La ausencia de demanda solvente en el mercado de crédito español, ha obligado a las entidades financieras a restringir la financiación, aumentando los requisitos para la admisión de operaciones de activo, a la par que ha aumentado los precios y comisiones en las operaciones que finalmente logran ser aprobadas.
Desde varios trimestres atrás son muchos los que se han aventurado a pronunciar sobre lo que necesita la economía española para salir de la crisis, apuntando entre sus medidas que una reactivación del crédito, inyectando dinero en la economía, posibilitaría un incremento de la demanda de bienes y servicios, la producción y por tanto el empleo.
Este mecanismo es sencillo, pero ¿es la falta de crédito el problema de la economía española? Para responder a esta pregunta debemos pensar en cuales han sido los ingredientes que han detonado la presente crisis económica, entre los que podemos encontrar:
- La sobrefinanciación de las actividades de crédito, puesto que se formalizaron operaciones en las que se financiaba una vivienda con un precio sobrevaluado, prestando las entidades en muchos de los casos un montante de dinero adicional para atender la compra de mobiliario, los gastos de la compraventa, e incluso de vehículos
- Un modelo de crecimiento basado en la construcción residencial, convirtiéndose en el subyacente que ha acaparado la mayoría de las necesidades de créditos, y por tanto de exposición crediticia
Como podrán comprobar que el crédito vuelva a fluir no es la solución, porque podríamos retroalimentar el proceso, con nuevas escaladas de precios al calentar el mercado, consiguiendo al mismo tiempo un mayor deterioro de las entidades al aumentar las entradas en morosidad de las distintas entidades.
En conclusión, no podemos admitir que esta sea la solución, más bien deberíamos pensar en cuáles pueden ser las actividades que se erijan como los motores que nos permitan crecer y generar empleo al mismo tiempo, porque el crecimiento del crédito es una causa y no un efecto, justo al revés de tal y como se trata de hacer ver por parte de algunos.
En El Blog Salmón | ¿Es España tan dura como una roca?
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Comentarios
Quizá la solución pase por, en palabras del presidente Revilla : ''aprovechar el potencial de nuestro país en materia de renovables''. Y evitar la fuga de capital humano, sobre todo en materia sanitaria, investigadora y a nivel de ingenería, pues dudo mucho que hayan más profesiones aparte de esas que vayan a crear valor añadido en las próximas décadas. Todo progreso científico va a ser determinante al abrir nuevas ramas de la actividad económica y crear mercados nuevos que antes no existían, y en buena medida se depende de las TIC's y de la actividad docente e investigadora conducente a la aparición de nuevas patentes y modelos de utilidad. Quizá ramas punteras de la ciencia económica o jurídica, y renovar, actualizar o reciclar, llámese como quiera, el mercado laboral actual y cuestionarse qué profesiones van entrando en declive para dar cabida a otras nuevas, que al mismo tiempo sean capaces de reabsorber esos puestos de trabajo que se van perdiendo. Aunque mucho me temo que la solución para salir de esta situación a nivel mundial es cogerse todos de la mano, antes que empezar a mirar cada uno por su casa y que la sombra del proteccionismo y el interés individual desmedido sobrevuele el panorama.
No acabo de ver mucho tu punto de vista. Si lo que pasó es que se daban créditos de una manera algo alegre, habrá que evitar eso, pero no acabo de entender la restricción total del crédito que propones. No acabo de entender por qué no se pueden dar préstamos a gente o empresas solventes, con criterios ajustados según la experiencia vivida.
Efectivamente, ni tanto, ni tan calvo. Actualmente el nivel de crédito es casi nulo. Claro que el problema que vivimos es debido a un descontrol con el crédito, pero de ahí a decir que que no haya crédito es algo bueno, hay un trecho. La sociedad capitalista está basada en el crédito permanente y España no escapa a esa realidad. La Pymes se están cerrando por falta de crédito, porque no hay ni una sola empresa que no necesita financiación exterior para funcionar, ninguna, y si se corta el grifo, pasa lo que pasa, 5 millones de parados. Además, el problema del descontrol del crédito vino por el lado de las hipotecas, no por el de préstamos o créditos a empresas. Por lo menos hasta donde yo sé.
Exacto, la solución no es cerrar el crédito. Nuestro país cuenta con una red de pequeñas pymes que necesitan financiación a corto plazo para sobrevivir a la diferencia de pagos entre proveedores y clientes.
Estoy de acuerdo con que hay que buscar nuevos sectores en los que podamos competir, pero esto es una carrera a largo plazo.
¿Y la entrada de nuevos bancos?.Si los que hay estan cascados y no pueden dar crédito,¿podrán llegar otros bancos mas solventes y con mas músculo que concedan crédito para proyectos solventes?
Pues yo creo que Lucerito tiene razón. El excesivo crédito fue lo que provoco la burbuja inmobiliaria. La facilidad en conseguir crédito barato hace que se realicen inversiones que no son rentables a largo plazo y fomenta la aparición de burbujas. En nuestro país ha sido inmobiliaria pero anteriormente fueron las puntocom. Todas las burbujas actuales necesitan crédito fácil y barato para desarrollarse. Aunque es duro decirlo, muchos negocios actuales no son viables. Desde luego muchos de los que estan relacionados directa o indirectamente con la construcción no tiene futuro. Posiblemente los pequeños empresarios que lo están pasando mal actualmente realizaron un análisis equivocado de las inversiones engañados por las facilidades de la banca y por expectativas irreales. La crisis no deja de ser un proceso doloroso pero necesario por el cual se liquidan todas las inversiones que no son viables a largo plazo. Por lo tanto, si se quiere proteger a alguien que sea a los trabajadores o emprendedores que se encuentran en una situación desesperada, pero nunca los puestos de trabajo en los negocios que no funcionan. Se debe facilitar la creación de empresas eliminando todo tipo de trabas, pero eso no significa apoyarlas en cualquier caso, incluso si no son rentables. Insisto, se debe proteger a los trabajadores, no los puestos de trabajo.
-- editado por última vez a las 12:57
Tambien es necesario que suban los tipos de interes bastante,aunque sea duro decirlo.Buena parte de la culpa de que surjan burbujas es el hecho de que si los tipos son muy bajos,la gente busca formas alternativas de inversión "sencillas de comprender" como aparentemente era el sector inmobiliario...
Totalmente de acuerdo. Añadiría que incluso inversiones que no entendía nadie, ni siquiera los responsables de muchos bancos, como los CDO, se vendían como churros recién hechos. Realmente hay gente es muy ingenua en estos temas y te pueden vender de todo siempre que te digan que tiene una buena rentabilidad, aunque sean sellos (AFINSA). Creo que habría que ser muy humilde a la hora de reconocer nuestras limitaciones y no invertir en algo que no entendemos.
Estimado Lucerito: En lo que respecta del crédito, discrepo de tu opinión. En la actualidad, no se trata ya de que se estén denegando nuevas operaciones en Banca, sino de que los créditos a corto plazo ( básicamente descuento de papel y cuentas de crédito - léase pólizas - ) están siendo transformadas en préstamos - muchos de ellos ICO - liquidez - tras sufrir un drástico recorte entre el 40 y el 60% de su importe original, y hablo de créditos a empresas solventes. El problema no está en la empresa, sino en que las entidades financieras deben de atender a los vencimientos de la deuda exterior que acumularon para financiar la borrachera inmobiliaria. Con restricciones de liquidez, las pocas PYMES " vivas " se acabarán hundiendo, dado que en un medio como el actual de lucha por la tesorería mediante el diferimiento de pago, las grandes empresas siempre llevan las de ganar.
Estoy bastante de acuerdo con berenguer, en si no es el crédito el que ha generado el problema , sino el credito para financiar viviendas sobrevaloradas y con porcentajes de financiación del 100 0 110 % sobre el valor de tasación . El crédito concedido a empresas solventes o al consumo de bienes con un valor correcto y por debajo del 40 % de endeudamiento del solicitante no ha sido ningún problema . Pero si las entidades financieras han acudido al FROB 1 al 7,75 % y al FROB 2 al 10 % sin derechos políticos por parte del estado resulta evidente que no existe financiación alternativa , no fluye el capital para muchas entidades de crédito y por tanto no puede fluir para las personas o empresas . De hecho las emisiones de bonos autonómicos siempre se colocaban en el mercado mayorista y ahora no tienen más remedio que recurrir al minorista y al 7,75 % ( 4,75 % más 3 % de comisión ), definitivamente creo que la escasez de financiación está estrangulando la economía y solo agrava aún más la situación .
Muy acertado todo el comentario. La crisis en los medios de comunicacion provocada por la RED, entiendase que el precio pagado por la informacion no es suficiente para generar los beneficios a que estaban acostumbrados, está originando una bajada de calidad de la información. Hay medios que estan prestando su "prestigio" a cualquier cosa, otros que ni saben , y otros que esperan o desean una vuelta al pasado que no vendrá. Pero lo que si han demostrado: es su falta de rigor en los analisis "PRE-CRISIS", ¿estaban vendiendo o colocandonos información solamente de los poderosos, pero con la cobertura de que todos lo veian igual? Este primer trimestre de 2011 con la crisis Egipcia y del Norte de Magreb parece indicar eso.
Aunque se aparta del eje original del debate, quiero manifestar mi acuerdo contigo: parece que hoay en día todos sufrimos de un cierto grado de Alzheimer y se nos olvidan las cosas que pasaron hace cuatro días. No puedo evitar un comentario sarcástico cada vez que Moodys et alia aparecen en un medio pontificando sobre el Bien y el Mal, después de que escasamente hace cuatro años calificaban como triple A a genuinas bolsas de basura.
Muy sesgado y muy dirigido, no me gustó.
Que crezca el credito nada hace indicar que se fuese a dirigir al sector de la construcción,ni un solo indicio, y si muchos de que se podría dirigir a ostros sectores o a fomentar la exportación de productos.
SI, precisamente un abaratamiento del credito es lo que necesitamos, y eso lo sabe el creador del blog, sus lectores y todo el mundo.
Yo haría algo mucho más radical: pasar de la banca, y que se metan su dinero por donde buenamente puedan.
Por supuesto, no me metería nunca en una gran aventura empresarial, sino ir creciendo poco a poco, con los beneficios, no ir pidiendo dinero para que luego los beneficios se los lleven los prestamistas.
Precisamente por culpa de los bancos estamos ahora así.
:-(
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