Tal y como nos cuenta Ideal, un empleado de una oficina de Cajasur de la localidad de Linares-Baeza ha desaparecido dejando unas pocas cuentas corrientes de la oficina a cero. La intranquilidad se ha hecho latente en la localidad, dado que a los clientes de la entidad, les ha desaparecido el dinero por toda la cara. Es decir, los han robado con todas las letras, al menos hasta que se demuestre lo contrario.

En este tipo de hechos, que son bastante aislados, al menos por ahora, son un hecho que no entra dentro de la cobertura del Fondo de Garantía de Depósitos de la entidad financiera, dado que ha existido un presunto delito previo por parte del trabajador de la entidad financiera y no es un riesgo global en el sistema. En román paladino, nos han dado el palo en la cuenta corriente sin remisión alguna ¿Qué debemos hacer entonces?

• En primer lugar, si estamos afectados por este tipo de robo, lo primero que debemos hacer es irnos a la oficina, hablar con el director y solicitar que nos restituyan el saldo de nuestra cuenta de manera inmediata. Normalmente, el asunto quedará zanjado de esta manera y la propia entidad financiera intentará recuperar el dinero sustraído por su empleado.

• En el caso de que la entidad financiera no acepte a dicha restitución del saldo de manera automática, debemos denunciar el robo, acompañando a la denuncia un extracto de la cuenta corriente, un certificado de titularidad y el movimiento de retirada de dinero que se ha realizado sin nuestro consentimiento.

• Este tipo de denuncias, cuentan con un porcentaje de éxito casi absoluto, dado que la entidad depositaria es la propia responsable de nuestro dinero. A nosotros, nos da igual que haya sido un empleado o un error informático de ellos, es su responsabilidad.

• Por su parte, la entidad financiera podrá recurrir a su seguro para que le restituya los fondos o bien, reponer las cantidades de sus propios fondos. En todo caso, la entidad es la que terminará interponiendo una denuncia contra el supuesto delincuente.

Aunque también os puedo asegurar, que he hablado con un par de afectados y en el fondo se han alegrado y lo han comparado con el Curro Jiménez del siglo XXI, porque no deja de robarle a esos ricos para dárselo a él mismo como pobre. Quién sabe, también otros me cuentan que ladrón que roba a un ladrón…

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En el Blog Salmón | Erase una vez un director de banco

Coincidiendo con las intervenciones que ha realizado el Banco de España en las entidades financieras de Cajasur, CCM y CAM, es interesante ver quién componía el Consejo de Administración en cada una de estas cajas de ahorros. Recordemos que las cajas de ahorros se rigen por unos estatutos y depositan la máxima capacidad en la Asamblea General, pero quién realmente toma las decisiones en estas entidades son los Consejos de Administración.

Tal y como podemos apreciar en el cuadro superior que acompaña al post, cada caja de ahorros tenía un número diferente de Consejeros, desde los 20 de Cajasur, hasta los 180 que tenía la CAM hasta el viernes. Pero en todos los casos, el control político impera en todas ellas como norma general. El control más manifiesto es el caso de la CAM, con el 50% de sus consejeros distribuidos entre la Generalitat, los ayuntamientos y las diputaciones. CCM, le sigue muy de cerca con el 49,33% y después Cajasur con el 40%. Ojo con esto, porque en todos los casos, se encuentran consejeros de los partidos políticos con más representación en cada autonomía. Por ejemplo, es típico culpar al PSOE de la mala gestión de la CCM o Cajasur y al PP de la mala gestión de la CAM. Error, dado que en los tres consejos de administración se han sentado políticos del PSOE/PP en distinto porcentaje, pero ambos han estado.

El caso de Cajasur es muy particular, dado que los fundadores, el Cabildo Catedralicio de Córdoba y por extensión la Iglesia Católica, controlaba la mayoría del Consejo de Administración con el 30% de los consejeros. Destaca también en todos los casos, la presencia de los impositores de la entidad dentro de los consejos de administración. Desde la última reforma estatal de la Ley de Cajas de Ahorros, se fijó un mínimo del 25% del Consejo de Administración en manos de los impositores.

Cajasur tenía el mínimo legal, pero fijémonos cómo la CAM tenía más del 36% en estas figuras. Estos impositores se escogen a partir de unos saldos medios, en cada caso, unas cuantías y normalmente por sorteo entre estos clientes. Además, en el caso de la CAM, el 13,33% del Consejo estaba en manos de trabajadores de la entidad.

Es decir, para el caso de la CAM por ejemplo, el grueso de trabajadores + impositores tenían el 49,44% del control del Consejo de Administración. No hay que ser un lumbreras para darse cuenta que estos dos colectivos podrían haber tenido mucha fuerza en el Consejo de Administración, contando sólo con un par de apoyos políticos dentro de lo 90 consejeros que se agrupaban en el primer bloque.

Todos estos consejeros que se enumeran en la tabla superior tienen nombre y apellidos. En muchos casos, han sido nombrados por designación directa, como es el caso de los representantes de las administraciones autonómicas, ayuntamientos y diputaciones. La única premisa para seleccionar a estos consejeros, ha sido la pertenencia a partido político, sin pedir siquiera conocimiento del sector financiero, el funcionamiento de una entidad de crédito y la normativa reguladora de las mismas.

En el caso de los impositores, el azar ha realizado el proceso de elección. En el caso de Cajasur, tuve el placer de conocer a un consejero representante de los impositores, hombre que tenía nula relación con el sistema financiero y que a duras penas era capaz de explicar lo que era la TAE o el FGD.

Por último, cabe pensar que los más cualificados que se podían encontrar dentro de los consejos de administración, eran los propios representantes de los trabajadores, tanto en formación como en conocimiento. Pero es obvio, que estas voces han sonado poco y realmente, están siendo los más perjudicados del maremagnum en las cajas de ahorros. Este colectivo debe tomar nota para el futuro y para su figura en los Consejos de Administración. Eso, suponiendo que quede viva alguna caja de ahorros dentro de nuestro panorama financiero.

En El Blog Salmón | Caja Castilla la Mancha, Cajasur, La CAM pide el rescate del FROB ¿llegará antes Santander o BBVA?, La conolización de Seseña de la mano de la CAM, Banco de España da un toque de atención a la CaM>

La noticia del cobro de la comisión de mantenimiento mensual de dos euros a las cuentas de Bankia que no alcancen 2.000 euros mensuales de saldo medio ha sido un jarro de agua fría para muchos de los clientes. El problema es que muchos de estos clientes, quizá no hayan reparado aún en las comisiones que les cobraba la entidad anteriormente, un euro mensual si no se tenía nómina domiciliada o pensión y si los saldos medios eran inferiores a 3.000 euros. Valga como ejemplo la captura superior del post.

Las entidades financieras y las cajas de ahorros en particular, llevan incrementando sustancialmente las comisiones a todos los clientes que no mantienen una vinculación importante con la entidad en productos de pasivo. Se entienden como productos de pasivo, saldos medios en cuenta de cierta cuantía, domiciliaciones de ingresos periódicos o cuentas de depósitos asociadas. Véase por ejemplo BBK Bank SA o la extinta Cajasur:

Cajasur, cobra la módica cantidad de 8 euros trimestrales por la gestión de cuentas corrientes que no tengan domiciliadas ni nómina ni pensión, tal y como se aprecia en la liquidación superior (ampliar imagen aquí o sobre ella).

La norma general de todas las cajas de ahorros, ha sido subir brutalmente las comisiones de mantenimiento de todas las cuentas, las comisiones por las tarjetas, exigir mayores vinculaciones con la domiciliación de nóminas o pensiones para evitar estos incrementos y aumentar el margen de de beneficio con las comisiones.

Hoy en día, salvo raras excepciones, para tener comisiones cero, necesitamos tener pasivos en la entidad, bien por saldos medios, bien por ingresos recurrentes en el tiempo. En el caso de que no los tengamos, las políticas de comisiones van al alza. Por este motivo, me resulta muy llamativo que salte a la luz justo ahora el cambio de política de comisiones Bankia, más aún cuándo disminuye los requisitos de saldos medios con el objetivo de aumentar la cartera de clientes. Distintas formas de ver a los clientes, pero es obvio que los clientes poco rentables, pagarán cada día más por los servicios bancarios.

En El Blog Salmón | Bankia: nueva marca del SIP de Caja Madrid que ya nace con polémica, ¿Qué consigue el Estado con la entrada en bolsa de cajas como el grupo Bankia?

El proyecto de cesión de activos del FROB ha valorado a Cajasur con unos fondos propios negativos de 686 millones de euros, dado que la masa patrimonial a 31 de agosto de 2010 no incluye las participaciones preferentes del FROB ni las inyecciones recibidas. Esto significa, a efectos prácticos que Cajasur está en quiebra técnica si no se cuenta con las ayudas públicas.

Esta valoración implica un pago simbólico de un euro por parte de BBK al cabildo catedralicio y a la Diputación de Córdoba en el proyecto de cesión de activos y pasivos, frente a los 20 millones de euros que reclamaba el cabildo catedralicio a Cajasur según su propia valoración. La justificación que tiene el clero para argumentar sus datos se basan en que las provisiones por deterioro de activos no se han materializado y por tanto, la hipotética quiebra técnica no es tal y que hay que revisar el valor contable.

Las pérdidas acumuladas durante el 2009, por valor de 590 millones de euros junto con las pérdidas del primer semestre, por importe de 196 millones de euros han dilapidado los fondos propios de la caja y lo peor de todo es que, desde principios del 2008, esta situación se esperaba y todos los implicados han mirado para otra parte hasta que ha sido inevitable.

Lo que más duele en todos estos casos es que la gestión ha sido pésima y absolutamente todos los gestores y propietarios de la caja que la han llevado a la ruina literal, campan a sus anchas y no van a dar explicaciones jurídicas de ningún tipo. En las empresas, si un administrador quiebra su empresa, antes o después responde con su patrimonio, sobre todo si ha existido negligencia en la gestión. En el sector financiero, esto no pasa, véase el caso Moltó y ahora también, al extinto consejo de administración de Cajasur. Aquí, las responsabilidades son para los otros.

Más Información | El País
En El Blog Salmón | La BBK se adjudica finalmente a Cajasur

Cajasur sigue aflorando resultados negativos consecuencia de la pésima gestión que la ha llevado a la adjudicación de la entidad a la BBK. La caja cordobesa ha perdido 196 millones de euros en el primer semestre. Del análisis de estas cuentas se deduce que la entidad ha mantenido el grifo prácticamente cerrado en el área de concesión de créditos, dado que el saldo vivo disminuye un 9,53% y se situa en los 12.514 millones de euros y que la intervención por parte del Banco de España no ha representado una fuga significativa de depósitos.

La entidad sólo ha disminuido los recursos captados en un 6%. No obstante, su margen de intermediación si ha caido fuertemente, un 17,8%, cifra que da una imagen de la alta remuneración que ha estado pagando la entidad para cubrir sus necesidades de pasivo. Estas cifras, no son cifras buenas desde luego, pero si son asumibles por parte de la BBK.

La entidad vasca tiene pendiente todavía el pacto con los sindicatos en relación al ajuste de personal, a la par que tiene que presentar el plan de viabilidad de determinadas oficinas. La caja vasca va trabajando lento en este segmento pero con paso firme y el desembolso por despidos y prejubilaciones ya lo tiene previsto en el pacto de fusión.

No obstante, como dato significativo me quedo con la nota explicativa del informe de gestión que refleja la ausencia de la aprobación de las cuentas anuales del 2009 por parte de la asamblea y la salvedad de los administradores del FROB sobre las variaciones futuras que se llevarán a cabo en la revisiçon de las cuentas de ejercicios anteriores. Este tipo de observaciones, que pueden modificar los resultados tanto alza (improbable) como a la baja (con toda seguridad) son las que hacen sospechar que las alfombras de Cajasur acumulan todavía mucho polvo por barrer.

Más Información | CNMV - Comunicaciones Cajasur En El Blog Salmön | Cajasur no pagará el vencimiento de preferentes del mes de junio

La reunión del FROB en el día de ayer dió por concluida la subasta de Cajasur, resultando que la caja vasca BBK se hará con el control de Cajasur de manera inmediata. Según informa el FROB (PDF), ésta ha sido la mejor oferta para la caja cordobesa porque:

• Necesita menores recursos del FROB que el resto de pujas, 392 millones de euros durante cinco años como máximo

• BBK tiene una solidez y solvencia muy buenas, core capital del 14,6% y tasa de mora del 2,49%

• No existe solape con el resto de la red comercial, pero dudo que garanticen el volumen de empleo de Cajasur y sus oficinas íntegramente. Actualmente BBK tiene 412 oficinas por 474 de Cajasur.

Con esta fusión, BBK-Cajasur pasaría a ser la séptima entidad de España, con unos activos de 48.000 millones de euros. Actualmente, BBK tiene unos activos de 30.000 millones de euros gestionados con 2.430 empleados. En el caso de Cajasur, hablamos de 18.000 millones en activos con más de 3.000 trabajadores. Obviamente, el plan de fusión va a contemplar un duro ajuste de personal.

Las consecuencias políticas de la decisión del FROB no se han hecho esperar. Enla Junta de Andalucía la adjudicación a la caja vasca ha caido como un mazazo dado que se rompe en pedazos el proyecto de la gran caja andaluza que perseguía la Junta actualmente.

A nivel sindical, UGT y CCOO sólo ponen en tela de juicio que realmente se hayan aplicado criterios económicos y que Cajasur no haya sido utilizada como moneda de pago a nivel político para lograr apoyos con el PNV. El Banco de España y el FROB no han publicado el resto de ofertas, cuestión que también hubiera sido interesante conocer.

A nivel laboral, la incertidumbre sigue en el aire, dado que tal y como anuncian las cifras, es probable que muchos trabajadores actuales de Cajasur pierdan finalmente su empleo; aunque esta pérdida no la hubiera amortiguado ninguna entidad de las oferentes.

En el perfil de los clientes, las reacciones son variadas. Desde la mujer de a pie que dice que se lleva su cartilla “fuera del control de los vascos” a aquellos que aplauden la decisión al integrarse Cajasur en la caja de ahorros que mejor está gestionada. A nivel financiero, una adjudicación buena apriori por parte del Banco de España.

Más Información | El Pais, ABC, el Correo, Diario de Córdoba
En El Blog Salmón | Cajasur, la caja que por mantener su esencia, acabó intervenida, La BBK más cerca de la compra de Cajasur
Imagen | Burbuja.info

Tal y como era de esperar, Cajasur suspende provisionalmente el pago del cupón de sus participaciones preferentes, vencimiento del 30 de junio por importe de 1,8 millones de euros. Esta suspensión se basa en la inexistencia de beneficio distribuible para atender este pago, al menos, hasta que se aclare el futuro de la caja cordobesa.

En el mes de marzo, ya critiqué que se pagara el primer cupón de estas participaciones dado que las pérdidas de la entidad ya eran conocidas, 598 millones de euros a cierre del 2009 y tal y como era de esperar, antes o después Bruselas iba a negarse en rotundo a que se siguieran pagando cupones.

El apaño jurídico que se hizo en su momento y nadie se ha molestado en aclarar, ya no sirve y Europa ha dicho que si el FROB ha puesto 800 millones de euros por ahora, las preferentes no se pagan con dinero público. Más lógico, claro y meridiano, imposible.

Este movimiento es el movimiento lógico y normal cuando una caja está en pérdidas y casi al borde de la quiebra y existen participaciones preferentes. Por tanto, los inversores particulares que tienen estas participaciones sólo tienen que sentarse y esperar a que se aclare el futuro de la caja cordobesa y el resultado de la subasta de adjudicación del mes de julio, fecha en la que otra entidad se hará cargo de la caja cordobesa.

Vía | CNMV – Hechos Relevantes del día (PDF)
En El Blog Salmón | Cajasur, la caja que por mantener su identidad acabó intervenida, Participaciones preferentes: consideraciones para particulares

La estrategia del supervisor español no parece muy clara sobre Cajasur, en un principio se habló de una ‘subasta’ en la que entidades nacionales e internacionales pujarían por hacerse por el control de la caja cordobesa. Parece ser, que este asunto escuece a la entidad presidida por Miguel Ángel Fernández Ordóñez, que ha asegurado que prefiere venderla en bloque para acelerar el proceso antes de que termine septiembre.

En el día de ayer se hablaba de un cierto interés de la caja vasca BBK por hacerse con ella, pero al no tener propuestas firmes sobre la mesa, el supervisor invita a que se estudien todas las posibilidades.

Además de la BBK, hay entidades que han manifestado su interés como la andaluza Cajasol, presidida por Antonio Pulido, que ha encargado a la big four PWC (PriceWaterHouseCoopers) un estudio sobre la viabilidad de la operación para concluir si les interesa acceder o no la ‘puja’. Mientras tanto, no podemos olvidar que Unicaja aún no ha confirmado que haya desistido de su interés por controlarla.

El asunto de la caja cordobesa, a medida que avanzas los días, y lejos de aclararse, se complica por momentos. En mi opinión no se tendría que haber llegado a esta situación, y aunque la fusión con la caja presidida por Braulio Mendel, le hubiese reportado algunos perjuicios, habría sido la mejor solución para la caja controlada por la iglesia católica.

Como hemos hablado largo y tendido en El Blog Salmón, muchas veces los intereses políticos, regionales e incluso religiosos, se anteponen a la lógica económica y del mercado. Ahora, independientemente de la decisión final que se adopte al respecto, las consecuencias para los empleados de Cajasur serán mucho más lesivas, todo ello por las obsesiones de un consejo de administración que ya está fuera de la caja.

Vía | Expansión
En el Blog Salmón| La BBK más cerca de la compra de Cajasur.
Imagen | losmininos

Caja Madrid y Bancaja se fusionan. Acaban de comunicar a la CNMV el comienzo del proceso de integración entre ambas entidades siempre y cuando ambas asambleas aprueben los protocolos de fusión que los respectivos consejos de administración ratificarán en el transcurso de la tarde.

Si esta fusión se materializa, Caja Madrid pasaría a ser la primera caja de ahorros por delante de la Caixa y el tercer grupo financiero español, por detrás del Santander y muy cerca de BBVA. ¿Los problemas de fondo? La solidez de esta fusión y la instrumentación mediante un SIP, en lugar de una absorción de Bancaja por parte de Caja Madrid. Ahora, lo que no se sabe, es cuánto va a tener que colocar el FROB encima de la mesa, importe que va a ser muy importante, más aún si Caja Madrid accede a la subasta de Cajasur. La cifra total de ayuda puede superar los 4.000 millones de euros.

Este tipo de fusiones no tienen sentido si no se purgan los balances de las entidades, se eliminan los riesgos financieros existentes en el sector inmobiliario y se purgan los ladrillos que ya no sirven. Si lo que se hace es seguir ocultando el balance, no se reducen las redes comerciales ni los gastos de estructura y no se asumen las pérdidas, sólo se va a conseguir trasladar lo inevitable en el tiempo. Esta fusión daría lugar a la mayor inmobiliaria del pais y el primer “bad bank” con todas las letras; un verdadero monstruo financiero con mayor peso inmobiliario que financiero.

Las cajas malas, como Bancaja solo pueden ser absorbidas por las cajas grandes. Rato tiene todo un reto por delante para gestionar adecuadamente toda la basura inmobiliario-financiera que se acumula alrededor de Caja Madrid, Bancaja, Cajasur y el resto de cajas menores que se van a adherir a este proceso.

Por su trayectoria profesional ha demostrado ser un economista y gestor impecable; esperemos que la labor que se le presenta la afronte con toda la valentía que se requiere y que por una vez se comience a purgar el sector inmobiliario. Sería el mejor ejemplo para el resto de cajas y el FROB si tendría sentido. Si no se hace así este proceso, los gigantes financieros con pies de barro se convierten en demasiado grandes para caer y aquí los riesgos son muchos.

El FROB puede tener problemas para seguir emitiendo deuda si sus participaciones preferentes se materializan en inversiones improductivas como puede ser el caso. Atentos a esta operación que puede ser la salida de la crisis financiera o el principio del colapso.

Más Información | Cotizalia, El Mundo
En El Blog Salmón | Caja Madrid puede suspender el pago de intereses en sus preferentes
Imagen | Burbuja.info

El pasado sábado la prestigiosa revista británica The Economist, aseguraba que nuestro país 'ha perdido un tiempo precioso' a la hora de atajar los problemas derivados de la crisis, y a los mecanismos impuestos para la reestructuración del sistema financiero.

Esta revista, aseguraba en su última impresión, que el ejecutivo de Zapatero permanecía inalterado mientras se especulaba con la salud de nuestra deuda y llegábamos a tasas de paro superiores al 20%.

Al eco de lo que ha acontecido con Cajasur, y sobre la que dice que:

Al final, Cajasur creyó en Dios.

Asegura que los grandes bancos españoles se aprovecharán de la situación, y devorarán a las cajas, que sin rumbo serán absorbidas por Entidades de mayor tamaño y mejores ratios de capital y solvencia. Además, la revista británica, argumenta que uno de los principales problemas de España es que:

La política, a menudo se antepone a la razón.

Hay que tener en cuenta que los países anglosajones, son mucho más racionales a la hora de afrontar los problemas económicos, y que decisiones como las que se toman en nuestro país, que además de sorprendernos a muchos, son aunténticas bombas más alla de nuestras fronteras.

En el caso de la caja cordobesa, la política y los intereses de la iglesia católica se han impuesto a los criterios del mercado, haciendo todo lo contrario a lo que dicta la lógica, la eficiencia y en definitiva, la Economía.

Además de las medidas que in extremis se están tomando para atajar la recesión, nuestro país no transmite la credibilidad que necesitamos (ver al respecto el análisis que ha desarrollado mi estimado compañero Marco Antonio Moreno sobre la rebaja del Rating de Fitch a España), por lo que estamos desarrollando el gran riesgo de introducirnos en una peligrosa espiral de difícil salida.

Vía | Expansión Imagen  | robbie73