crédito

Cualquier resquicio es suficiente para ver buenas noticias. El Banco de España ha publicado hoy la morosidad de los créditos concedidos por nuestro sistema financiero aumentó en febrero hasta superar el 4%, cifra no vista desde finales de 1996. Además, un año antes la tasa apenas superaba el 1%.

¿Por qué hablo de buenas noticias? Porque el ritmo de incremento de la morosidad ha bajado. Si en enero la morosidad subió medio punto, en febrero subió sólo tres décimas. Yo, la verdad, no sé si esta ralentización podría calificarse de buena noticia.

Parece ser que el Gobierno está estudiando que el ICO salga a ayudar a los ayuntamientos y les preste dinero para que dejen de ser morosos, lo cual ayudaría a muchas pequeñas y medianas empresas que ven con asombro como las administraciones se han convertido en clientes morosos.

Que los ayuntamientos paguen sus facturas es un paso muy importante para solucionar esta crisis, ya que estos impagos están ahogando a muchas empresas que se ven abocadas a despedir a personal o desaparecer, además de crear un efecto morosos en cadena (los ayuntamientos no pagan, y las empresas que no cobran no pueden pagar a sus proveedores).

En las últimas semanas se vienen escuchando críticas por parte del Gobierno hacia la banca. Según el Gobierno, los bancos no están canalizando adecuadamente las ayudas que están recibiendo hacia las empresas y los consumidores, con lo que la crisis nos está golpeando duramente.

Hoy en cambio la banca ha pasado al ataque, dándole la vuelta a la tortilla. Según los bancos, son los otros sectores los que están sufriendo la crisis y debido a su exposición no están recibiendo créditos. Son el resto de sectores los que están contaminando la banca.

¿Quién tiene razón? Yo soy de los que pienso que normalmente el mundo no es blanco ni negro, sino gris, y en esta ocasión lo veo bastante gris: ambos tienen parte de razón.

Uno de los sectores que en los últimos años más fuerza ha cogido en nuestro país ha sido ha sido el de la banca. Desde luego es muy complicado para bancos extranjeros conseguir establecer una buena posición en un mercado como el español, principalmente por que los consumidores de a pie apuestan mucho más por los bancos nacionales y las empresas siempre intentan buscar la mejor opción de inversión, que en gran medida y hasta ahora la conseguían con los bancos de nuestro país también.

Actualmente en España y que tengan la licencia operativa del Banco de España, órgano rector de éste tipo de empresas, hay 8 bancos cuyo capital es no comunitario (fuera de la Unión Europea), son en orden de importancia por su beneficio neto en nuestro país:

• Credit Suisse: 16,91 millones de euros.
• Bank of America: 8,24 millones de euros
• JP Morgan(Chase Manhattan): 4,46 millones de euros
• Bank of Tokyo: 4,21 millones de euros
• Banco de la Nación Argentina: 1,22 millones de euros
• Deutsche Bank: 794.000 euros
• Citibank: 518.000 euros
• Banco do Brasil: 42.000 euros

¿Se han fijado alguna vez en el verdadero nombre de su caja de ahorros? Probablemente conserve la denominación Caja de Ahorros y Monte de Piedad. Hoy en día nos suele parecer arcaico. Al fin y al cabo lo que pretendemos es un banco donde abrir una cuenta, tener tarjetas, domiciliar recibos y pedir una hipoteca. Normalmente no estamos interesados en acudir al monte de piedad con las joyas de la abuela y pedir un crédito. Pero los tiempos de crisis afectan a muchos.

Los montes de piedad tienen varios siglos y no son un negocio, sino que se consideran una obra de caridad. Una persona va con las alhajas sobre las cual desea obtener un préstamo. No se trata de una casa de empeño, o de compraventa, ya que normalmente los créditos se devuelven. Así que olvidemos la imagen que tenemos en mente de una casa de empeño americana donde los atracadores y ladrones llevan los objetos robados y el dueño se oculta tras un cristal blindado.

American Express esta renovando su gama de tarjetas, que viene a ser su negocio principal, por encima de la gestión de viajes, los fondos de inversión, etc. Hace unos meses ya hablábamos de la Tarjeta Centurión. Una tarjeta para VIPS, con un universo de servicios que se puede resumir en “pide lo imposible” La mencionada tarjeta basaba parte de su estrategia de Marketing en forzar la escasez, y tal y como acertadamente señala Juanjo en Bajo la Linea, en esta Plum Card también se suman a esta moda.

Y es que los planes iniciales son emitir únicamente 10.000 tarjetas Plum card en la Tierra de la Libertad (verbigracia , USA). Éso, para el mercado de EEUU, es algo así como una gota en un océano. Y eso es quizás lo más destacable, aunque desde el punto de vista de las características financieras también tienen sus cositas. El caramelo que ponen, y que viene bien en estos tiempos de contracción económica es que si funciona a modo de crédito, pagando en hasta 2 meses no hay recargos, lo cuál viene a suponer doblar la media de tiempo de la oferta habitual en el mercado de tarjetas de crédito. Pero es que si deseas pagar en 10 días, (una especie de hibrido entre débito y crédito) te aplican un descuento del 2%.

Resumiendo, ¿qué estas pillado y necesitas un poco más de cuartelillo? Dos meses en vez de uno. ¿Qué eres una hormiguita, tienes liquidez, y para ti las tarjetas son un medio de pago y no de financiación? Un 2% para el bolsillete. Una misma tarjeta para dos necesidades muy distintas. Lo que no tengo tan claro es que ventaja sacan en este tipo de producto de la mencionada escasez de oferta, en este tipo de segmentos.

Vía | Bajo la linea
Más información | Plumcard
En El Blog Salmón | Tarjetas de crédito gratis, ¿dónde está el truco?, La Tarjeta Centurión: Black Power

Pues porque no. Porque no es lo que toca. Porque sería echarle más leña al fuego. Porque todo el mundo está de acuerdo en que los mercados financieros estaban inflados y no les viene mal una dosis de realidad. Porque el mercado de la vivienda está desbocado y no le viene mal una vueltecita de tuerca para que la gente se lo piense antes de endeudarse a cien años. Porque la inflación es demasiado alta, y que el dinero sea más fácil de conseguir para comprar más cosas y que esas cosas sigan subiendo de precio no es precisamente la mejor medicina. Porque a veces papá tiene que castigar al nene, por mucho que el nene llore, y es lo que realmente el nene necesita para aprender. Posiblemente, porque el Banco Central Europeo sea un organismo menos politizado que la Reserva Federal estadounidense, y no olvidemos que cuando son los políticos los que deciden cómo gastar el dinero, en vez de los propios mercados, que por definición son eficientes, cosa mala.

Un punto positivo al menos para los que temen por sus créditos: con el patio tal como está, si bien no es probable que bajen los tipos, tampoco parece probable que vayan a subir. Parece que no toca de nuevo (¿aun?) ajustar la hoja Excel y ver qué gastos son prescindibles.

En El Blog Salmón | La fed baja los tipos, caen las bolsas

Entre enero y junio de este año se ha visto un fenómeno desconocido hasta ahora en la bolsa española: las ventas a crédito han superado a las comprar. Mediante la operativa de las ventas a crédito se puede aportar a que la bolsa va a bajar.

¿Cómo funciona el invento? Es muy sencillo. Pides prestadas ciertas acciones a alguien (pagando, claro), y las vendes. Más tarde las recompras y se las devuelves. Sólo ganas si las acciones han caído de precio lo suficiente para compensar el alquiler de las acciones.

El dato diario del Euribor a 12 meses ha superado hoy la barrera psicológica del 4%, ya que se ha situado en el 4,003%. No se veía un dato tan alto desde mediados de 2002, hace cuatro años y medio.

La media del mes, que será el dato que se publique en un par de días y que se conocerá como el Euribor del mes de diciembre, estará entorno al 3,90%, a falta de dos cotizaciones diarias que influyan en la media.

La subida del Euribor en el último año y medio ha sido espectacular, pasando del 2,1% al 4% de hoy. Mucha subida que se ha visto reflejada en la cuota de hipoteca de muchos europeos, y sobretodo de los españoles, ya que somos un país con un porcentaje muy alto de hipotecas a interés variable.