BIS

Vemos un interesante discurso hace unas semanas de Jaime Caruana, director general del Banco de Pagos Internacionales (BIS) y anterior gobernador del Banco de España, donde nos resume los últimos pasos del BIS para asegurar la solvencia de los bancos, especialmente en tiempos complicados.

El problema con estas medidas, y con otras que ya hemos comentado, es que hablan sólo de las regulaciones pero no hablan de la voluntad de los reguladores de exigir cumplimiento con las normas y esta falta de exigencia ha sido uno de los problemas principales que nos llevaron a los excesos antes del estallido de la crisis. Mucho hablar de regulación pero en la práctica las tuercas no se apretaban, por eso es bueno ver estas cosas por escrito ya que serán más fáciles de conseguir cumplir.

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En un discurso el mes pasado titulado “The Global Financial System and the Challenges Ahead“ (El sistema financiero global y los retos Futuros) del Presidente del Institute of International Finance (IIF), la asociación de los bancos globales, Josef Ackermann, que también es presidente del banco alemán, Deutsche Bank, nos da su visión del futuro del marco regulatorio para los bancos globales.

En estos momentos se está hablando mucho de estos temas, con las nuevas normas del Banco de Pagos Internacionales (BIS), el banco central de los bancos centrales, con sus nuevas normas regulatorias, el Basel III, y ahora mismo durante reuniones de la G20, previstas para el 11 y 12 de noviembre de 2010, en la República de Corea,

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El Banco de Pagos Internacionales (BIS), el banco central de los bancos centrales, sigue esperando que los reguladores le sigan, ya que la efectividad de las nuevas regulaciones propuestas es más sólida si todos los reguladores se incluyen en el proceso. Eso es lo que vemos de los resultados de la encuesta efectuada por el Financial Stability Institute (FSI), vinculado al BIS, donde han encuestado a 173 jurisdicciones para ver si piensan tomar el camino diseñado y recientemente anunciado por el BIS.

De los 173 encuestados, recibieron respuestas de 133 jurisdicciones, por ahora parece que 40 no se dignaron a responder, con el resultado de que 112 han dicho que están en proceso de implementación de las normas del Basel II. Como esto es sólo un incremento de 6 sobre la última encuesta del 2008, no hay que echar las campanas a vuelo. Dentro de esta última encuesta, también preguntaron si la crisis financiera y las resultantes respuestas de los reguladores y de los cambios en el marco regulatorio internacional, influiría en sus planes de implementación del Basel II, y eso que seguimos hablando de Basel II y no de Basel III.

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Desde que estalló la crisis financiera y con las consecuentes dificultades de muchas entidades financieras, vimos a nuestros representantes políticos utilizar nuestro dinero para regalarlo a las entidades financieras con el objetivo de salvarles de sus problemas.

Afortunadamente, no todos están enfocados exclusivamente en impulsar más despilfarro, como como vemos con el grupo liderado por el Nóbel, profesor Krugman. Otros se están concentrando en las necesidades reales que, para el sector financiero, son la introducción de una regulación correcta y de estructuras financieras sostenibles.

En estas páginas ya he hablado de los causantes principales de la crisis, los bancos centrales y los reguladores, por su falta de regulación y la injección indiscriminada de liquidez durante más de veinte años de boom. Dije entonces que son:

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A través de uno de nuestros comentaristas, Ramon, en mi artículo sobre cómo el profesor Krugman quiere volver a la situación anterior lo antes posible y como sea, nos viene un interesante estudio (PDF) del Comité de Basilea, del Banco de Pagos Internacionales (BIS), el banco central de los bancos centrales, sobre la deuda estatal.

Aunque es de marzo, el estudio nos da información muy interesante sobre muchos de los temas que están saliendo cada día en los medios de comunicación, incluyendo en este medio.

Habla de los altos déficits públicos, de la creciente deuda estatal de muchos países, de los compromisos futuros que vienen y de las difíciles decisiones que vendrán, voluntariamente o forzadas.

Las conclusiones principales que nos traen incluyen las siguientes:

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Estos días hemos visto más de esas reuniones multilaterales entre disintos países.

Los ministros de finanzas de la G20, acompañados por sus presidentes de los bancos centrales, con algunos más, se han reunido para preparar la siguiente reunión de los jefes de gobierno de la G20. Más bonitas fotos y declaraciones.

No obstante, también hemos visto una reunión multilateral mucho más interesante, e importante, la del Comité de Basilea, del Banco de Pagos Internacionales (BIS). Este Comité está formado por los reguladores financieros de los distintos países y su labor es velar por la seguridad y la regulación de los sistemas financieros domésticos y mundial.

Llegando a donde hemos llegado, está claro que hasta ahora han fracasado en sus responsabilidades.

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