lideró el comercio internacional, basando exitosamente su economía en las exportraciones. Pero la crisis (que no ha necesitado ningún tipo de proteccionismo) ha reducido sus exportaciones un 50%, produciendo un notorio déficit comercial.
Japón fue durante años una nación conocida por su importante tasa de ahorro doméstico. En los años 80 alcanzó una tasa de ahorro cercana al 22%; en los 90 fue del 16%, pero ahora se ha derrumbado al 2%. Otro elemento a considerar es el envejecimiento de su población. Japón es el primer país en cruzar esa línea crítica de los fondos de pensiones, donde los que trabajan financian a los ya pensionados. Después de liderar el comercio mundial, y tras una crisis inmobiliaria, Japón está al borde de la bancarrota.
Más información | Daily Wealth
Imagen | LegalAssistance
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Comentarios
¡Qué imagen tan distinta tenía de Japón! Cuando estudiaba Geografía Humana era modelo de muchos aspectos. También se debía a la mano que le echó EE.UU en su reconstrucción tras la 2ª G.M.
A lo mejor es engorroso pero yo pregunto, ¿dónde está España en esa relación, la de Deuda Pública y PIB?
¿Me reiré mucho?
Saludos.
Estimado Marco Antonio:
Mi abuelo paterno era un gran y discreto jugador de todos los juegos conocidos y aún de viejo nunca pude ganarle en ninguno.
De él aprendí el gusto por los juegos y el disgusto por los juegos de casino de los cuales él era particularmente aficionado.
Su juego favorito en el casino era ese que el llamaba punta y banca.
Consistía básicamente en apostar al juego de la banca representado siempre por el croupier de la casa o al juego del público representado en forma sucesiva y ordenada por el siguiente representante del público en el círculo de jugadores que tenía el carro de naipes en frente suyo y solo temporalmente mientras ganara.
No importaba si ese jugador hubiera apostado por la banca toda la noche o si despues de perder lo siguiera haciendo.
Cuando ganaba la banca el croupier gritaba: gana la banca. Cuando ganaba el público el mismo croupier gritaba: gana público.
Después de esta larga introducción puedo hacer mi pregunta:
Ahora que en este duro y concreto casino global de las finanzas, la banca finalmente parece haber perdido por primera vez, al extremo que el propio croupier lo reconoce y lo grita.
¿No será tiempo de pasarnos para la punta y comenzar a apostar Público por si viniera finalmente una buena racha?
Estimado Blumm
Hay que diferenciar entre deuda pública y deuda privada. La deuda pública, como % del PIB está en torno al 50% (a principios de los 80 era el 18%, subió por el euro y llegó incluso al 70%). Para establecer una relación: si la renta per cápita está en torno a los 24.000 euros, el endeudamiento es de 12.000. El gran tema es la deuda privada. En el caso de EEUU, la deuda privada es casi 5 veces la deuda pública, y esta relación parece ser la norma de los últimos 30 años para muchos países, incluyendo España. Puedes consultar esta gráfica y también este artículo. En este dato puedes encontrar un detalle de la deuda por regiones deuda pública en ABC.
Gracias por tu inquietud Un saludo
Estimado Relmuche
Esta perdida de la banca es quizá la más grande de todas porque es una pérdida global y sincronizada, y con un mundo globalmente endeudado, como muestran todas las cifras. Viendo las masivas protestas en Islandia, Grecia, Francia, el Reino Unido, Italia, Estados Unidos y otros países (africanos, asiáticos) con animosidades in crescendo, sólo espero que se imponga la cordura con un derroche de humanismo y buena fe. Esa sería una buena racha.
No lo olvides: faltan 27 días.
Un Saludo
El problema de Japón fué que sus bancos tras haber tenido largas relaciones con las empresas nacionales, estas empezaron a crecer y expandirse dejando de pedir créditos a sus bancos obteniendo una financiacion externa, entonces los bancos se metieron en sectores que desconocian, concediendo créditos sin ninguna regulación. Más tarde pasaria lo que pasaria y uniendolo a la explosión de la burbuja financiera e inmobiliaria tenemos el coctel explosivo.
Si, en verdad encuentro muy interesante diferenciar entre deuda pública y deuda privada. Si la deuda pública española está, como dices, en torno al 50%, quiere decir que todo el resto del colosal endeudamiento es privado.. por joder, y a qué intereses!
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