En nuestro pais tenemos un par de empresas como mínimo que trabajan en este segmento pero claro, en todos los casos analizados, las condiciones financieras y de costes asociados son muy elevados si comparamos los importes recibidos con cualquier crédito bancario. A efectos de economía doméstica, todos los casos analizados representan TAEs superiores al 80%, con lo cual, empeñar el coche es el mejor camino para malvenderlo.

La primera empresa que he encontrado, Empeña tu coche, ofrece un 40% del valor de tasación tomando como referencia el valor de GANVAM. El plazo para la recompra del vehículo es de 35 días y el coste de la operación es del 20% sobre el nominal prestado. Como vemos, a nivel financiero la TAE es superior al 200%, barato, barato…

El segundo caso, unos emprendedores sevillanos que regentan Auto Empeño Sevilla, presenta unas condiciones más favorables, pero no son para echar cohetes tampoco. En este caso, ofrecen el 60% del valor de tasación de GANVAM y se amplia el plazo para recoger el vehículo a 60 días. Los costes financieros no se pueden calcular fácilmente dado que se marca un porcentaje de recompra a partir del 8% sobre la cantidad entregada y además se cobran los costes de aparcamiento. (suelen tener una cuantía importante). En el mejor de los casos, la TAE de la operación se puede ir por encima del 80%

En cualquier caso, un préstamo personal, o el mero crédito de una tarjeta, que proporciona niveles de crédito similares a los que se puede obtener por el vehículo, es mucho más barato que las opciones que se plantean. Eso si, siempre y cuando no nos encontremos totalmente marginados y excluidos de los servicios de crédito, punto que le ocurre cada día más a mayor número de personas. En definitiva, este tipo de préstamos son la mejor forma para malvender un vehículo.

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El spot, sigue en la línea de años anteriores, basta con recordar “Como una ola” y el tsunami del crédito” del año anterior que tan acertadamente nos comentaba IC. Este año, los valores que se nos recomiendan, son el consumo, el lujo, el “que trabaje Rita” como tan acertadamente comenta Antonio Pamos.

En este pais no aprendemos ni a la de tres. Si hemos llegado adonde estamos ha sido fundamentalmente por un consumo exagerado, por encima de nuestras posibilidades y apretando la economía doméstica a límites insospechados.

La filosofía de vivir a un sueldo de la ruina, el gatillo fácil con las tarjetas de crédito y las compras compulsivas han puesto a miles de economías contra las cuerdas. No existe nada más español que pagar a crédito hasta la compra del supermercado, sin tener en cuenta costes financieros excesivos, comisiones que multiplican por 2 el hipotético ahorro que hayamos podido tener en cuenta o directamente, la compra por status social y por aparentar mayor poder adquisitivo o fortaleza económica que mi vecino del 4º.

Seguimos sin aprender porque en el fondo, la ONCE no deja de transmitir otros valores que difieran de esos; si me hago rico, rompo con mis esquemas cotidianos, me buscaré necesidades nuevas, dejaré de trabajar, en el fondo sólo trabajamos los tontos y me dedicaré a dilapidar mi dinero y a vivir la sopa boba.

En el fondo eso no es malo, no soy yo para decirle a nadie lo que tiene que hacer con su dinero. El problema lo tenemos cuando extrapolamos esa visión de la vida a nuestra escala económica y la apoyamos sobre el crédito financiero. Realmente, muy poco estamos aprendiendo de esta crisis.

En El Blog Salmón | La burbuja del crédito global y sus consecuencias, Yonquis del crédito; la droga del siglo XXI
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Quizás tienes un paquete de acciones X y eres de los que no lo suele mover, o no tienes claro que hacer por el momento con él. Tal vez te lleguen con una propuesta por parte de tu entidad financiera, de tu banco, de tu agencia de valores. Oye, si nos prestas esas acciones, si nos las alquilas, nosotros te pagaremos unos intereses, amén de seguir cobrando los dividendos y estar exento de los gastos de custodia de las mismas. Esto del préstamo o alquiler de acciones parece un chollo por no hacer nada.

Pues a aquellos que se encuentren en dicha situación les recomendaría que se lo pensasen dos veces, que piensen en lo que están haciendo, a ver si por querer raspar unos cuantos euros se están perjudicando mucho más de lo que creen. Y es que la clave está en la operativa que se desarrolla, en lo que se busca por parte de aquellos que demandan nuestras acciones. Y sus intereses difícilmente pueden coincidir con la de los accionistas arrendadores.

Y es que aquellos que toman las acciones a préstamo, los que las alquilan, las usan para operaciones bajistas. Su finalidad es vender las acciones hoy a un precio X, apostando a la baja, para recomprarlas a posteriori a un precio inferior a X y embolsarse la diferencia. O dicho de otro modo, estan deseando que nuestros títulos, que nuestras acciones bajen. Y conviene recordar que a lo que se comprometen es a devolvernos el número de acciones, no el valor de cotización de las mismas. O sea que es muy posible, que nuestra rentabilidad por interesen esta operación se dispare, pero que nos nos cause alegría ya que se deberá al hundimiento experimentado por el denominador, por el valor de mercado de nuestros títulos.

Evidentemente, si uno es consciente del riesgo al que se expone, de que está dando armas a alguien que apuesta contra el valor del que es propietario, de que dicho vendedor a crédito también asume sus riesgos y de que le puede salir mal, de que a largo plazo quizás no le influye, etc, me parece estupendo, pero me temo que muchos no son conscientes. Claro que, y por lo que me cuentan, parece que en otras entidades uno autoriza, sin darse cuenta y dentro de alguna suerte de clausulado general, a que el depositario de las acciones pueda realizar este tipo de operaciones sin autorización y sin compensación. Vamos, que el mismo que custodia tus acciones aprovecha para ponerlas tibias y agarrar un pelotazo. Hay un refrán castellano que describe perfectamente la sensación que debiera experimentar el sufrido accionista y que guarda relación con una cama.

Más información | Ninja.es, AmericaEconómica.com
En El Blog Salmón | La venta de acciones a crédito supera a las compras por primera vez

Cualquier resquicio es suficiente para ver buenas noticias. El Banco de España ha publicado hoy la morosidad de los créditos concedidos por nuestro sistema financiero aumentó en febrero hasta superar el 4%, cifra no vista desde finales de 1996. Además, un año antes la tasa apenas superaba el 1%.

¿Por qué hablo de buenas noticias? Porque el ritmo de incremento de la morosidad ha bajado. Si en enero la morosidad subió medio punto, en febrero subió sólo tres décimas. Yo, la verdad, no sé si esta ralentización podría calificarse de buena noticia.

Sin embargo ya corren rumores de que en marzo la morosidad dio un respiro mayor. Esa sí que sería una buena noticia, porque las previsiones hablan de una morosidad del 9% y eso haría mucho daño a nuestro sistema financiero.

Claro que el paro tiene que notarse en la morosidad, además del colapso de la construcción. Así que yo no soy muy optimista. En España tenemos nuestra crisis particular, y aunque haya signos de recuperación internacionales, nosotros podemos seguir en el abismo.

Vía | El País
Foto | tnarik

Parece ser que el Gobierno está estudiando que el ICO salga a ayudar a los ayuntamientos y les preste dinero para que dejen de ser morosos, lo cual ayudaría a muchas pequeñas y medianas empresas que ven con asombro como las administraciones se han convertido en clientes morosos.

Que los ayuntamientos paguen sus facturas es un paso muy importante para solucionar esta crisis, ya que estos impagos están ahogando a muchas empresas que se ven abocadas a despedir a personal o desaparecer, además de crear un efecto morosos en cadena (los ayuntamientos no pagan, y las empresas que no cobran no pueden pagar a sus proveedores).

El problema de que el ICO salga al rescate con una línea de crédito es que al final es el ICO el que no va a cobrar las facturas. Por tanto, ¿estamos ante una línea de crédito o ante una financiación extra a los ayuntamientos? Y además, ¿esto significa que los ayuntamientos pueden seguir derrochando ya que en caso de no haber dinero en la caja el Estado saldrá al rescate?

Es importante que los ayuntamientos paguen sus facturas, pero también lo es que el Estado fije unas reglas muy claras a la hora de prestarles dinero para que lo hagan. Que paren de proveer servicios innecesarios, que deje de haber duplicidad de servicios y que cada administración se encargue de lo que le corresponda.

En El Blog Salmón | Cómo mejor reactivar al mercado español
Vía | El Economista
Foto | Rietje Swart

En las últimas semanas se vienen escuchando críticas por parte del Gobierno hacia la banca. Según el Gobierno, los bancos no están canalizando adecuadamente las ayudas que están recibiendo hacia las empresas y los consumidores, con lo que la crisis nos está golpeando duramente.

Hoy en cambio la banca ha pasado al ataque, dándole la vuelta a la tortilla. Según los bancos, son los otros sectores los que están sufriendo la crisis y debido a su exposición no están recibiendo créditos. Son el resto de sectores los que están contaminando la banca.

¿Quién tiene razón? Yo soy de los que pienso que normalmente el mundo no es blanco ni negro, sino gris, y en esta ocasión lo veo bastante gris: ambos tienen parte de razón.

Por un lado la banca está en lo cierto. Llevamos unos años en los que las empresas y las familias han vivido a crédito. Y han llegado al límite. No se pueden endeudar más. El ritmo no se puede mantener simplemente porque no se pueden pagar los créditos. Al aumentar tanto los créditos en los últimos años hemos hipotecado el crecimiento futuro a cambio de tener unos años de muy buen crecimiento. Es hora de pagar dichos excesos. Tenemos que empezar a hacer crecer la economía desde una base del ahorro y no desde apalancamientos extremos.

Ahora bien, una de las causas de este aumento de las deudas es que los bancos han concedido créditos sin medir riesgo. Y cuando han surgido los problemas han pedido al Estado que les ayude. Y el Estado pone condiciones. Si no aceptas las condiciones, apechuga y presenta unos resultados malos porque has tomado malas decisiones. Pero no quieras quedarte con todo.

En definitiva, los bancos están en su derecho de ser ahora más responsables, pero no deberían pedir ayudas, sino asumir sus errores. Y el Gobierno debería plantearse que la solución a esta crisis no pasa por que se siga la tendencia de aumento de endeudamiento privado como en los últimos años. Eso sería un parche temporal que reventaría más tarde.

Vía | El País
Imagen | matze_ott

Uno de los sectores que en los últimos años más fuerza ha cogido en nuestro país ha sido ha sido el de la banca. Desde luego es muy complicado para bancos extranjeros conseguir establecer una buena posición en un mercado como el español, principalmente por que los consumidores de a pie apuestan mucho más por los bancos nacionales y las empresas siempre intentan buscar la mejor opción de inversión, que en gran medida y hasta ahora la conseguían con los bancos de nuestro país también.

Actualmente en España y que tengan la licencia operativa del Banco de España, órgano rector de éste tipo de empresas, hay 8 bancos cuyo capital es no comunitario (fuera de la Unión Europea), son en orden de importancia por su beneficio neto en nuestro país:

• Credit Suisse: 16,91 millones de euros.
• Bank of America: 8,24 millones de euros
• JP Morgan(Chase Manhattan): 4,46 millones de euros
• Bank of Tokyo: 4,21 millones de euros
• Banco de la Nación Argentina: 1,22 millones de euros
• Deutsche Bank: 794.000 euros
• Citibank: 518.000 euros
• Banco do Brasil: 42.000 euros

En total entre los 8 bancos han obtenido unos beneficios netos durante éstos primeros 9 meses del año contable de 36 millones de euros, lo que es un gran aumento en comparación con el mismo período del año pasado donde no ganaban más de 22,5 millones de euros.

Uno de los principales hechos que al parecer han provocado que ingresen sus aumentos son las fuertes investigaciones de nuevos productos que realizaron durante el año pasado para conseguir competir con las entidades españolas y comunitarias. El producto básico que entendieron que era fundamental para la expansión en los mercados por tanto era el crédito empresarial; ya que vieron que muchas de las cajas españolas estaban escasas de liquidez y los bancos no estaban por la labor de dar algunos por su cuantía o alguna de sus condiciones.

En éste clima ellos no sólo arriesgaron sino que a la mayoría de ellos les ha salido bastante bien. A veces entidades de éste tipo su negocio real no se sitúa en generar banca comercial. Bancos como el Citibank o el Banco do Brasil con unos beneficios tan bajos reconocen que su labor real en España es el generar sinergias a sus entidades madre (Estados Unidos sede le City Group y Río de Janeiro sede central de Banco do Brasil) para poder ofrecer a sus principales clientes de éstos países y por supuesto a los demás de todo el mundo operar en el mercado de comprar y venta de valores.

Su labor por tanto en España es parcialmente comercial, pero la real es de ser un simple intermediario financiero más en la bolsa de valores para ofrecer unos servicios a sus propios clientes de fuera de España por si desearan realizar algún tipo de inversión para poder hacerlo a través de su entidad y ellos aprovechar mejor dichos capitales así como los intereses. Sovereign Bank sería un ejemplo a la inversa de éste tipo de actuación; éste banco es Americano y finalmente el Santader que compró el 25% de su capital se ha hecho con el total de su propiedad para poder operar financieramente en Estados Unidos a través de él.

En definitiva se podría aventurar que los beneficios de éstos 8 bancos a largo tiempo irá mejorando, aunque no sea la labor real que desempeñan en nuestro país. Es posible además que entren en España otros bancos que ya están en negociaciones con el Banco de España: el Bank of Yokohama y el Banco Nacional de Bahrein.

Imagen | olenkaolja
Fuente | expansión

¿Se han fijado alguna vez en el verdadero nombre de su caja de ahorros? Probablemente conserve la denominación Caja de Ahorros y Monte de Piedad. Hoy en día nos suele parecer arcaico. Al fin y al cabo lo que pretendemos es un banco donde abrir una cuenta, tener tarjetas, domiciliar recibos y pedir una hipoteca. Normalmente no estamos interesados en acudir al monte de piedad con las joyas de la abuela y pedir un crédito. Pero los tiempos de crisis afectan a muchos.

Los montes de piedad tienen varios siglos y no son un negocio, sino que se consideran una obra de caridad. Una persona va con las alhajas sobre las cual desea obtener un préstamo. No se trata de una casa de empeño, o de compraventa, ya que normalmente los créditos se devuelven. Así que olvidemos la imagen que tenemos en mente de una casa de empeño americana donde los atracadores y ladrones llevan los objetos robados y el dueño se oculta tras un cristal blindado.

La tasa de devolución de los préstamos es relativamente alta para ser personas en circunstancias difíciles a las que se les supone en dificultades económicas. Según las instituciones el 90-95% de los objetos son recuperados por los propietarios. Teniendo en cuenta que los préstamos están garantizados no parece que tengan grandes problemas para continuar la actividad.

También es interesante que tenga un porcentaje alto de inmigrantes entre los clientes. A pesar de ser un servicio que no hace publicidad ha calado entre aquellos que llevan poco tiempo en el país. Si en una familia media hay dificultades probablemente conozcan que existen los montes de piedad, tal vez la abuela necesitó de ellos hace unos años. En cambio si no existe esa institución en Marruecos es más difícil que una familia marroquí conozca esa posibilidad. Puede parecer repetitivo, pero en marketing nada como el boca a boca.

Vía | El País
Imagen | Swamibu

American Express esta renovando su gama de tarjetas, que viene a ser su negocio principal, por encima de la gestión de viajes, los fondos de inversión, etc. Hace unos meses ya hablábamos de la Tarjeta Centurión. Una tarjeta para VIPS, con un universo de servicios que se puede resumir en “pide lo imposible” La mencionada tarjeta basaba parte de su estrategia de Marketing en forzar la escasez, y tal y como acertadamente señala Juanjo en Bajo la Linea, en esta Plum Card también se suman a esta moda.

Y es que los planes iniciales son emitir únicamente 10.000 tarjetas Plum card en la Tierra de la Libertad (verbigracia , USA). Éso, para el mercado de EEUU, es algo así como una gota en un océano. Y eso es quizás lo más destacable, aunque desde el punto de vista de las características financieras también tienen sus cositas. El caramelo que ponen, y que viene bien en estos tiempos de contracción económica es que si funciona a modo de crédito, pagando en hasta 2 meses no hay recargos, lo cuál viene a suponer doblar la media de tiempo de la oferta habitual en el mercado de tarjetas de crédito. Pero es que si deseas pagar en 10 días, (una especie de hibrido entre débito y crédito) te aplican un descuento del 2%.

Resumiendo, ¿qué estas pillado y necesitas un poco más de cuartelillo? Dos meses en vez de uno. ¿Qué eres una hormiguita, tienes liquidez, y para ti las tarjetas son un medio de pago y no de financiación? Un 2% para el bolsillete. Una misma tarjeta para dos necesidades muy distintas. Lo que no tengo tan claro es que ventaja sacan en este tipo de producto de la mencionada escasez de oferta, en este tipo de segmentos.

Vía | Bajo la linea
Más información | Plumcard
En El Blog Salmón | Tarjetas de crédito gratis, ¿dónde está el truco?, La Tarjeta Centurión: Black Power

Un punto positivo al menos para los que temen por sus créditos: con el patio tal como está, si bien no es probable que bajen los tipos, tampoco parece probable que vayan a subir. Parece que no toca de nuevo (¿aun?) ajustar la hoja Excel y ver qué gastos son prescindibles.

En El Blog Salmón | La fed baja los tipos, caen las bolsas