La Junta Directiva del Fondo Monetario Internacional decidió ayer no participar en la próxima ronda de crédito para Grecia. Esta decisión del equipo que dirige Christine Lagardé pone en duros aprietos a Angela Merkel, y es una nueva muestra de las divisiones que están surgiendo en la cúpula europea. Por un lado, Angela Merkel señaló que solo negociaría una tercera ronda de rescate a Grecia si contaba con la colaboración del FMI. Pero el FMI exige a Alemania aplicar drásticas quitas a la deuda helena dado que su deuda es insostenible y declaradamente impagable. Como Merkel se niega a aplicar quitas a la deuda por temor al rechazo electoral, el FMI declara que no participará en una ronda de negociaciones que está condenada a otro fracaso. Es decir que esta vez el FMI se lava las manos olímpicamente como si no hubiese participado en los dos rescates anteriores que también resultaron un rotundo fracaso. Si hubieran tenido éxito en resolver la crisis griega la situación actual no generaría las tensiones que hoy enfrentan a Schäuble con Merkel, a Merkel con Hollande, a Juncker con Schäuble, o a Merkel con Draghi. En la cúpula de la UE los ánimos están bastante caldeados.

La deuda helena que el año 2007 era del 95 por ciento del PIB, hoy es del 180 por ciento del PIB y los actuales programas de rescate la elevarán al 220 por ciento del PIB en 2017. Esta es una situación insostenible que obstaculizará el crecimiento, la creación de empleo y el propio pago de los intereses de la deuda. De ahí que Grecia requiera una quita importante de la deuda pero Merkel insiste en que no es necesario.

En respuesta a esta negativa, como señala Financial Times, el FMI no participará en el tercer rescate a Grecia dado que primero debe existir un significativo alivio de la deuda. La condición de una quita importante a la deuda helena resulta necesaria para el FMI si de lo que se trata es de llegar a una fórmula de pagos que sea sostenible en el tiempo para Grecia y que no signifique nuevas turbulencias en el resto de Europa.

El retiro del FMI deja a Alemania en solitario para negociar con el Bundestag el programa de rescate por 86 mil millones de euros acordado formalmente el 13 de julio. Recordemos que el "préstamo puente" por 7 mil millones de euros concedido a Grecia el lunes 20 de julio, permitió a Grecia pagar ese mismo día 2.100 millones de euros al FMI y 4.200 millones de euros al BCE, de los cuales más de 400 millones de euros eran intereses.

Financial Times no descarta la sospecha que tienen algunos funcionarios griegos de que el FMI y Wolfgang Schäuble "están decididos a echar por tierra el tercer rescate pese al acuerdo del 13 de julio". Schäuble considera que Grecia no tiene nada que hacer en el euro y que Grecia debe ser el primer país en abandonar la moneda única, y esto, como dice Schäuble, no tiene nada con ver con una enemistad con el pueblo griego sino que simplemente la situación se ha desbordado. Schäuble considera que la salida de Grecia es inevitable, y cuanto antes mejor. Para lograr ésto, Schäuble estaba dispuesto a poner sobre la mesa 50 mil millones de euros y así permitir a Grecia construir un nuevo sistema financiero. Para el ministro de finanzas de Alemania, la crisis del euro debe enfrentarse con rigor, pero la capitulación total de Tsipras a las exigencias de la troika abortó el plan de salida inmediata de Grecia de la zona euro. Para Schäuble, todos los países de la periferia deberán abandonar tarde o temprano la moneda única. Schäuble, al igual que Mario Draghi, considera que el euro en su forma actual, es un fracaso.

La insuficiencia permanente de los negociadores europeos para hacer progresos sustanciales sobre el tratamiento de la deuda griega, tiene a Europa y al mundo financiero paralizado ante la posible salida de Grecia de la Unión Europea. Esta incertidumbre se refleja en pequeña o gran escala en los mercados de bonos y las dramáticas fugas de capitales que se viven ante clientes cada vez más angustiados a la aplicación de un "corralito".

Al otro lado del Atlántico, Estados Unidos no deja de ejercer presión a Ángela Merkel para que encuentre una salida a esta crisis de inmovilismo que transmite sus miedos a la esfera productiva. Como señalábamos en este artículo de marzo, Washington ha dejado bien en claro que Grecia debe mantenerse en la zona euro dadas sus implicancias geoestratégicas. En la reciente visita de Ángela Merkel a la Casa Blanca, el presidente Obama manifestó su confianza de que Alemania resolvería la crisis "para bien de occidente".

Las presiones del gobierno de Estados Unidos sobre Ángela Merkel han sido confirmadas por The New York Times, comparando la crisis actual con la de 1947 cuando Grecia, envuelta en la guerra civil, estaba a la sombra de la "dominación soviética". En ese momento, recuerda NYT, el presidente Harry S. Truman pidió "una acción enérgica y decidida" (con cientos de millones de dólares) para "mantener a Grecia en el campo occidental". "El hecho de no ayudar a Grecia, en esta hora aciaga -advirtió Harry Truman- "tendría repercusiones de largo alcance hacia el Oeste, y hacia el Este"

Un "problema molesto" para Estados Unidos

El New York Times es el principal portavoz del gobierno de Estados Unidos en temas de política exterior y este artículo así lo confirma. Aunque nada ha dicho del espionaje de Estados Unidos durante 15 años al gobierno francés denunciado ayer por WikiLeaks, que ha enfurecido a los medios galos como Le Monde, en su momento entregó importante información sobre "las armas de destrucción masiva" de Sadam Hussein, que terminó siendo falsa. El NYT transmite lo que el gobierno de Estados Unidos quiere dar a conocer y no se atreve a decir directamente. ¿Para que entonces la reunión en la Casa Blanca?

Esta vez el NYT presiona a Merkel. El artículo se titula "Las negociaciones de la deuda podrían ser el momento decisivo para Grecia y para Angela Merkel", y resume y aclarar lo que el gobierno de Estados Unidos espera que haga la canciller alemana: resolver un problema que es muy molesto para Estados Unidos. Merkel debe asumir el liderazgo de la UE y demostrar que tiene "una visión para todo el bloque europeo que va más allá de la preferencia alemana por normas y la política interior del país".

El NYT cita a continuación a varios "expertos" que afirman que una Grexit sería catastrófica y que sumiría a Europa en cientos de miles de millones de pérdidas para el contribuyente europeo que harían las finanzas inmanejables. La opinión unánime de estos analistas es que se debe mantener a Grecia en la zona euro por consideraciones geopolíticas. El riesgo de un Grexit podría hacer caer a Grecia en las garras de Rusia o China, o ambos países al mismo tiempo que según el NYT "están a la espera de dividir y debilitar a la Unión Europea"

Cortafuegos del enemigo de turno

Más allá de las expresiones del NYT, el país heleno se ha utilizado continuamente como cortafuegos de las incursiones no deseadas y ha sido sometido a las presiones hegemónicas de turno. En la década de 1820 la independencia griega del Imperio Otomano fue financiada y apoyada por las potencias occidentales para limitar y revertir la influencia turca en el Mediterráneo. En el siglo 20 Grecia se convirtió en el campo de batalla decisivo de la Guerra Fría, y tras la caída del muro de Berlín, Estados Unidos se apresuró en hacer de Grecia un miembro de la OTAN para neutralizar la influencia rusa.

Así es como Grecia es hoy uno de los países con mayor gasto militar del mundo y destina la mayor parte de su presupuesto a la compra de armas provenientes de Alemania y Francia. Si hubiera una integridad financiera toda Europa debería pagar las armas que compra Grecia. Y eso es justamente lo que se ha negado a hacer Angela Merkel.

Estados Unidos considera inaceptable la salida de Grecia de la UE, dado que esto daría pie para que Rusia y China intervengan y ayuden financieramente a Grecia a cambio de acceder al mediterráneo. Rusia podría poner fondos a disposición de Grecia de inmediato, a cambio de una base naval. Los chinos podrían ofrecer un gran paquete de rescate a cambio de acceso directo a los puertos y la navegación. No es ningún secreto que China tiene gran interés en hacerse cargo de la operación del puerto de El Pireo, uno de los más importantes del Mediterráneo. La importancia de Grecia es decisiva y todas las implicancias estratégicas y geopolíticas superan con creces todos los problemas económicos y financieros concebibles.

Los temores de Ángela Merkel, sin embargo, van por otro camino y es que dar un "tratamiento especial" para la deuda griega podría tomarse como precedente por Irlanda, Italia, Portugal y España, que exigirían un tratamiento similar. Merkel no toma en cuenta que el electorado británico puede ser alentado por la perspectiva de una posible ruptura de la UE para decidir en su referéndum de 2017 abandonar el barco que se hunde. Una salida de Gran Bretaña de la UE podría poner fin al sueño europeo y poner en riesgo terminal a la moneda única. Nada de esto ve Ángela Merkel, que sigue siendo mezquina con Europa y tiene que decírselo a los cuatro vientos el gobierno de Estados Unidos.

En El Blog Salmón | Estados Unidos presiona a Merkel para que Grecia no salga del euro
Jeffrey Sachs apoya la postura griega

La masiva elección griega a favor del movimiento Syriza ha sido un balde de agua fría para la troika y, especialmente, para Angela Merkel, la principal impulsora de los planes que han hundido a Europa en la peor de sus crisis. Syriza es el primer triunfo de un movimiento que se opone a los planes de austeridad y promueve la cancelación de la deuda pública por considerarla ilegítima. Es probable que este triunfo y la ceguera propia de la troika conduzca a unas negociaciones algo díscolas y desesperadas que pueden desembocar en una salida desordenada de Grecia del euro. Antes de que esto ocurra habrá una larga guerra de acusaciones de ida y vuelta.

Todo el mundo sabe que Grecia mintió sobre los niveles de su deuda pública para entrar al club soñado del euro, pero muchos olvidan que fue la asesoría de Goldman Sachs la que ayudó a camuflar los abultados déficit del país heleno. Este hecho dejó al descubierto los desequilibrios monetarios de la unión económica europea, pero nada se hizo al respecto. Además, como muestra la gráfica, si bien Grecia y España tenían situaciones diferentes al inicio de la crisis, los planes de austeridad consiguieron aumentar el desempleo a niveles insostenibles y muy similares, pese a que la situación fiscal de ambos países era muy diferente: Grecia había sido la irresponsable, pero España había sido el alumno disciplinado del euro que cumplió a rajatabla con los déficit y la situación fiscal. Nada de eso sirvió y las políticas de la troika lo empeoraron todo.

Por eso que el golpe más duro de la elección de ayer va contra la troika y contra Angela Merkel que impuso las políticas más draconianas y salvajes a la economía real, pese a dar todo el apoyo y el dinero al sistema financiero. Esto, como ha quedado demostrado, no ha hecho más que disparar la desigualdad a nivel global confirmando que se gobierna a favor de la élites financieras mientras el resto del mundo es el que debe pagar la cuenta de sus vicios. Por eso el presidente del movimiento Syriza, Alexis Tsipras señaló en forma contundente: "La troika está terminada"

Si bien Tsipras ha manifestado que no quiere salir de la UE y que Grecia se mantendrá en el euro dado que volver al dracma no es técnicamente factible por ahora, ninguna de estas opciones es muy popular en Grecia debido a que una parte de la población se ha cansado de la tiranía del euro. A su vez, la UE no va a querer una relajación a la austeridad en Grecia por el impacto que esto tendría en otros países altamente endeudados como Italia, España y Francia.

La rebelión griega contra sus amos financieros de la UE puede provocar un asedio económico prolongado mientras Syriza busca negociar nuevos términos para un rescate. La UE espera que la falta de dinero pueda obligar a Grecia a cumplir con los acuerdos existentes para obtenerlo y en estos términos la colisión resultará inevitable. Después de cinco años de políticas dictadas por Berlín y Bruselas, Grecia se ha hundido en la peor de sus crisis y ahora el país heleno quiere ser dueño de su propio destino, pese a la adversidad. Como indica el Profesor Arístides Hatzis de la Universidad de Atenas: "Es como el juego de la gallina, con Grecia y la UE conduciendo hacia sí y cada uno esperando que el otro se desvíe primero para evitar una colisión".

En El Blog Salmón | La crisis griega y el destape de los desequilibrios monetarios, El fracaso de los planes de austeridad en dos gráficas

La recuperación económica se desvanece y Europa comienza a verse atrapada en la deflación y el estancamiento, sin señas de una salida real a la crisis. Los planes de austeridad han significado el mayor de los retrocesos y en medio de la desaceleración económica mundial se hará inevitable una década perdida que habrá que agradecer a Ángela Merkel y Christine Lagardé. El casino financiero permitió la recuperación de la banca, pero nada hizo por la economía real. Las bajas tasas de interés impulsaron el juego de casino, pero nada hicieron por la inversión. La economía real fue pulverizada por los planes de austeridad y el FMI ha terminado reconociendo el daño de los planes de austeridad y de las políticas monetarias laxas, tal como reconoció que subestimó los multiplicadores fiscales.

Pero el daño ya está hecho y las consecuencias han sido desastrosas para toda la economía. La nueva operación de Mario Draghi con mil millones de euros para comprar bonos de deuda de los gobiernos es uno de las últimos y desesperados intentos del "doble o nada". La política monetaria de este juego de casino no ha tenido eficacia para superar la crisis dado que sus instrumentos fueron justamente los que la crearon. Y en estos seis años no solo no ha mitigado sus fauces desestabilizadoras sino que ha creado nuevas e insondables burbujas al amparo de la banca en la sombra y los derivados financieros. Las políticas laxas y las cuantiosas inyecciones de liquidez no solo sembraron las semillas de la próxima crisis con el hinchamiento de las burbujas especulativas, sino que también desmantelaron todo el sistema de protección social y así es como hoy los países están mucho más desamparados que en los años de la quiebra de Lehman Brothers.

Por eso no debe causar sorpresa que los datos publicados en los últimos días de Alemania, Francia e Italia confirmen la inminente recesión y la fuerte espiral deflacionaria que sufre Europa, como aquella que llevó a la Gran Depresión de los años 30 en Estados Unidos tras las malas políticas para superar la crisis que estalló en octubre de 1929. La historia se repite merced a las propias torpezas humanas y así es como ahora la recuperación se hace cada día más lejana pese a que a comienzos de año Europa estaba inundada en optimismo. Ahora las expectativas de crecimiento e inflación para este año y el próximo son revisadas a la baja en cada nuevo informe... La recuperación se desvanece y el riesgo de entrar a un largo y oscuro túnel ha llegado nuevamente.

Deflación, deuda, desempleo

A siete años desde que comenzaron a sentirse los primeros síntomas de un sistema económico perverso y dañino la situación sigue empeorando. El débil crecimiento seguirá manteniendo alto el desempleo y con ello el desmoronamiento del consumo y la inversión. Europa ha caído en la trampa del desempleo, la deflación y el alto endeudamiento (la trampa 3D, como apuntamos en enero) y su delicada situación económica causará serios estragos a la economía mundial. La caída de la demanda está presionando a las fuerzas deflacionarias y con esto el peso de la deuda se hace más significativo. Si la inflación consigue licuar la deuda pública y privada, con la deflación la deuda se solidifica y rigidiza. La deflación es más dañina que la inflación en escenarios de alto endeudamiento donde no existe apuro por comprar dado que comprar mañana es mejor que comprar hoy. El curso deflacionario en que se ha sumergido la economía europea es uno de los más claros signos del mal diagnóstico que siempre tuvo la troika sobre la crisis.

La desaceleración y el estancamiento amenazan con ser prolongados y esto afectará el desarrollo económico de largo plazo. Parte de esta tendencia la confirman las constantes revisiones a la baja en la proyecciones de los países más poderosos de la eurozona. El futuro está en peligro y de esto dan cuenta los magros niveles de inversión que, como porcentaje del PIB, aún no recuperan los niveles existentes antes del estallido de la crisis, en septiembre de 2008. Europa no está invirtiendo y esto causará una disminución en el crecimiento potencial y en las perspectivas de la economía europea, convertida hoy en el eslabón más debil de la economía mundial.

En El Blog Salmón | Alemania empuja a Europa a una tercera recesión, El fracaso de los planes de austeridad en dos gráficas

Decir las cosas cuando otros callan... es un acto revolucionario
George Orwell

En el mes de junio, y mientras toda Europa disfrutaba del mundial de fútbol, Ángela Merkel dio pasos agigantados para introducir el fracking en Europa. Cada avance de la selección alemana en la ronda deportiva, tenía su contraparte en el desarrollo del gas de esquisto elaborado por Merkel. Y el Tratado de Libre Comercio con Estados Unidos permitirá establecer el marco jurídico que pavimentará el camino de las empresas de fracking (todas de EE.UU.) en el corazón de Europa.

Las negociaciones entre Angela Merkel y la administración de Barack Obama, mientras los goles de Müller y Goëtze inflaban las redes en Brasil, fueron completamente ignoradas por la prensa, y ni siquiera las filtraciones de algunos medios lograron llamar la atención. Esto da cuenta de la enajenación total que vive el mundo actual. El documento secreto lo dio a conocer Washington Post y NeoPresse, en pleno fulgor del mundial de fútbol. La verdad es que cuando publicamos Estados Unidos aprovecha derribo del MH17 para arrebatar a Rusia el mercado energético de Europa, este tema estaba bastante avanzado, como muestra este artículo de EU Observer: La UE quiere acceso garantizado al gas y petróleo de Estados Unidos, como parte de la revolución del esquisto que comienza a vivir Europa.

Las negociaciones para que Estados Unidos provea de energía a la Unión Europea forman parte esencial del acuerdo de libre comercio que ambas partes están negociando en total secretismo. Mucho antes que fuera derribado el MH17, Ángela Merkel daba por eliminado el suministro de gas desde Rusia. Esto ahora es una realidad. Arseni Yatseniuk, el primer ministro de Ucrania, señaló ayer que impondrá una prohibición total sobre el tránsito de mercancías rusas a Europa a través de Ucrania, incluyendo "especialmente" el suministro de gas a la UE. Es decir que Europa se ha quedado desde ayer sin el gas ruso y 300 millones de europeos aún no se enteran. Lo más sorprendente, como indica NeoPresse, es que "todos los estudios que detallaban los males del fracking, han ido desapareciendo de las fuentes oficiales y hoy el fracking es tan inofensivo como la energía nuclear" (pensemos en Chernobyl y Fukushima).

¿Qué es el fracking?

El fracking es una moderna tecnología que se emplea para extraer el gas natural que se encuentra atrapado en las rocas subterráneas desde hace 400 millones de años. Este gas constituye uno de los capítulos finales de la formación de la Tierra, y a diferencia de los yacimientos tradicionales , el gas de esquisto se encuentra disperso a lo ancho y largo de las hojas o escamas de estas rocas. La tecnología que se emplea para extraer este gas se denomina fracturación hidráulica de alta presión y consiste en perforar la roca a 3.000 o 5.000 metros de profundidad para permitir el flujo del gas hasta donde pueda ser recogido.

Perforar a 5 kilómetros de profundidad requiere una gran capacidad de bombeo con agua y arena para fracturar la roca. Los granos de arena permiten mantener abiertas las fracturas para facilitar el paso del gas. El volumen de agua requerido en este proceso, dependiendo del tamaño del pozo, fluctúa entre los 10 y los 30 millones de litros. La presión requerida puede alcanzar las 10 mil libras por pulgada cuadrada. En todo este proceso se emplean químicos altamente tóxicos y cancerígenos que se mezclan con el agua de las capas subterráneas y contaminan el elemento vital. Por eso el fracking conlleva serios riesgos para la salud y para el medio ambiente que son altamente nocivos y que potencian el deterioro del cambio climático. Para el cortoplacismo del mundo moderno son una tabla salvadora.

Como el gobierno de Barack Obama ha encontrado en el fracking una suerte de recuperación económica, está explotando a toda velocidad este nuevo recurso para lograr la independencia energética de Estados Unidos, como lo fue en los primeros 70 años del siglo XX. Pero la explotación del fracking a alto nivel, donde se liberan grandes cantidades de metano, puede acelerar el proceso invernadero del CO2 en forma mucho más demoledora. El gas de esquisto existe en muchos lugares y acelerar su extracción puede tener serios e irreversibles efectos en el cambio climático. Esto es lo que no toma en cuenta la visión de corto plazo de Ángela Merkel

En El Blog Salmón | Estados Unidos aprovecha derribo del MH17 para arrebatar a Rusia el mercado energético de Europa, Tratado de libre comercio con EEUU y crisis en Ucrania levantan un nuevo muro en Europa
Más información | Peligros del Fracking
Imagen | NeoPresse

Las convulsiones que está provocando la quiebra del Holding Espirito Santo amenazan con provocar una reacción en cadena por todo el sistema financiero. La gráfica nos muestra los activos de la banca en comparación al PIB de los países. En todos estos países los activos bancarios han aumentado mientras el crecimiento se ha estancado. Crece la deuda y los intereses pero la economía no se mueve, ¿cuánto tiempo más se puede mantener un sistema que es abiertamente insostenible?

Por eso que el escándalo del Banco Espirito Santo puede hacer sufrir a los mercados un vuelco inevitable e impulsar a la prima de riesgo al alza después de una solaz temporada en sus mínimos históricos. La falsa calma provocada por el dinero barato de Mario Draghi, ha sido un simple disfraz. El desarrollo sostenible no figura ni en la última página del programa. Todo ha sido para salvar las apariencias, defender un sistema financiero que se cae a pedazos y generar dinero al grupo de políticos más corruptos de la historia. Ellos son los responsables de que ninguno de los problemas haya sido resuelto. Las centenares de reuniones de Angela Merkel con Jean-Claude Juncker y Christine Lagardé han sido en verdad para llenar sus propios bolsillos.

Ninguno de los problemas de fondo han sido resueltos y sólo se ha maximizado el daño económico. El capitalismo a lo Merkel-Juncker-Lagardé gusta de los rescates bancarios con el dinero público y la expropiación de los ahorros de los contribuyentes. La verdad, es que este capitalismo es casi idéntico al comunismo: beneficia a la pequeña élite que maneja los hilos del sistema. Merkel, Juncker y Lagardé han sido los grandes beneficiados con la crisis junto a su cohorte de operadores. Si el derrumbe del Banco Espirito Santo desencadena una reacción en cadena, lo que vendrá puede ser un retorno a los días más oscuros de la crisis.

Padre e Hijo (el holding completo y el Espirito Santo Financial Group) declararon esta semana no tener dinero ni para pagar los intereses, ni menos para cubrir los vencimientos. Sin embargo, hace apenas un mes, el BES completó una ampliación de capital por mil millones de euros que se esfumaron de la noche a la mañana. Los inversionistas que invirtieron en el Espirito Santo no podrán recuperar su dinero dado que el precio de las acciones cae sin parar. Espirito Santo está en problemas en Angola por 5.700 millones de euros, en Brasil con 2.500 millones de euros; en Panamá, con mil millones de euros, en Venezuela con varios centenares de millones de euros de inversiones de Petróleos de Venezuela, en Suiza con depositantes que no pueden retirar su dinero y en Portugal con varias otras empresas como Portugal Telecom, otros mil millones de euros y cuyas acciones han disminuido a la par del banco dado que todo el mundo bursátil de Portugal sabe que el banco está en quiebra. Se desconocen los montos de los dineros que se han esfumado entre los negocios familiares.

Casi todos los problemas del Espirito Santo están asociados a la corrupción y a la mala gestión del holding, un entramado de empresas familiares con préstamos por miles de millones de euros cuyo dinero no se sabe adónde fue ni con qué propósito. A modo de ejemplo: el jefe del BES de Angola (BESA), miembro de la familia, se fue con un préstamo por 750 millones de euros que no será devuelto. El ahora retirado CEO del BESA, Ricardo Salgado, admitió varios de los hechos de corrupción que giran en torno al agujero de los 5.700 millones de euros.

El BES también amenaza con golpear a Alemania. Este banco era el brazo financiero del consorcio alemán fabricante de armas y tecnología de defensa, Ferrostaal-Rheinmetall. El BES operaba desde las sombras los negocios de armas que Alemania mantenía con el Estado portugués. Los escándalos que rodean al BES son tan múltiples como variados. No podemos descartar que a medida que se comiencen a esclarecer los hechos se desate un efecto dominó en la apalancada economía europea.

En El Blog Salmón | Espirito Santo se declara oficialmente en quiebra
Más información | Voz Pópuli: El ocaso del Espirito Santo

Confirmando que a Estados Unidos le gusta ser el alguacil del mundo y el que administra la justicia en el planeta, y quizá también presionado por la abultada deuda de 60 billones de dólares, esta vez castigó al banco francés BNP Paribas con una multa récord de 9.000 millones de dólares. Esta es la sanción más elevada aplicada a banco alguno, y esta vez el castigo fue por haber realizado negocios con Irán, Cuba y Sudán -países proscritos para Estados Unidos - por un monto que la justicia estadounidense estima en 30.000 millones de dólares. Ni la clemencia que pidió el mandatario Francois Hollande a su colega estadounidense pudo rebajar un castigo largamente anunciado y temerosamente esperado. El castigo a BNP Paribas incluye la prohibición de realizar transacciones en dólares en cualquier parte del mundo.

La crónica estaba escrita desde hace más de un mes e incluso se hablaba de 10.000 y 11.000 millones de dólares de castigo. La aparente "rebaja" generó una importante alza en las acciones del banco francés (ver gráfica), que resistió este nuevo embate de la justicia estadounidense hacia la banca europea. Europa debería ir pensando hacer lo mismo con Goldman Sachs y su fallida estrategia frente a Grecia. Algunas de las acusaciones podrían ser: haber arrastrado a la ruina al país Heleno, haber trasgredido las normas financieras de Europa, haber ocultado información y haber adulterado los balances públicos, Europa podría pedir unos 100.000 millones de euros en multas y así dar un poco de emoción a este combate que tiene a Estados Unidos saltando en el cuadrilátero como único ganador mientras Europa yace en el piso por knock-Out.

Sin embargo es difícil que Angela Merkel se anime a hacer un llamado de atención a Barack Obama. No lo hizo cuando estalló la crisis de los créditos basura "Made in USA", que hicieron tambalear a los bancos europeos. Ni tampoco lo hizo cuando se filtraron las grabaciones desde su celular a cargo de la NSA, como reveló Edward Snowden. Tampoco ha sido diligente a la hora de supervigilar el oro alemán almacenado en dependencias de Estados Unidos. Menos puede interesarle este lío con el banco francés que cayó en las garras de la mafia financiera para sacar todo cuanto pudieran. De hecho, BNP declaró haber tenido utilidades por 11 mil millones de dólares en 2013... (Generosos los jueces que le dejaron algo así como el 20 por ciento).

El mayor castigo que se aplica a un banco

Este es el mayor castigo para un banco europeo que aplica la justicia estadounidense. Ambas partes se enfrentaron a una lucha cruenta dado que el Departamento de Justicia pedía 16.000 millones de dólares y el banco francés solo ofrecía 1.000 millones de dólares. La acusación contra BNP Paribas fue por violar las sanciones en contra de Irán, Cuba y Sudán y realizar negocios con esos países. Ambas partes dieron a conocer este hecho en mayo para evitar una situación de pánico. Por su parte, el banco francés reconoció que había violado el embargo de Estados Unidos en contra de Irán, Cuba y Sudán, y aceptó pagar la multa récord.

Si bien se desconoce el fondo de las acusaciones, lo cierto es que se sospecha desde hace tiempo que el banco francés tiene un rol importante en el financiamiento del petróleo en Irán. Los bancos Lloyds TSB, HSBC o Standard Chartered fueron obligados por Estados Unidos a pagar cientos de millones de dólares por sus vinculos con Teherán. De acuerdo a los documentos publicados por el Departamento de Justicia, estas actividades son bastante elevadas en el caso de BNP. Entre 2002 y 2007 confirma transacciones por 6.000 millones de dólares, consideradas de una magnitud tan importante, que debilitan y dejan sin sentido el embargo de Estados Unidos.

El presidente francés, Francois Hollande pidió personalmente el indulto en negociaciones de alto nivel que sostuvo con su homólogo de Estados Unidos, Barack Obama. Sin embargo, Obama declaró que no podía hacer nada dado que el caso era únicamente un asunto del poder judicial. Sin embargo, existe la sospecha de que el castigo al banco francés sería en represalia al anuncio emitido por Francia de que entrenaría a cientos de marineros rusos para operar el buque de guerra de fabricación francesa, Mistral, reconociendo que la furiosa retórica de las sanciones europeas contra Rusia, alentadas por Alemania, no son más que una cortina de humo. Europa no puede renunciar al gas de rusia, aunque Estados Unidos tome por el cuello a una de sus instituciones financieras.

Imagen | schaefer dierk

En forma tan sorpresiva como sospechosa, el gobierno de Alemania decidió renunciar a la repatriación de sus reservas de oro que mantiene en la fortaleza de Fort Knox, Estados Unidos. Alemania había solicitado en reiteradas ocasiones la devolución del oro, pero, como señalamos aqui, Estados Unidos ha procedido con gran lentitud en el cumplimiento del trámite solicitado por Alemania. Sin embargo, cuando se trató de sacar el oro de Ucrania, Estados Unidos operó con gran rapidez y en menos de dos horas Ucrania se despidió para siempre de más de 40 toneladas de oro. Hasta el momento, el gobierno de Porochenko no ha pedido ninguna explicación a la administración anterior sobre este tema crucial.

El retiro de la petición de Alemania de repatriar los más de 140.000 millones de dólares en oro ha despertado suspicacias y el ex subsecretario del Tesoro de Estados Unidos en el período de Ronald Reagan, Paul Craig Roberts, ha señalado sin tapujos que Estados Unidos no tiene ni un lingote de oro. Para Craig Roberts, esto significa que

"Estados Unidos no tiene el oro y no puede devolver nada. Por eso que ha obligado a Alemania que deje de pedirlo ya que no hay nada que se le puede entregar.

Desde el fin de la segunda guerra mundial, y cuando existían dos Alemanias, la mayor parte del oro alemán se guardó en Fort Knox, Estados Unidos, con el objetivo de mantenerlo alejado de la URSS. Eran los años candentes de la guerra fría y Estados Unidos no quería que la Alemania oriental saqueara a la Alemania occidental. Por eso el oro cruzó rapidamete el Atlántico y unos porcentajes muy pequeños se guardaron en Londres, Paris y Frankfurt. Tras la unificación de Alemania, en 1990, y la caída del bloque soviético, el tema se pasó por alto y a nadie le importó que el oro siguiera guardado en Estados Unidos. Cuando Alemania, tras la crisis del euro, solicitó la repatriación del oro, Estados Unidos hizo oídos sordos y se movió con gran lentitud. De acuerdo al Consejo Mundial del Oro (World Gold Council), Alemania posee las segundas mayores reservas de oro del mundo (después de Estados Unidos), que eran de 3.386,4 toneladas al 31 de Marzo de este año.

Pese a que Alemania emitió un comunicado asegurando que sus reservas están seguras en Estados Unidos, las sospechas de manipulación por parte de Estados Unidos al gobierno títere de Angela Merkel han generado gran desconfianza. Como señala Craig Roberts,

"Nadie recuperará su oro. En el mercado del oro existe la sospecha de que la Reserva Federal agotó todo el oro de Estados Unidos tratando de bajar el precio, y cuando se les terminó el oro propio continuaron vendiendo el oro de Alemania... Las reservas de oro se agotaron hace mucho tiempo, cuando el oro casi alcanzó los 2.000 dólares la onza (año 2011). Yo estimo que el suministro de lingotes de oro de Estados Unidos es casi inexistente".

En El Blog Salmón | Estados Unidos se lleva el oro de Ucrania pero no devuelve el de Alemania, Alemania repatriará su oro almacenado en Francia y Estados Unidos

Angela Merkel ha vuelto a ganar las elecciones en Alemania, esta vez rozando la mayoría absoluta en lo que es una victoria histórica, pues no se lograba desde la reunificación de las dos Alemanias (en medio de una euforia colectiva). Está claro que a los Alemanes les ha gustado la política que ha hecho Merkel de contención de los países del sur y por tanto seguirá con dicha política.

Lo que parece que nos espera a los españoles es una vuelta a las presiones para reformar y recortar el gasto público. En los últimos meses hubo una relajación, debido a la campaña electoral, cosa que ha aprovechado el Gobierno para sacar la bandera del triunfalismo. Pero esto se acabó.

A partir de ahora tendremos otra vez la presión para recortar el déficit y hacer las reformas necesarias para que nuestra economía se asemeje más a la alemana (es decir, crecer debido al sector exterior y no a la demanda interna). Las reformas son, desde luego, necesarias, pero el ajuste del déficit, aunque también necesario, seguramente siga siendo demasiado brusco.

Así que empezando desde ya veremos como vuelve a haber una presión redoblada sobre nuestro país. Lo de los meses pasados ha sido un espejismo. Y además los electores alemanes han dicho que la política de Merkel es la buena y que siga así si quiere ganar elecciones. Ya sabemos lo que nos espera.

En El Blog Salmón | UE rechaza la propuesta de Ángela Merkel para el control presupuestario griego, Rajoy-Monti 1, Merkel 0 Imagen | World Economic Forum

Y hoy, hay que darle la enhorabuena al tandem Mario Monti-Mariano Rajoy porque por una vez han logrado reducir la exposición de Italia y España respectivamente en los planes de rescate financieros al articular un sistema de préstamo directo a la banca desde el BCE sin pasar por el Estado. En este partido, Alemania y Merkel pierden y han cedido en sus pretensiones iniciales.

El acuerdo es lo más lógico que se podía poner encima de la mesa y la vía más adecuada para no trasladar el problema íntegro del sector financiero a las cuentas públicas. Merkel ha optado con la prudencia necesaria dado que tal y como hemos comentado aquí varias veces, España puede poner de rodillas a Europa y no es bueno para nadie que nosotros muramos matando con una quiebra sin precedentes. Pero ¿está todo arreglado ya? Ni mucho menos, aún falta por hacer manera rápida lo siguiente:

Velocidad de acción. Este plan de ayuda directa y supervisión europea no puede tardar meses en ponerse en marcha. En España tenemos entidades como Bankia que necesitan dinero de manera inmediata y tenemos que resolver la reestructuración de las cajas de una vez por todas.

Reformas estructurales serias en la administración pública. El Gobierno de Rajoy está poniendo en marcha muchas reforas y recortes, pero no ataca al toro por los cuernos con una reforma seria y eficiente de la Administración Pública a todos los niveles. Comencemos por recortar políticos y luego seguimos por el resto.

Armonización fiscal europea. El gran problema de pérdida de soberanía con la transferencia de la política económica a un ente supranacional. Aspectos como subidas de impuestos, asignación de presupuestos o planes de jubilación equivalente en toda Europa parecen impensables a día de hoy y serán una realidad a medio plazo y que caminan en la línea de la victoria de Merkel en el futuro como apunta Spiegel.

Por el resto, nuestra economía va a la deriva y no debemos olvidar el 23% de paro que tenemos, el déficit disparado y la caída en los ingresos por la contracción económica. Ya hemos salvado a los bancos de la manera menos mala ¿cuándo vamos a comenzar a salvar a los ciudadanos?

En El Blog Salmón | La Eurozona ha acordado otra estructura de apoyos