Mucho se ha hablado en la prensa económica sobre la posible creación de una gran caja de ahorros andaluza, que se materializaría mediante la fusión de sus grandes estandartes, Unicaja y Cajasol, pero muy a pesar de las negociaciones y de la insistencia de la Junta de Andalucía, Unicaja ha visto fallida su fusión con Cajasol y la Junta ha abandonado su pretensión, al optar la entidad presidida por Antonio Pulido por unirse al Sistema Institucional de Protección (SIP) de Banca Cívica. 

De este modo, Cajasol se integraría en un grupo financiero formado por cajas de ahorros ajenas a la región andaluza como las de Burgos, Canarias y Navarra, formando parte de la sexta caja de ahorros del mapa financiero nacional por volumen de activos.

La pretensión del gobierno regional andaluz no era ni mucho menos nueva, mostrando interés desde la era de Manuel Chaves en formar una gran caja andaluza, objetivo que ha pereguido con todo el peso de la política, y que bajo la coyuntura de un proceso de integración al calor del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) se veía cada vez mas cercano. Pero sus intentos, a la par que los de Unicaja, resultaron fallidos.

Ignoro los motivos que finalmente han llevado a la dirección de Cajasol a descartar este ‘soñado proyecto’, pero además de constituir una grandiosa oportunidad de crecer fuera de la región andaluza, a través de un grupo en el que obtendrá una notoria participación debido a su tamaño, ha supuesto la reivindicación de cuál debe ser el papel de una entidad financiera, esquivando al poder político, que hasta el día de hoy es quien sigue controlando las cajas de ahorros en sus jurisdicciones administrativas.

No es cierto que la política es la única ‘enfermedad’ que ha llevado a la gran mayoría de las cajas de ahorros a una situación mucho más negra que la que padecen los bancos, pero sí ha sido uno de las causas principales, fundamentalmente porque los objetivos políticos y regionales, muchas de las veces no apuntan en la misma dirección que los objetivos económicos y financieros, tal y como se ha demostrado.

Por todo ello, este movimiento de la caja andaluza puede interpretarse como un punto de inflexión, apostando por sus intereses en el marco de una economía de mercado, y no supeditando sus objetivos a las directrices políticas del gobierno de turno. Esta decisión merece mi admiración, no solamente porque sea una de las pocas que se han producido en el ámbito de las cajas de ahorros, sino porque sin lugar a dudas sembrará un precedente tan necesario, que posibilite la auténtica transformación de las cajas de ahorros al margen de los gobiernos regionales.

Vía | Cinco días
En El Blog Salmón | Un paso adelante en la configuración del mapa financiero andaluz
Imagen | edans

Me va a permitir Remo que, en vez de exponer mis ideas al respecto como comentario de su post acerca de la fusión CAN-CajaCanarias, les de su propia entidad de entrada del blog, para evitar que quede excesivamente largo. Valoro que la primera ¿fusión? intercomunitaria de las Cajas españolas bien merece un par de posts. Si ade más es sumamente curiosa en lo geográfica, en lo jurídico, etc, razón de más.

Para empezar, señalar mi desconocimiento más absoluto respecto al modelo de negocio, a la gestión de CajaCanarias. Encuentro eso si, una similitud notable con CajaNavarra: comunidades con un fuerte perfil identitario y gobernadas por un partido regionalista de centro derecha, al que no le tiembla el pulso a la hora de coquetear con unos y con otros. Esto, sin duda dificulta aún más una fusión en toda regla, incluso una fusión fría como la anunciada. De todos modos, ya veremos como acaba, pues soluciones similares se intentaron en las cajas castellanoleonenses, con mantenimiento de sedes y adherencias, y el resultado final se fue al traste (en buena parte por querellas territoriales que intuyo similares a la rivalidad que impide la fusión de CajaCanarias y La Caja de Canarias).

Me resulta muy interesante esa suerte de jointventure, de agrupación de interés económica versión Cajas que van a usar para su integración: el SIP, o Sistema Institucional de Protección, que siendo novedoso en las Cajas Confederadas, tiene un precedente en desarrollo en distintos proyectos puestos en marcha en el ámbito de las Cajas Rurales. Por simplificarlo, supone la puesta en común, la fusión de determinadas areas de negocio, de determinados servicios centrales, comunes, y el mantenimeinto separadao de todo lo demás. Además permite compartir una serie de recursos financieros, ofrecer una visión conjunta de los riesgos de las dos entidades, etc. Me cuesta hablar de de ello como fusión, pero es lo que vende hoy en día.

Y digo que me cuesta hablar de fusión ya que, siendo descarnados, a las fusiones se les supone, de partida, una manera de arreglar las cuentas de resultados por la parte de abajo, de los costes: eliminar duplicidades, gestionar los mismos volúmenes con menores recursos, etc. y en el caso que nos ocupa no veo muchas duplicidades donde se pueda ahorrar, donde haya capacidad de meter la tijera, más allá de sistemas informáticos, grupos industriales (ojo, el SIP puede permitir en algunos casos incrementar posiciones y en otros obligar a desinvertir), y la unificación de la red comercial fuera de las zonas de origen( pero ni en las redes exteriores de ambas cajas se producen esos solapamientos destacados). No sé, es cierto que la fusión supone luego mucho más, un potencial de acceso a nuevos mercados, etc, pero de primeras cuesta ver los ahorros a corto. Supongo que lo tendrán estudiado, y que el visto bueno del Banco de España será algo más que una pose forzada.

Y digo que supongo que lo tendrán estudiado ya que he de reconocer que el proyecto de CAN siempre me ha resultado interesante. Me parece que Goñi y su gente introdujeron un soplo de aire nuevo en la entidad y en el sector, que su apuesta por esa categoría propia de la banca Cívica fue una idea brillante (si quieres ser lider, crea tu propio segmento), que el modelo de sucursales cancha es sugerente (con todas las discrepancias que pueda haber manifestado), etc. En definitiva, que han asumido su papel de gestores, asumiendo riesgos, aportando novedades, sin perder de vista el día a día. Por ello, quiero creer que tienen controladas todas esas variables que a mi se me escapan.

Si lo sacan adelante con éxito, sin duda abrirán la puerta a otras posibles integraciones (ya avisan que es un proyecto abierto). De hecho, se venía rumoreando semanas atrás la participación de otras entidades a un proyecto similar, en el que también participaría la CAN. Tiempo al tiempo.

En El Blog Salmon | Banca Cívica, nueva marca de CAN y Caja Canarias

En un principio se barajó la fusión global de ambas entidades, cuestión que ha quedado radicada y han pasado a reinventar un nuevo modelo de negocio en fase experimental. Ambas cajas conservarán su personalidad jurídica y sus órganos de gobierno en sus áreas de origen, manteniendo según declaraciones de ambos presidentes, la indentidad regional que cada caja tiene en su respectiva comunidad.

Esta operación no va a necesitar recurrir al FROB (al menos por ahora) y el pilar fundamental del modelo de negocio se se potenciará explotando el concepto de Banca Cívica que tan buenos resultados le está generando por ahora a la caja navarra. Ahora vamos a pensar un poco.

Este tipo de operaciones de si pero no, quiero pero no quiero y estando a miles de kilómetros de influencia de ambas entidades, suscita ciertos recelos, tanto por la propia operación como por los pasos que se están siguiendo para llevar las a cabo. CAN es una entidad con mayor fortaleza que Caja Canarias, ésta última prefiere ceder sus oficinas de difícil influencia a una nueva marca, pero no se une con La Caja de Canarias, la otra caja de ahorros del archipíelago, y ambas cajas, lo que crean es una estructura societaria superior para colocar las oficinas satélites a ambas regiones y agrupar la gestión de riesgos.

¿Soy el único que piensa que le están echando más costes operativos y de estructura al mismo negocio? En ningún momento se habla de agrupar una gestión conjunta de riesgos, en unificar estructuras solapadas, en aligerar la carga que pueda suponer para ambas entidades tener estrcuturas solapadas. Sin olvidar claro está, el férreo control político que tiene Caja Canarias y el pseudomovimiento de despolitización de la CAN que finalmente no parece tanto.

Más que un negocio nuevo, parece una huida hacia adelante en unos planes de restructuración que afectan a CAN, que ha paralizado los planes de expansión y no sabe qué hacer por ejemplo con las oficinas que tiene deslocalizadas fuera de Navarra y el Pais Vasco. En fin, esta operación que se ha cocinado en el más estricto secreto por parte de ambas cajas, verá su resultado en un futuro, pero creo que es un error grave el que pueden estar cometiendo ambas entidades.

Vía | Caja Navarra – Nota de prensa
Más Información | @CAN en Twitter
En El Blog Salmón | Caja Navarra y Caja Canarias
Vídeo | Youtube

Onésimo nos recordaba el otro día un tema recurrente en este blog, y es el, para algunos de nosotros, serio problema educativo existente en España. Para no ser empalagoso, no voy a insistir en ello, pero si aprovechar para tocar un tema sectorial de lo educativo, que tampoco es nuevo en mi discurso. Me refiero al escaso, pobre o nula importancia que se le da en nuestro sistema a la educación financiera, empresarial, de los más jóvenes, y en general yo diría que de todos. Es tremendo ver salir de una facultad a un abogado que ha estudiado Dº Fiscal y no entiende prácticamente nada de los hechos imponibles sobre los que se tributa.

En su momento, ya expuse alguna de mis ideas de la causa de dicha aversión hispánica al tema. No volveré hoy a ello. Prefiero hablar de las distintas iniciativas que se están lanzando para cubrir dicho vacío. Por ejemplo, dese el sector publico recordemos que hace tiempo se hablo de un Plan del Banco de España y de la CNMV para mejorar la formación financiera entre 2008 y 2012. Entre nosotros soy muy muy escéptico, pero bienvenido sea.

Desde la vertiente privada, veo con interés la iniciativa impulsada por la CAN, Caja Navarra, en sus oficinas cancha: unos cursos abiertos, de nivel básico y avanzado, para que el ciudadano común, de a pie de calle, pueda comprender la situación económica y financiera en laque nos encontramos y para que pueda tomar las mejores decisiones financieras. Resumiendo, en su nota de prensa lo ponen claro:

En el curso avanzado, se explica cómo obtienen beneficios las entidades financieras (tipos de interés, servicios financieros, operaciones fuera de balance), estructuración del sistema financiero, clasificación de los productos financieros de ahorro y de financiación en función de la rentabilidad, el riesgo y la liquidez; el ahorro en los productos financieros; la crisis actual en España e internacional con sus causas y consecuencias, y profundización en el modelo de banca cívica de CAN y en la creación de comunidades.

Me agrada dicha actitud, por dos motivos. Tengo claro que este tipo de acciones buscan la venta en ultima instancia, pero siempre y cuando dicha venta no sea grosera, cuando se haga a través del conocimiento y convencimiento propio, de que además se aporte un valor añadido, bienvenidas sean. Pero es que ademas, frente a aquellos que piensan que la Banca prefiere clientes analfabetos financieramente, mi opinión es justo la contraria. Siendo responsabilidad principal del cliente el formarse, creo que el Banco obtiene beneficios adicionales de tener una clientela con un mayor nivel cultural financiero.

Sin embargo, y como bien lo supo ver Goya, los atavismos de nuestra piel de toro estan ahí. No hay más que ver la respuesta que ha tenido Martín Varsavsky a una de sus ultimas iniciativas. A raíz de su planteamiento de extender las clases que da en el IE a postgraduados a jóvenes de la enseñanza secundaria, para acercarles el mundo del dinero,de la empresa, etc, se encontró con una actitud adversa, diciéndole que qué es eso de fomentar esos valores, que mejor otros más sociales y blablabla….escribió entonces La plata no es porno, para después darse cuenta de que estaba equivocado, en España más que porno es pura zoofilia.

Aquí solo se puede hablar de dinero para pedirle al Gobierno que gaste más y que es responsabilidad suya todo lo que nos pasa.

PD: A ver quien manda a la ministra Salgada a los cursos de CAN. Menudo razonamiento el suyo: dado el fortísimo aumento del número de parados queda claro para Salgado que el despido ya es barato y sencillo. Me mondo, vaya lógica. No no me chilles que no te veo.

Vía | CAN
En El Blog Salmón | Buscando chivos expiatorios

Una de sus mayores virtudes es el haber dado con concepto único hasta la fecha, la generación de un hueco libre que había en muchas redes sociales actuales de internet: “darle al usuario la capacidad propia de contar en qué sitios ha estado, que suban sus fotos y decir al resto de usuarios que deben o no visitar”.

Minube como empresa o proyecto emprendedor ha conseguido actualmente y con tan sólo un poco más de un año de vida tener más de 50.000 usuarios activos que se ha fundamentado sobre todo en siempre ideas innovadoras, en un gran sistema de apoyo al usuario y en incentivar a que el boca a boca entre el usuario inicial y los posibles usuarios fuera fundamental.

Caja Navarra actualmente es una de las entidades Españolas que más está apoyando a los proyectos de emprendedores en la web 2.0. Minube ha sido uno de los múltiples casos en los que ésta caja de ahorros ha decidido invertir parte de su capital. Para Caja Navarra algunas de las cosas más importantes para que un proyecto sea “financiable”, con un préstamo participativo, como viene realizando con varias de las llamadas start-up, son:

• Alto componente de innovación
• Elevado perfil de los promotores
• Vocación internacional
• Potencial de crecimiento exponencial

Si planteamos éstas condiciones pasándolas a cualquier proyecto empresarial normal, sin referencia de que se realice por Internet, son también adaptables a cualquier empresa. Lo que demuestra que simplemente Caja Navarra apuesta en ellas por Internet por que no sólo cree que sean buenos proyectos de futuro sino que además pueden aportar alguna sinergia tecnológica o de innovación muy favorable para ellos mismos como entidad.

Además de apostar por éste proyecto liderado por Pedro Jareño y Raúl Jiménez, han apostado durante 2008 en otros muchos con préstamos participativos similares en condiciones aunque de otras cuantías como: BalzacTV, DAD, Vi.vu, Sinerquia, Sclipo, Bubok, etc.

Fuente | Blog Minube y Eurecan

Una de las explicaciones es que argumentan en el vídeo ambos directivos de la entidad es que aunque no se encuentran con problemas de solvencia, sería una locura no aprovechar la oportunidad de captar fondos por tan alto valora tan sólo un interés del 3,37% si problemas de devolución ya que el plazo es de dos años para ello. Es cierto que como oportunidad de financiación es muy buena, actualmente los fondos por ese valor se están moviendo en un interés cercano a los tipos oficiales del Banco Central Europeo, situado al 3,75%, por lo que rebajarían las pretensiones de interés un 0.38% algo que les permitiría rebajar el coste del crédito a dos años en casi 700.000 euros.

Ésta ha sido el formato oficial de explicación de por qué han acudido al FAAF, aunque desde un punto de vista objetivo se podría estar haciendo una pequeña estrategia de ocultación de los datos reales que son:

• Una falta de solvencia a causa de no tener liquidez/cash suficiente.
  
• Un próximo pago y liquidación fecha de 31 de diciembre de todos los préstamos contratados el Banco Central Europeo.
  
• Una situación bajista del mercado de valores, que hacen que las inversiones bursátiles no generen réditos tan buenos como años anteriores.
  
• Una mala situación económica de todas las cajas españolas en general por su tipo de legislación contable. Junto a CAN otras seis cajas han acudido a la subasta de Gobierno; Caja Duero, Bancaja, las tres vascas (Kutxa, BBK y Caja Vital) y La Caixa, aunque esta última pujo por debajo del mínimo aceptado por el Tesoro, lo que le impidió obtener fondos.

Pero no gustándome la idea, les reconozco valor. Tienen el coraje de plantearse cambios. Cambios que no se quedan ahí. Cambios que se iniciaron hace tiempo permitiendo que sus clientes pudiesen decidir a qué proyectos se destinarían los beneficios de la Obra Social. Ese fue el comienzo de lo que los directivos de CAN han denominado Banca Cívica. A este siguieron Hipotecas que, en caso de atravesar dificultades financieras, reducían sus diferenciales, etc…Pero el más impactante ha sido la comunicación a los clientes, particulares y empresas, del Beneficio que obtiene CAN con ellos.

Como lo cuento. La entidad financiera comunica a cada cliente el beneficio que ha obtenido con él, permitiéndole de esta manera saber cuánto aporta a los proyectos que ha elegido. No conozco ningún Banco ni ninguna Caja en España que haya llegado tan lejos en un tema tan sensible. Es más, no conozco a ninguna empresa de ningún sector. A raíz de esta propuesta se me ocurren varias reflexiones.

• ¿Sabrán los clientes y los gestores de los mismos manejar esta información? Tradicionalmente, en muchas entidades financieras, esta información estaba vetada incluso a los propios empleados. No sabían lo que aportaba cada cliente a la cuenta de resultados. El motivo: Evitar una errónea utilización de esta información que condujese a la erosión del margen. Ahora nos encontramos con que se pasa de no saberlo los empleados a saberlo también los clientes. ¿Están preparados para negociar con esta nueva herramienta?

• Cuando hablan de beneficio, ¿a qué se refieren? Entiendo que es un concepto más elaborado que el margen ordinario, que ya se le han imputado los costes generales de la empresa. El simulador que tienen en la web, para picar la curiosidad de los no clientes, no explica mucho este tema, ni en base a que parámetros calcula estos beneficios. Sin embargo, creo que en la información que hacen llegar a los clientes, si que se da esta información desglosada.

• Seguramente muchos se lleven sorpresas. Algunos pensaran que aportaban mucho menos, y otros deberán percibir que son clientes irrentables. ¿Cómo reaccionarán?

• ¿Cómo reaccionara la competencia? ¿Se subirá a este carro?

• ¿Es una muestra más de marketing viral para conseguir notoriedad o persistirá en el tiempo?

• La visualización e individualización de las cantidades destinadas a la Obra Social, ¿supondrá un elemento para atraer más negocio y poder defender mejor los márgenes?

Lo dicho. No sé si me acaba de convencer o no. Pero reconozco la valentía de su propuesta. Eso es innovación en un sector no muy dado a ello.