El pasado martes dio comienzo el juicio a Jerome Kerviel, el broker de Société Générale que protagonizó uno de los mayores escándalos financieros de la historia. Escándalo que proporcionaría al banco francés pérdidas por un valor de 4.900 millones de euros, y que protagonizó gran expectación a nivel mundial, ya en unas fechas en que la burbuja financiera había ‘estallado’.
Tal y como afirma el periódico francés Le Figaro:

Kerviel está acusado, en concreto de abuso de confianza, falsificación e intromisión en un sistema automatizado de datos.

Este escándalo que se hizo público en febrero de 2008, puso en tela de juicio la desmedida libertad con la que cuentan los operadores de mercado a la hora de manejar grandes capitales financieros. A raíz de aquello, muchos se plantearon endurecer las medidas de control a las entidades financieras, por las tremendas consecuencias que puede tener el asumir ciertos riesgos.

Los rumores que sobrevuelan este incidente, algunos piensan que Kerviel fue un broker corrupto que abusó de sus privilegios de forma interesada, mientras que otros creen que este señor fue la cabeza de turco para ‘tapar’ un escándalo de índole aún mayor.

El hecho es que Société Générale perdió muchísimo dinero, debido (en mi opinión) a la falta de regulación interna, interesada y perpetrada por los supervisores directos de este señor. Es muy posible que esta falta de regulación hubiese proporcionado a la Entidad grandes beneficios, o tal vez sirvió para conseguir beneficios privados por parte de esta selecta cúpula de financieros.

No podemos olvidar que los bancos cumplen un fin social, como toda empresa que opere en cualquier sector de la economía, que es canalizar los excedentes individuales de ahorro y financiación, actividad por la cual se lucra. ‘Abusos’ como este solo ayudan a crean incertidumbre, descrédito y por tanto deben investigarse y castigarse para que el sistema financiero no sea tan vulnerable a actuaciones de carácter individual.

Vía | Le Figaro (en francés)
En el Blog Salmón| Jerome Kerviel y los negocios colaterales
Imagen | marc-lagneau

Por eso se habla de bancos zombi, bancos muertos caminando, que se han tragado los recursos que le inyectan pero no prestan, no permiten la circulación y tienen frenado a todo el sistema. La liquidez se ha congelado producto del cuantioso aumento de los activos financieros que, como señala el último informe sobre el mercado financiero global de la consultora McKinsey (Mapping Global Capital Markets), se multiplicaron por 5 veces desde 1980. El informe presenta un cuadro del aumento de los activos financieros desde los años ochenta y su relación con el PIB mundial.

En 1980, los activos financieros globales eran un 20% superiores al PIB. En 2007, eran 3,5 veces mas elevados que el PIB. Entre 1980 y 2007, el PIB se multiplicó 5,5 veces, pero, en ese mismo lapso, el monto de los activos financieros se multiplicó por 16 veces. Y el año 2007 se produjo una aceleración en el crecimiento de los activos financieros que los llevó a crecer un 18%. La caída y desvalorizaciones de estos activos financieros está provocando un encogimiento del sistema, un ajuste a la baja.

Por eso interesa el plan de rescate que diseña Timothy Geithner y que deberá ser dado a conocer la próxima semana. Se piensa que el plan contempla la posibilidad de crear un “banco tóxico” que absorba los activos subprime de los balances de los bancos para depurar el sistema. Esta solución permitiría dar un corte a ese tema y esperar a que esos activos diluyan sus toxinas en el tiempo.

Larry Summers advirtió ayer que “la economía se enfrenta a tiempos muy muy duros para los próximos meses, lo que requerirá de una rápida aprobación del conjunto de medidas de estímulo y rescate bancario”. Summers, Director del Consejo Nacional de Economía de la Casa Blanca, reconoció que “los próximos meses van a ser muy muy difíciles”.

Los últimos informes señalan que la economía estadounidense puede contraerse un 5,5% este año, su mayor descenso desde 1982. Por eso la prioridad en estos momentos es que el crédito fluya e inyecte dinamismo a la economía.

Más Información Maping Global Capital Market
Imagen | Spring Dew

Este estudio que se ha realizado sobre un conjunto de analistas y asesores financieros internacionales pero conocedores del mercado español llevado a cabo por la Asociación de profesionales del asesoramiento y la planificación financiera, ha resuelto como hicisteis también vosotros con una mayor mayoría, del 75%, que la economía durante 2009 seguirá empeorando.

El resto de opiniones no varía mucho; en mucho menor porcentaje en este estudio se sigue viendo como se indica mucho más probable que el mercado siga igual a que mejore. Es decir, la gran mayoría tanto de la sociedad en general como de los analistas y estudiosos de los mercados e indicadores macroeconómicos sabemos, o más bien, tenemos asumido que es complicado que en 2009 la situación mejore.

Cerca del 75% de los asesores financieros considera que la situación económica en España empeorará en 2009, frente al 10% que cree que mejorará y el 15% que vaticina que seguirá igual, según la encuesta realizada por la Asociación de profesionales del asesoramiento y la planificación financiera (?FPA). En cuanto al momento que se producirá el retroceso económico, el 50% cree que será en el último cuatrimestre del año, el 16% en el tercero, el 8% en el segundo trimestre y cerca de un 10% que será antes de marzo.

En el mismo estudio se hace una buena reflexión también por parte de los asesores financieros, su actuación y estrategia para 2009 sería inversiones muy conservadores, aunque también se indica una clara tendencia a que mantener las inversiones que tienes hasta ahora sea del tipo de riesgo que sea es una buena posibilidad.

Para 2009 la mejor contribución real que se puede hacer a la economía es una idea similar a la que defendió el Ministro Miguel Sebastián; un incremento del consumo en la medida en la que podamos de productos nacionales, además de no “super fomentar” el ahorro familiar, ya que si bien algunas familias están más ahogadas y si deben hacerlo, las que pueden gastar deben seguir haciéndolo en la misma medida.

Fuente | eleconomista
En el Blog Salmón | Lo más relevante de 2008: resultados

Ellos habitualmente no son muy conocidos, pero si que son conocidos sus elevados porcentajes de beneficio de hasta el 15% del capital invertido. Hoy vamos a descubrir cuales son y en que sector están especializados los que según Forbes son los mejores analistas financieros del mercado; aprovechándose de ello las empresas les contratan para invertir el dinero que poseen gracias a sus conocimientos.

En el puesto número uno, el señor que podéis ver en la foto superior, Robert Spingarn, que con tan sólo 41 años se ha convertido en el top indiscutible de la lista. Trabaja de forma fija como inversor de grandes capitales en el banco Credit Suisse para empresas de armamento y aeronáuticas. El mayor beneficio que ha obtenido desde que empezó su carrera en 1995, fue un capital de Boeing de 225.000 millones de Euros, al que le obtuvo una rentabilidad de 64.000 millones.

El resto de la lista está compuesta por:

• Robert Semple: invesor también de Credit Suisse pero especializado en sectores como las nuevas tecnologías y el desarrollo robótico. Las empresas más importantes para las que ha colaborado son: Apple, Sun Microsystems, Western Digital y Hewlett Packard.
• James McIlree: inversor privado freelance, aunque sobre todo se le conoce por sus colaboraciones con la firma de capital riesgo americana Collins Stewart. Su sector es el de los bienes de equipo y las telecomunicaciones. Actualmente casi dedica su tiempo de forma completa a invertir para ViaSat una de las mayores empresas diseñadoras y constructoras de satélites orbitales.
• Rod Lache: jefe de inversiones de uno de los bancos más grandes del mundo, el Deutsche Bank, está especializado en invertir en el sector automovilístico y derivados (camiones, ruedas, etc). Sus clientes actuales son de los más poderosos del mundo en éste sector: General Motors, Ford Motor, Goodyear, etc
• Richard X. Bove: es quizá el más significativo de la lista, ya que trabaja para la entidad de inversión Punk Ziegel & Co; pero su epecialidad son los mercados financieros en general y en particular los futuros, compras intradías a crédito y movimientos en los sectores bursátiles secundarios, lo que le ha otorgado una auténtica fama de tiburón financiero. Su mayor inversión fue realizada para Bank of America consiguendo un incremento del capital invertido tras dos años del 40%.
• William Marks: trabaja para la entidad de deuda JMP Securities, su especialidad son los servicios de lujo, desde empresas multinacionales hoteleras hasta empresas de venta de diamantes. Como dato curioso se formó en las filas del Tesoro Americano.
• Aalok Shah, Thomas Ernst y Martin Malloy: son inversores freelance para trabajar en cualquier empresa que desee contratarles y están sobre todo especializados en el sector de los servicios y el ocio.
• En los puestos décimo, undécimo y duodécimo están situados James Parker, Adrienne Tennant y Charles Boorady. Poseen un perfil menos relevante aunque los tres trabajan en tres grandes entidades como son Raymond James, Ramsey Group y el CitiGroup. Habría que destacar a Adrienne Tennant por ser la primera mujer posicionada de éste top, su sector de inversión: la moda y el diseño.

Fuente | Forbes

Los fines de semana son tiempo de cine. El viernes nos tocaba recordar una de las mejores actuaciones de Alec Baldwin. Alec no pasará a la Historia del Cine como un gran actor, pero aquí estuvo sembrado. Otro tanto podemos decir de Ben Affleck, en su interpretación de Jim Young en Boiler Room, titulada en España como El Informador (en mi opinión, un error). Me consta que la película, donde veremos más rostros conocidos, apenas tuvo eco en nuestro país.

Y sin embargo debería ser visionada necesariamente, si algún día se aprobase una asignatura de Conocimientos financieros en nuestra formación obligatoria. Clava como funciona un chiringuito financiero, los mecanismos psicológicos de captación de colaboradores y víctimas, etc…JT Marlín lo tenemos mucho más cerca de lo que creemos.

Lamentablemente en Youtube no existe la versión en castellano. Os cuelgo una traducción (un pelín libre) al castellano de la secuencia arriba colgada. Siento los tacos,pero creo que son necesarios. La traducción esta a partir de que Jim Young echa de la sala al que se rie del que se confundió de silla. Bon apetit!!!!

Jim Young: De acuerdo, antes de empezar, tengo una pregunta, ¿hay alguien aquí que se haya sacado la licencia de broker?
Joven: (levanta su mano) Yo la tengo.
Jim: Estupendo para ti. También te puedes ir.
Joven: ¿Qué? ¿Por qué?
Jim: Nosotros no fichamos brokers, nosotros los formamos. Eso es todo Skippy, recoge tu mierda y vete. De acuerdo, éste es el trato, no estoy aqui para haceros perder el tiempo. Venga, ciertamente deseo que vosotros no me lo hagáis perder a mi, por tanto voy a hacer que esto sea breve. Después de convertiros en empleados de esta empresa, ganaréis vuestro primer millón en tres años. Bien, lo repetiré, vosotros conseguiréis un millón de de dolares, dentro de los tres primeros años como empleados de JT Marlin. No hay ninguna duda acerca de si lograreis ser millonarios trabajando aquí. La única interrogante es cuantos millones ganareis. Pensareis que bromeo….no estoy bromeando. Yo soy millonario. Es raro escucharlo, ¿verdad? Dejadme que os lo repita, y es que suena extraño el decirlo : Soy un jodido millonario. Y adivinad que edad tengo…27, ¿sabéis lo que soy aquí? un jodido senior. Esta empresa esta formada completamente por gente de vuestra edad, no de la mía. Soy afortunado, debo ser jodidamente bueno en mi trabajo o no estaría aquí. Tíos, sois la nueva savia. Sois los futuros pichabravas de esta firma. Ahora parecéis ávidos de pasta y éso es bueno. Cualquiera que os diga que el dinero es la raíz de todos los males es que no tiene un clavel. Ellos dicen que el dinero no puede comprar la felicidad. ¡Mirad mi jodida sonrisa en mi cara! ¡De oreja a oreja tíos! Querréis detalles, bien. Conduzco un Ferrari 355 Cabriolet. ¿Qué pasa? Tengo una ridícula casa en South Fork.Tengo cualquier cachivache que os podáis imaginar. Y lo mejor de todo, nado en pasta. Asi que ahora sabéis que esto es posible, dejadme que os diga que se necesita para lograrlo.Que os rompáis el culo trabajando para la empresa.Queremos ganadores, no cobardes. Un cobarde camina como una campana.Un cobarde pregunta cuantas vacaciones tendrá el primer año. ¿Vacaciones? Aquí se viene a trabajar por una razón, para llegar a ser asquerosamente rico, así es. No se viene a hacer amigos, aquí no se viene a salvar a los manatíes, tíos. Si queréis vacaciones, sed profesores de Tercer Ciclo en la Escuela Pública.
De acuerdo, los tres primeros meses en la firma son de prácticas, ganando 150 dolares a la semana. Después de las prácticas tendréis el examen para conseguir la licencia, lo aprobáis y os convertís en un broker junior que abrirá cuentas para su jefe de equipo. Cuando logreéis abrir 40 cuentas os dejaremos empezar a trabajar para vosotros mismos, y entonces el cielo es el limite. Unas palabras acerca del periodo de practicas, vuestros amigos, padres, otros brokers, os dirán que es una mierda, iy, ciertamente, 150o dolares a la semana no son gran cosa. La pasta no es importante. Lo que vosotros necesitáis es aprender y ese es el momento para hacerlo.
Una vez que consigáis la licencia, nada de esto importará. Vuestros amigos serán una mierda.Les contaréis que habéis conseguido 25 de los grandes en la ultima semana y los jodidos no serán capaces de creeros . ¡Qué se jodan! ¡Qué se jodan!A vuestros padres no les gustará la vida que habéis elegido. Que se jodan papa y mama. veréis lo que se siente al pagar las jodidas letras de vuestros Lexus. Ahora id a casa y pensad en ello.Pensad si estos es realmente para vosotros.Si decidís que no, escuchad, que no os de vergüenza. Ésto no es para cualquiera.
Pero si realmente queréis esto llamadme el lunes y hablaremos. Eso si, no me hagáis perder mi jodido tiempo…...De acuerdo, eso es todo.

Más información | Cotizalia

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