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entidades financieras

¿Es culpa mía que me engañen?

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Gato Encerrado
Desde que estalló la crisis algunas entidades financieras, especialmente Cajas de ahorros han “desaparecido” de alguna manera, dejando a sus clientes en un estado de inquietud bastante comprensible. Hace dos años y medio, se pusieron de moda unos productos financieros, las participaciones preferentes, que algunas entidades ofrecían a sus clientes como una buena oportunidad para sus ahorros, como ya se advirtió desde éstas páginas en su momento, estos productos no eran del todo aptos para inversores particulares.

Ahora algunas de esas entidades, como destapa este artículo y sufren muchos particulares, tienen a sus clientes atrapados con estos productos, y éstos no pueden recuperar sus ahorros, un drama personal comparable al que vivieron los que en su día habían confiado en la trama de Afinsa, veremos como se resuelve esta vez. El caso es que esto me hace preguntarme: ¿De quién es la culpa si me engañan? Decía Anaxágoras: “Si me engañas una vez tuya es la culpa, si me engañas dos, es mía”.

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La morosidad bancaria se sitúa en el 7,4% con más de 130.000 millones de euros impagados

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La morosidad bancaria no da tregua y en el mes de octubre se han contabilizado el 7,4% de los créditos concedidos como dudosos. El importe total contabilizado en mora asciende a 131.900 millones de euros, casi 5.000 millones más que en el mes de septiembre. Las previsiones son imparables y si las entidades financieras siguen sin conceder crédito, la tasa seguirá en ascenso.

El volumen de crédito vivo se ha situado en octubre en 1,77 billones de euros, con 10.000 millones menos que en el mes anterior. El mercado del crédito se muestra plano o la baja y las amortizaciones que se realizan mes a mes son el volumen máximo que se viene concediendo por el total del sector.

Las expectativas, malas y peor que van a situarse una vez que se comience a valorar los activos inmobiliarios por su valor, a darle salida a los créditos asociados y a ajustar realmente los balances de créditos dudosos. Los plazos de refinanciación están llegando al límite y en los próximos meses debemos ver aún tasas superiores al 7,4%.

Más Información | Banco de España – Créditos mes octubre
En El Blog Salmón | La morosidad bancaria supera el 7% en el mes de septiembre

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¿Qué debería solucionar un banco malo? La pregunta de la semana

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EBS respuestas

Se especula con la posibilidad de que la creación de un banco malo sirva para favorecer el saneamiento de las entidades financieras, permitiendo aislar los activos tóxicos para que no afecten a los balances de las entidades, por eso esta semana os preguntamos por que es lo que realmente debería hacer un banco malo y como, si os parece que un banco malo pueda llegar a solucionar algo o simplemente sea un parche más, y por eso os preguntamos:

¿Qué debería solucionar un banco malo?

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Salgado aumenta las coberturas del fondo de garantía de depósitos para cubrir la crisis financiera

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El Consejo de Ministros de ayer aprobó un real decreto que aumenta las contribuciones de las entidades financieras al fondo de garantía de depósitos (FGD). En palabras de Salgado, estos aumentos se han realizado para que la restructuración financiera la pague realmente el sistema financiero y no se asuman las inyecciones de dinero público al sector financiero mediante la emisión de más deuda o subidas de impuestos.

Tal y como podemos ver, ahora se va a obligar a una dotación anual del 0,3% de los depósitos garantizados por el sistema financiero al nuevo fondo de garantía de depósitos que se unificó hace unas semanas, por lo que las entidades financieras, andan un poco mosqueadas con estos cambios. El caso es que esta modificación, tampoco tiene un impacto económico suficiente, dado que tal y como supusimos ayer, el agujero patrimonial en el balance de las entidades puede rondar los 200.000 millones de euros y la nueva ampliación de FGD, sólo conseguiría entre 2.000 y 3.000 millones anuales. Con esto no pagamos ni un tercio de la CAM.

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¿Qué es el factoring?

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Hoy, dentro de nuestra sección de Conceptos de Economía vamos a tratar el factoring; un vehículo de financiación en las empresas que no está excesivamente explotado por la pyme pero sí por las grandes empresas. En las empresas, el control del circulante, la tesorería y las cuentas a pagar y cobrar son uno de los núcleos de cualquier actividad.

Dentro de las herramientas del control de cuentas a cobrar, el factoring es una de las vías para adelantar el mecanismo de cobro en la empresa sin tener que optar por fórmulas como el descuento comercial. El factoring como tal es un servicio financiero que tiene varias particularidades importantes; tanto en el mecanismo de anticipo de crédito como en las hipotéticas consecuencias de impago que se pueden generar en este producto.

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S&P baja la calificación a 37 bancos

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Finanzas

Standard & Poors baja la calificación de deuda a 37 bancos, entre ellos los dos gigantes españoles Santander y BBVA. Antes de que se les acuse de favoritismo, destacar que otras grandes entidades financieras del mundo como Goldman Sachs, Bank of America, o Barclays también han visto como la calificación crediticia otorgada por la agencia de riesgos ha caído.

La agencia de riesgos afirma que esta bajada es fruto de la nueva normativa de valorar entidades financieras que publicaron el 9 de Noviembre y que lo que vemos ahora es la aplicación práctica de la misma.

Estamos viviendo una época en la que no importa lo grande que seas o le negocio al que te dediques, tu solvencia puede verse en entredicho. ¿Cómo afectará a la bolsa? La publicación ha sido después de que cerrase la bolsa americana, tendremos que esperar a que dentro de unas horas abran los mercados para saber que va a suceder con la evolución de los mismos y cómo reaccionan los inversores respecto a la disminuida solvencia de muchas de los mayores bancos del mundo.

Vía | Zero Hedge
Más información | Standard & Poors
En El Blog Salmón | Fitch baja el rating a España e Italia y Moody’s baja el rating a España
Imagen | Alex Proimos

Europa no maltrata lo suficiente a las entidades financieras

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    euro

    Ayer nos levantamos con la noticia de que los políticos europeas nos han brindado su solución a la situación económica que está sufriendo Grecia, como comentaron Marco Antonio y Remo. Al mismo tiempo, vimos al European Banking Authority (EBA) emitir sus conclusiones sobre los bancos europeos, enfocado en su nivel de capital y en sus necesidades de financiación a largo plazo.

    Frente a lo que la EBA dice es el papel del Banco Central Europeo (BCE) de cuidar las necesidades de liquidez de los bancos a corto plazo, la EBA quiere reforzar la situación financiera de los bancos a largo plazo a través de asegurar suficientes apoyos de financiación a largo plazo y de establecer el nivel correcto de capital, suficiente para aguantar los golpes que les dan sus negocios y los mercados.

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Europa maltrata a España y a sus entidades financieras

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El acuerdo europeo que acabamos de detallar tiene un trasfondo muy importante para España, dado que se ha producido el mayor maltrato posible para nuestras cuentas públicas y para nuestro sistema financiero. Tal y como hemos avanzado, las entidades financieras españolas requieren una recapitalización de 26.161 millones de euros, cuantía que se apoya sobre la quita del 2%(*) que se realizará sobre la deuda pública española. Y es muy curioso, que la mayor quita se haya hecho en Grecia, por importe de 100.000 millones de euros, los principales tenedores de deuda griega son los bancos alemanes y franceses y que éstos a su vez no requieran apenas una recapitalización profunda (véase el cuadro superior de detalle de recapitalización de entidades europeas).

Aquí estamos demostrando nuestra incapacidad negociadora y cómo Merkel y Sarkozy no quieren que las entidades financieras españolas sean las más fuertes del continente. Esto se ha conseguido mediante la estigmatización de nuestra deuda pública, con un criterio de capitalización de entidades financieras incomprensible y con una hipotética quita contable sobre nuestra deuda pública que se traslada al sector financiero. Se ha demostrado nuestra incompetencia institucional en Europa y cómo nos hemos vendido a nivel gubernamental por un puñado de euros que se han destinado a salvar a las cajas de ahorros.

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Acuerdo en Europa: quita en Grecia del 50%, recapitalización de la banca y ampliación del fondo de estabilización

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domino europeo
La cumbre europea ha cerrado con un acuerdo de intenciones para solucionar la crisis de deuda soberana de Europa. Este acuerdo contempla tres puntos de actuación que son:

  • Quita del 50% de toda la deuda griega en manos privadas
  • Recapitalización de la banca europea considerada como sistémica, con unas necesidades de capital de 106.000 millones de euros
  • Ampliación del Fondo de Estabilidad Financiera Europea hasta el billón de euros.

Estas medidas, se han tomado con el beneplácito previo de Alemania y contemplan los siguientes ajustes en cada uno de los capítulos que se contemplan.

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Cinco objeciones a resolver en una hipotética banca pública

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banca publica
Ya hemos hablado largo y tendido de colectivos y economistas que abogan por la creación de una banca pública como motor generador del sistema financiero y de la economía real. A día de hoy, no he encontrado una hoja de ruta en ningún colectivo como Attac o partido como Izquierda Unida que pase más allá de la propuesta de la creación de una banca pública. (Si alguien tiene algún documento o referencia extensa sobre esto, que lo ponga en comentarios)

De entrada, partamos de una situación meridianamente objetiva y pensemos por un momento que nos centramos en una banca pública como tal y que la ponemos en marcha y supongamos también en Bruselas admite el invento de pleno. A esta banca, le veo las siguientes cuestiones a resolver:

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