La guerra en Ucrania ha exacerbado el incremento de los costes de fletes y fertilizantes y ha bloqueado puertos debido a los precios más altos del combustible. Rusia y Ucrania juntas representan alrededor del 25% de las exportaciones mundiales de trigo, alrededor del 15% de las exportaciones de maíz y alrededor del 75% de las exportaciones de aceites de girasol.

Por ejemplo, el precio del trigo, un alimento básico, se ha disparado un 34% desde la invasión. A ello se suma el aumento de los insumos (por ejemplo, combustibles y fertilizantes) y los costes de transporte están ejerciendo una mayor presión sobre los precios de los alimentos. Los precios de los cereales, la carne y los aceites están en sus picos históricos, lo que evidencia una crisis alimentaria en toda regla.

El papel de Ucrania es relevante. Se trata de un importante proveedor de maíz, cebada y semillas de girasol, que se utilizan para hacer aceite de cocina, bienes que no pueden llegar a los mercados mundiales porque los puertos de Ucrania están bloqueados.

Las restricciones comerciales están siendo un catalizador en esta crisis. En marzo, Rusia, el segundo mayor exportador de trigo del mundo con una cuota de mercado del 17,5% en volumen, anunció una prohibición temporal a la exportación de trigo y otros cereales. Pequeños países como Kazajstán y Turquía han seguido el ejemplo.

A principios de junio, 22 países habían impuesto restricciones a las exportaciones de trigo, lo que representaba el 21% del comercio mundial de cereales. Estas restricciones han hecho que los precios del trigo suban un 9%, aproximadamente una séptima parte del aumento total de precios desde que comenzó la guerra.

En consecuencia de lo citado, el índice de precios de los alimentos, construido por la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO), un compuesto de cinco índices de precios de grupos de productos básicos, alcanzó su máximo histórico.

No todos sufren del mismo modo la tensión de los precios de los alimentos

La reducción de los ingresos reales por el aumento de los precios de la energía y los alimentos es más pronunciada para los hogares más pobres. Si nos vamos a los datos, las personas de los países en vías de desarrollo son más vulnerables a los precios más altos de los alimentos porque representan el 44% del consumo en promedio, en comparación con el 28% en las economías de mercados emergentes y el 16% en las economías avanzadas.

Las restricciones perjudican a los exportadores, pero también a los importadores. Desde el lado de las importaciones, se encuentran las economías en desarrollo de África, Asia, América Latina y Oriente Medio. Bangladesh importa el 41% del trigo que consume de la región del Mar Negro. Para la República del Congo, la cifra es del 67% y del 86% para el Líbano.

Con la situación presente, 2.300 millones de personas enfrentan dificultades moderadas o severas para obtener suficientes alimentos, y partes de la población sufren hambrunas catastróficas en partes de Etiopía, Somalia, Sudán del Sur, Yemen y Afganistán.

La crisis alimentaria irá a peor. Anteriormente, a raíz de la crisis covid, el hambre y la desnutrición en el mundo iban en aumento, con 823 millones de personas para 2021, la guerra ha llevado a 50 millones de personas más en todo el mundo al esa situación. A medida que los precios de los alimentos continúan subiendo, se espera que 19 millones de personas en todo el mundo padezcan desnutrición crónica para 2023.

Hemos hablado varias veces sobre la OPEP, el cartel de petróleo que durante años ha mantenido altos los precios de la energía. También hemos comentado los intentos de montar una OPEP del gas, aunque de momento no están siendo muy fructíferos. A la lista de cárteles internacionales parece que se quiere unir uno nuevo para el arroz. Su potencial uso como biocombustible está disparando su precio, y es que los biocombustibles no son tan verdes ni tan humanitarios como los pintan.

Afortunadamente los dos mayores productores de Arroz (Vietnam y Tailandia) no se ponen de acuerdo con la cooperación. Se trata de dos países diferentes que producen arroces diferentes. No obstante, a pesar de lo que muchos piensan el petróleo tampoco es homogéneo y hay un cártel.

La situación actual de los alimentos es un tanto preocupante. Mientras que en el mundo desarrollado se ponen restricciones (más por temas de logística que por otra cosa), en los países pobres la gente pasa hambre. Se trata de un alimento básico para los habitantes de muchos países pobres. Una OPEP del arroz sería bastante inmoral, ya que alzaría los precios de algo que millones de personas necesitan para sobrevivir.

No obstante hay algo que juega bastante en contra de un cártel arrocero. Los cereales se pueden cultivar en casi cualquier parte del mundo. Todo lo contrario al petróleo, que de donde no hay no se puede extraer. A largo plazo los hábitos de alimentación cambiarían, se pasaría a consumir el cereal más barato. A corto plazo es una amenaza para los más desfavorecidos del planeta.

Más Información | El Mundo

Imagen | Hulagway

Me temo que la policía del blog me va a sancionar por escribir dos días seguidos de lo mismo, pero desde que ví ayer que los precios de la cerveza iban a subir estoy investigando la situación actual de los mercados de cereales, y conforme voy encontrando cosas me voy asombrando de lo que esto significa y lo que la extrapolación a otros mercados podría llegar a significar.

Para empezar, parece ser que todo el problema radica en la creciente demanda de grano por parte de Asia. Esta situación no es nueva en absoluto, y desde 1994 existen estudios que pronosticaban la escasez de cereal en China y el resto de paises asiáticos, siendo el más conocido el de Lester R. Brown. ¿Por qué? Nunca se me hubiese ocurrido: conforme el país crece económicamente, cada vez se genera una mayor demanda de carne. Y criar ganado requiere de muchísimo cereal. Pero al mismo tiempo se va perdiendo superficie agrícola en pro de un crecimiento de las urbes y una migración masiva de población a las mismas.

Ante esta situación, la Unión Europea ha realizado un movimiento que no es habitual: incrementar los cupos agrícolas, al menos en lo que se refiere a la producción de grano. En realidad, más que incrementar los cupos lo que han hecho es cancelar la eliminación obligatoria de tierras agrícolas para la campaña 2007-2008, con lo que esperan incrementar las cosechas en un 4%. Esto representa menos de un 1% a nivel mundial, por lo que los productores españoles han considerado que las medidas son insuficientes para abaratar el grano y llenar los graneros europeos de cara a próximos ejercicios. Por hacernos a la idea, la medida deja la producción de maiz hungaro cerca del millón de toneladas, cuando a comienzos de la campaña 2006/2007 se producían catorce millones de toneladas.

Y todavía no hemos hablado de otro factor importante que puede hacer que los precios del maiz se disparen: la producción de biocombustibles como el etanol, cuya principal fuente es precisamente este cereal junto con otros de alto contenido en almidón. Así pues, si uno quiere invertir en estos mercados, ¿cuales son las opciones? En primer lugar tenemos los mercados de futuros, aunque su constante variación hace que sea como poco incómodo. Otra opción es invertir en compañías que operen en estos sectores o en terrenos destinados a la producción de cereal. Y por último, existen productos estructurados definidos específicamente en estos sectores, para lo cuál os recomiendo que os dirijáis a empresas especializadas en fondos de inversión.

Vía | El diario Montanes, Univision En El Blog Salmón | Biodiesel amenaza selva, empresas de automóviles piden ayudas biodiesel Más informacón | Informe Nikos Alexandratos 1997, China a fondo: previsiones 2030, escasez de cereal en china para 2010, El mundo: invertir en biocombustibles, El Economista: invertir en productos agrícolas, el mundo: invertir en materias primas

Hasta aquí podíamos llegar. Pase que nos suban el euribor, los pisos, la gasolina, el pan, los impuestos... Pero que nos suban la cerveza me parece un llamamiento a la revolución social, máxime cuando en los bares ya te piden más de un euro por caña y se quedan tan panchos... ¡A las barricadas!

Bromas aparte, Heineken, compañía propietaria entre otras cosas de Cruzcampo, ha anunciado que no tienen más remedio que subir el precio de sus productos debido al alto precio que están alcanzando los cereales, producto base para la elaboración de la cerveza. Según los directivos de la marca, "la cebada, la malta y el maíz están subiendo de forma alarmante, y necesariamente se deberá repercutir algo de ese coste en el precio final".

Así que me he puesto a investigar si es cierto que las cosas andan así en el mercado de cereales, y lo que me he encontrado ha sido para alucinar pepinillos. Resulta que el trigo están a precio de oro, y los cereales se consideran entre los productos más rentables de los mercados financieros. Ya veis, y yo mirando hedge funds.

A principios de septiembre la tonelada de trigo alcanzaba los 286 euros en el mercado de futuros, que a mi me ha parecido una ridiculez de dinero por una tonelada de cereal (entiendo que el precio se refieren al grano limpio de paja), pero que al parecer es el doble de lo que costaba hace un año. Y claro, que te doblen el precio de la materia prima en un año no hay empresa que lo aguante estoicamente.

Otros que deben estar contentos son los ganaderos, que importan el 30% de los cereales necesarios para los piensos del ganado. Por lógica, debemos esperar incrementos en el precio de la carne en los próximos meses, sin hablar por supuesto del pan, la pasta... Encima, como los precios suben de un día para otro hay quien está acaparando grano en espera de beneficios mayores. Pregunta para nota: ¿Hasta que punto es moralmente lícita la especulación con alimentos básicos?

Vía | Diario de Sevilla Más información | El País: Trigo a precio de oro