Me he acordado de Lenin, al confirmarse una vez más que los liberales somos una infíma minoría. Pero es que, en mi modesta opinión no debemos aspirar a ser otra cosa por el momento, pues en la medida que lo intentemos se diluirá nuestro mensaje. Es mejor ejercer de conciencia crítica, de Pepito Grillo de la Sociedad, de vanguardia social (eso si, a diferencia de Lenin, sin dictadura de por medio)

Digo esto a la luz del plan de rescate anunciado por las Autoridades británicas, que viene a suponer un cambio de hipotecas (supongo que subprime) por deuda pública. Medida que me parece ciertamente triste.

• Me parece triste porque es una medida sumamente intervencionista. Los keynesianos se lo pasan pipa aplaudiendo dicha incoherencia del, para ellos, liberalismo. Habría que recordarles que quien toma esta medida es un Partido Laborista. Y alguno dirá que en EEUU pasa otro tanto. Cierto. Y es que la política económica norteamericana no puede calificarse de otro modo que conservadora, lo cual es perfectamente compatible con el intervencionismo.
• La medida no es gratis. Hay un descuento de un 22% que se lo embolsa el Tesoro en el canje. Claro que esa ganancia depende de la viabilidad de esas operaciones y del valor alcanzado por sus garantías en caso de ejecución.
• Dejemos claro de una vez que ser liberal en lo económico no consiste sólo en reducir impuestos. De nada vale bajar la presión fiscal si incurrimos en déficits. En el fondo trasladamos el problema a una generación posterior o vivimos de la herencia de la abuela. Eso es lo que ha ocurrido en el caso norteamericano (Reagan no fue una excepción).
• Que decir del silencio de la Unión Europea, que permite un salvamento público de este calado, mirando para otro lado. Como miraba mientras estos mismos bancos que se hunden ponían en marcha el ventilador contra su competencia española.
• Mucho más light, pero sin duda vergonzoso también, es el plan de avales publicos para la financiación de promociones de VPO. No deja de ser una ingeniería financiera similar a la británica, aunque menos descarada.

¿Qué hacer? Pues ésto no.

En El Blog Salmón | Los que tiran la primera piedra, Ranking de los bancos perdedores

Foto | The Jamoker

Dentro del habitual, y hasta cierto punto comprensible, despiste de los emprendedores en materia financiera, una figura bastante conocida son los créditos ICO. A la gente le suena. No saben muy bien como funcionan, que financian, y con que requisitos, pero le suena. Y el rumor trae noticias de tipos fantásticos, de que es cosa del Gobierno, de que es las opción ideal para poner en marcha una empresa, de su facilidad, etc…

Pues como en botica, de todo un poco. Es cierto que las condiciones son buenas, muy buenas en algunos casos. Pero hay que especificar que no siempre son la mejor opción, que tienen sus servidumbres que hay que conocer, y que no debemos pasarnos de listos. A continuación, haré un breve resumen de los puntos más destacados, sin perjuicio de que la pagina web que recojo al pie es bastante clarificadora.

• Existen multitud de modalidades de Préstamos o Créditos ICO, con distintas finalidades, en general pensados para las empresas, pero no necesariamente. Me voy a referir fundamentalmente a los que el Instituto de Crédito Oficial distribuye a través de las Entidades Financieras, y cuyo beneficiario final son Pymes. Y este es un primer punto a tener en mente. Los fondos son del ICO, que se los da a la Entidad Financiera, pero el riesgo lo asume el Banco, la Caja. Motivo por el cuál, salvo en lineas muy específicas y en las que el banco ya sabe a que se compromete, la Entidad financiera exigirá las garantías oportunas. Es decir, que puede y pedirá avalistas, garantías hipotecarias, etc…del mismo modo que pediría para un crédito ordinario.
• El que los fondos los ponga el ICO quiere decir que las condiciones no variaran entre entidades financieras. Son las mismas para todos, el mismo tipo, la mismas ausencia de comisiones de apertura. En función de la linea las condiciones son distintas, pero son sumamente atractivas si hablamos de tipos de interés.
• Lo que si que puede variar es la oferta complementaria que tenga cada Entidad, para cubrir la financiación a la que no llegue el ICO. Y es que hay que tener en cuenta que el ICO establece una serie de porcentajes máximos de financiación a la inversión, en función de la linea a la que nos acojamos. Ademas, y del mismo modo, se establecen topes a la inversión en activos inmobiliarios. Conviene estudiar cada caso junto con el programa al que deseamos acogernos para evitar sorpresas.
• También es bastante riguroso en el tema de plazos para la amortización, siendo en general bastante cortos y poco flexibles. Esto, conjuntamente con el punto anterior debe ser convenientemente estudiado. Habrá ocasiones en que nuestro proyecto de inversión no cuadre con este marco de financiación. Lo mejor en este caso es recurrir a la financiación ordinaria, y no intentar acomodar nuestro proyecto a ese marco. De hacerlo, los fracasos suelen ser rotundos.
• Hay veces que nuestro proyecto llega antes de que haya fondos disponibles. En ese caso, y en condiciones a negociar, las entidades suelen conceder un préstamo puente a cancelar con la formalización del ICO. También puede ocurrir que se hayan agotado y lleguemos tarde. Para estos supuestos las entidades suelen tener prestamos especialmente golosos y más flexibles que los propios ICOs. En todo caso, conviene mirar en más de una entidad, pues a una se le pueden haber agotado los fondos y sin embargo, estar disponibles, en otra.
• Un último apunte fundamental. La inversión debe realizarse en el plazo prefijado, generalmente un año. Cuando presentamos la solicitud del ICO aportamos las facturas proforma para justificar las finalidades y cuantías de la inversión. Algunos, para burlar los limites de los porcentajes máximos de financiación, hinchan las facturas proforma, los presupuestos. Tremendo error. A posteriori, nos exigirán facturas, pero también medios o carta de pago que acrediten haber satisfecho esa suma. Conseguir un presupuesto hinchado es sencillo, pero no tanto una carta de pago o un justificante bancario (transferencia, cheque) de un movimiento falso. Nos exponemos a tener que devolver el 100% del préstamo de golpe, ante un incumplimiento.

Más información | ICO

Desde el punto de vista del estudiante, en primera instancia es un chollete, si analizamos las características del Préstamo:

• Capital: Una primera disposición de hasta 6000 euros para matricula y hasta 800 euros mensuales durante 21 meses. O sea, un total de 22800 euros.
• Intereses y comisiones: Nada de nada, cero patatero.
• Destinatario: Españoles, nacionales de la UE o residentes extracomunitarios con más de dos años de antigüedad (alucinante, vamos a financiarle los postgrados a todo pichichi, quizás hasta a los argelinos).
• Garantías: No son necesarios ingresos, ni avales, nada (en el fondo es una subvención reintegrable, lo que pasa que lo de Préstamo suena mejor)
• Devolución: Dos años de carencia, a partir de ahí la Agencia Tributaria comprobara los ingresos del beneficiario. Si la Base imponible del IRPF supera los 22.000 euros se empezará a amortizar, a razón de un 1/8 como máximo anual. El año que no lo supere no deberá amortizar nada.
• Independientemente de si queda saldo pendiente o no, como resultado del punto anterior, el préstamo se cancelará a los 15 años.

Barra libre y un despropósito de 50 millones de euros (iniciales). A mi juicio, por las siguientes razones:

• Tras dedicarse a subvencionar a todo Dios, independientemente de su nivel de Renta, los estudios universitarios a través de las ingentes cantidades de dinero que devora la Universidad Pública, ahora también se van a subvencionar los postgrados.
• Eso si, Másteres Oficiales. Si echamos un vistazo al listado, hay una amplia representación de la Universidad Pública, y bastantes Universidades Privadas. En el fondo se trata de darle una ayudita a estos centros, que después de hacerlo francamente mal en cuanto a la preparación profesional de sus alumnos, pretenden seguir chupando del bote en el postgrado. Debe ser frustrante volver a encontrarse con el mismo híper teórico catedrático en el Máster que te durmió durante la Licenciatura. Los Centros Privados que desarrollaron los Másteres en este país, como en la mayoría, como un puente entre la Universidad y la Empresa, para suplir las carencias universitarias, se ven ahora presionados por esta competencia desleal. Y que conste que hay muchos Másteres privados que me parecen un timo, pero al menos no malgastan recursos públicos.
• Ni una sola mención al expediente académico de los solicitantes. Aquí se subvenciona a to er mundo.
• El sistema de amortización es evidente que va a producir un gran agujero. Ahí están los futuros autónomos que no declararán. Otros que estudien Másteres en Macramé y se dedican a la vida contemplativa. Y por ultimo aquellos que regresan a sus países, a aprovecharse de la formación recibida, y sin posibilidad de Hacienda les siga el rastro.
• Las entidades financieras, que son las que deben canalizar estos recursos (y a las cuales el ICO les pagará una miseria de comisión, si les paga algo), han recibido con gran alborozo, es un decir, este proyecto. Hasta el momento Caja Castilla La Mancha, el Banco Cooperativo (que es la central de las Rurales) y la Rural de Jaén. Todavía menos que los que se adhirieron a lo de Afinsa y Forum.

• Importe máximo del 15% de la deuda a favor del cliente, con un máximo de 3.000 euros.
  
• Sin costes financieros para los clientes: Tipos, comisiones, etc…Cero patatero.
  
• Plazo de hasta 5 años.
  
• Amortización a vencimiento.
  
• En caso de que antes del vencimiento se recupere alguna cantidad del procedimiento concursal, se aplicará necesariamente a la cancelación de este préstamo.
  
• EL ICO distribuirá estos fondos a través de una serie de entidades financieras colaboradoras, que serán las que firmen estos préstamos con los clientes.

• Seguramente las comisiones que pague el ICO a las entidades por colaborar son miserables.
  
• Los importes son muy pequeños, lo que hace que esa falta de rentabilidad se agrave.
  
• ¿Les garantiza el ICO el cobro de los préstamos?
  
• Se hace muy difícil captar y vincular nuevos clientes con este producto, a diferencia de con otras actuaciones del ICO.
  
• Muchos de los beneficiarios de la línea serán ex clientes que abandonaron las entidades financieras en beneficio de las Empresas filatélicas. ¿Dulce venganza?
  
• Muchos afectados, instigados por los Ex-administradores, han acusado a la Banca de estar detrás de la intervención gubernamental.

Está claro que, tanto en cuanto a imagen como en cuanto a eficiencia, es fundamental que se adhieran nuevos Bancos y Cajas. Es de suponer que, en breve, el Gobierno, de un modo u otro, se lo hará saber.