El Banco Central Europeo necesita conseguir nuevas funciones para poder congelar de forma temporal los pagos en las entidades bancarias en las que se vea indicios de bancarrota, con lo que tendría una salida de liquidez potencialmente catastrófico.

El BCE es el responsable de supervisar a las mayores entidades bancarias de la euro zona. Ha sido puesto a prueba en los últimos meses cuando varias entidades bancarias se declararon en bancarrota de forma rápida, incluyendo al Banco Popular, que se colapsó cuando la liquidez se le acabó en pocos días.

Nos podemos preguntar: ¿Qué herramienta podría evitar un deterioro rápido de las entidades bancarias? ¿Ha ayudado la crisis del Banco Popular para que el BCE y la Comisión Europea reflexionen?

Las moratorias podrían evitar un deterioro rápida de las entidades bancarias

La introducción de la responsabilidad de poder realizar moratorias para las autoridades es necesario para poder reaccionar con una mayor flexibilidad si la situación lo requiere y para la entidad bancaria no se deteriore tan rápidamente.

Dada la evolución tan rápida de las crisis de liquidez, podría ser necesaria una herramienta de moratoria para poder asegurar que hay un tiempo adecuada para tener un posible solución que sea creíble para los mercados, inversores...

Grecia o Alemania permiten congelar a las entidades financieras por este tipo de hechos, pero en España todavía no se permite y el BCE que establecer unas reglas uniformes para todos los países de la Unión Europea.

A los supervisores les preocupa que cuando la entidad bancaria está cerca del colapse, pero aún no está considerado legalmente en bancarrota, no cuentan con una herramienta para intervenir e impedir este colapso.

Una herramienta como la moratoria podría mantener cierta liquidez, lo que podría permitir a las autoridades guiar a la entidad bancaria en una resolución ordenada o un posible rescate. A finales del 2016, la Comisión Europea propuso dar a los supervisores la autoridad para suspender algunas retiradas de los depósitos bancarios y pagos de obligaciones en circunstancias excepcionales.

La crisis del Banco Popular ayuda a reflexionar sobre dar más herramientas

La crisis que se llevó por delante al Banco Popular va a servir para que los responsables de supervisar y regular el sector bancaria saquen algunas conclusiones interesantes. Una de las principales conclusiones es que en el caso de una crisis de liquidez y fuga de depósitos son necesarias más herramientas de las que hasta ahora tiene disponibles la Unión Bancaria.

El Mecanismo Único de Supervisión ha reconocido que sería conveniente dar nuevas herramientas a las autoridades supervisoras y de regulación con el fin de tener mayor tiempo de reacción con una mayor flexibilidad.

El Mecanismo Único de Supervisión están estudiando la posibilidad de crear nuevas herramientas de pre-solución, como es la moratoria que limitara a los grandes movimientos de liquidez durante un tiempo determinado mientas las autoridades deciden la mejor solución para una determinada entidad bancaria.

EL BCE está trabajando en un dictamen legal para establecer la conveniencia de la moratoria

El Banco Central Europeo (BCE) está trabajando en un dictamen legal en que aborda la conveniencia de una moratoria de resolución, así como la forma de ponerla en la práctica.

Aunque todavía no se ha fijado la fecha concreta en que este documento se mostrará, la idea es que en los próximos meses se pueda contar con el mismo para decidir qué cambios legales son necesarios en la directiva europea y en el conjunto de normativas de resolución bancaria de los países miembros.

Tras la crisis del Banco Popular ha quedado claro que había una serie de vacíos normativos y en el sistema de resolución. Claramente no será necesaria una reforma en profundidad de las directivas europeas, ya que algunos ajustes se puede realizar en las herramientas de resolución de los países miembros de la Unión Europea.

Existen diferentes escenarios para la aplicación de la moratoria

La propuesta de la moratoria es que llegue a conseguir que permita a las autoridades europeas poder congelar los activos de una entidad bancaria que éste sufriendo una fuga de depósitos o una crisis de liquidez.

Malta, hace ya tiempo, dispone en su normativa nacional con este tipo de herramienta legal para imponer restricciones temporales a las salidas de capitales de una determinada entidad bancaria con problemas.

La Comisión Europea quiere llevar a cabo los cambios para contar con unas herramientas de moratoria que de forma amplia se podrían definir como los poderes para suspender pagos y limita obligaciones temporalmente y/o prohibir temporalmente la contratación de nuevas obligaciones.

Los legisladores europeos que tendrán dentro de unos meses con la opinión del BCE prevén ya escenarios en los que serían necesarios estas nuevas funciones de moratoria:

• Para estabilizar la liquidez de una entidad.
• Para garantizar los fondos en una fase de pre-resolución,
• Para restablecer los niveles de capital de un banco
• Para prevenir un posible aumento descontrolado de la financiación garantizada.

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Las herramientas de valoración de vivienda están surgiendo desde hace unos años y se vuelven cada vez más comunes. En realidad en otras jurisdicciones como EEUU este tipo de herramientas gratuitas llevan bastante tiempo disponibles, pero cada vez más se están generalizando en España.

¿Se acuerdan la época feliz de la burbuja inmobiliaria? En esa época la forma de saber cuánto valía una vivienda era “según las ventas de los vecinos”. Es decir, el vecino del cuarto vendía su piso por 200.000€ y pensábamos que nuestro quinto valía 230.000€ porque estaba por encima y tenía más luz natural. Cuando el vecino del sexto pedía por el suyo por 250.000, pensábamos que el nuestro valía lo mismo porque el nuestro estaba recién reformado con más gusto.

Puede parecer absurdo, pero este ha sido el modo en el que durante muchos años uno creía saber el valor de su vivienda. Es cierto que se podía contratar a un tasador profesional, que en virtud de ciertos parámetros (zona, estado, superficie, acceso a colegios e infraestructuras, etc) optaba por valorar la vivienda de un modo u otro.

Nuestro mercado va a cambiar

Poco a poco los compradores de vivienda van a ir más informados a la hora de tomar sus decisiones de compra de vivienda y de buscar. Si queremos vender nuestra casa, quien llegue a verla es bastante probable que haya mirado antes en su móvil si el precio que ofrecemos es bueno o malo.

Es decir, vamos a tener a los compradores mejor informados, y también a los vendedores. No obstante, hay que tener en cuenta que las valoraciones no son necesariamente perfectas y que va a prevalecer siempre el acuerdo de las partes.

No creo que esto acabe con las tasaciones profesionales, ya que estas serán necesarias a la hora de tomar decisiones jurídicas o cuando haya disputas. También entiendo que no será demasiado fácil valorar ciertos inmuebles más singulares como castillos o viviendas muy lujosas y grandes. No obstante, para las casas en las que vivimos la mayoría, funcionan (con excepciones).

O al menos deberían, porque ¿hemos investigado un poco el funcionamiento de este tipo de herramientas? El modo de valorar una vivienda sería obtener un precio medio del metro cuadrado de inmuebles similares en la zona y con este dato, usar los metros cuadrados de la vivienda a valorar para obtener un precio (esto se puede matizar un poco con el equipamiento y el estado de la vivienda, pero es difícil de tener toda esta información).

Alimentar los precios a la herramienta para calcular

De momento a los que les he visto ponerlas en marcha es a empresas relacionadas con el mercado inmobiliario, que las utilizan como herramienta de marketing. Portales inmobiliarios (que tienen información de los precios por los que se piden) y también bancos. Para los bancos no es sólo ofrecer un servicio oficial adicional a sus clientes, sino una herramienta de marketing para captar clientes interesados en hipotecas.

No obstante, vemos que la alimentación de precios algunas herramientas no se basa en los precios bid, ni en los close, sino en los ask. Es decir, que se basa en lo que los vendedores piden por viviendas similares, que no es lo mismo que lo que ofrecen los compradores ni por lo que se cierran las ventas, específicamente de viviendas donde suele haber cierta negociación.

De hecho, esto es un fallo que veo en las herramientas que se alimentan de estos precios. Al comienzo de la crisis inmobiliaria, muchos inmuebles se quedaron fuera del mercado sin vender, porque los precios de los propietarios que “no se bajaban de la parra” eran excesivos. De hecho, es posible que algunos propietarios al final vendieran por bastante menos de lo que hubieran podido vender al primer momento por fijarse sólo en los precios por los que la gente pedía.

Así que, me pregunto si estas herramientas son mucho más científicas que el método comentado anteriormente, el precio por el que los vecinos estaban poniendo las viviendas en venta.

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El correo electrónico, el chat privado, el calendario... Son herramientas que han ido ganando peso en los equipos de trabajo de las empresas durante los últimos años. Su importancia se acrecentará en un mundo laboral móvil que camina hacia una flexibilidad en la ubicación de sus trabajadores. Y ahí, la batalla por conquistar ese mercado se intensifica.

Este es un negocio cuyo valor irá creciendo paulatinamente en los próximos años. Las cifras han sido estimadas por la consultora MarketsandMarkets. Estas herramientas de comunicación, mensajería, colaboración y movilidad moverán más de 23.000 millones de dólares dentro de cuatro años.

La pugna ha tenido movimientos destacados en los últimos meses. Microsoft ha sido el que mayor esfuerzo ha llevado a cabo después de comprar la aplicación de correo Acompli, por 200 millones de dólares, y la de calendario, Sunrise, por 100 millones. Con ello, se posiciona mejor en este mercado y, sobre todo, impulsa su negocio móvil y en la nube, principales objetivos de Nadella.

Facebook también trabaja para internarse en este sector. Hace unos meses se desvelaron las intenciones de poner en marcha Facebook at Work, un servicio a través del cual aportar las herramientas de comunicación y productividad para los equipos de trabajo. Pese a las dudas evidentes, hay quien confía en que puede funcionar.

Mientras que Google ya tiene un ecosistema construido y consolidado (Gmail, Drive, Hangouts), Amazon era el único de los 'gigantes' que quedaba por salir a escena. Y lo ha hecho recientemente con el lanzamiento de Amazon Workmail, un servicio (de pago) de calendario y correo para las empresas.

En este campo de juego, no sólo las principales compañías han tomado partido. Hay un ejército de pequeñas firmas y startups que crecen a gran velocidad con servicios de nicho y especializados. El caso de Slack, un chat corporativo para empresas, es, quizás, el paradigmático. En un año ha pasado a estar tasado en 1.000 millones de dólares y, según sus propios datos, suman 1 millón de dólares de ingresos en nuevos contratos cada 11 días.

La pugna por hacerse con parte de ese pastel no ha hecho más que empezar.

En El Blog Salmón | El movimiento de Facebook hacia la productividad: ¿Tiene sentido?
Imagen | Val D´Aquila

He estado buscando alternativas para no usar el concepto en inglés, pero convendréis conmigo en que "los 6 gorros de pensar" es poco glamouroso... El caso es que la teoría desarrollada por Edward de Bono es una de las herramientas más conocidas a la hora de plantear un proceso creativo o de resolución de problemas, y su puesta en práctica ayuda a obtener conclusiones que quizás no resulten evidentes a primera vista.

Y es que normalmente, a la hora de generar ideas, todos solemos comportarnos de forma bastante intuitiva y unidimensional. Transformar esta costumbre en un proceso sistematizado que además amplíe los posibles enfoques de una cuestión es lo que pretende esta técnica.

Los seis sombreros de colores representan seis modos diferentes de enfocar un problema. La idea es que, cuando entremos (tanto en procesos individuales como de grupo) en una de estas fases, nos centremos única y exclusivamente en abordar el problema desde esa perspectiva. Esta segmentación del pensamiento ayuda a que podamos extraer lo máximo de cada uno de los estilos de pensamiento y así eliminar las posibles interferencias que surgirían si saltamos de uno a otro sin orden ni concierto.

Los distintos sombreros son el blanco (que se refiere a la información pura y dura, a los datos), el rojo (que se refiere a opiniones, sentimientos, intuiciones... pensamiento emocional), el amarillo (en el que se busca resaltar los aspectos positivos, un enfoque completamente optimista), el negro (en el que, por contra, se busca resaltar los aspectos negativos desde el posicionamiento más pesimista posible), el verde (el más creativo, en el que se busca que surjan nuevos enfoques y nuevas ideas) y el azul (en el que se trata de dar dar una visión integradora de las ideas surgidas con los sombreros anteriores).

Sin duda se trata de una herramienta muy interesante para su uso a la hora de ordenar procesos creativos y de resolución de problemas, ya que permite por un lado ordenar y sistematizar el proceso y por otro asegurar que se cubren los aspectos más relevantes de la cuestión.

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