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Por séptimo mes consecutivo la morosidad en España ha subido y se acerca en enero al 1%, una cifra que no se alcanzaba desde noviembre de 2002. Aún así hay que recordar que la morosidad en España está en niveles históricamente bajos. Lejos quedan aquellos niveles del 8% que se vivieron a mediados de los noventa.

Sin embargo, este repunte es algo preocupante, ya que la subida es la más fuerte desde 1994. En un mes hemos pasado de tener una morosidad del 0,837% al 0,955%. Y además hay que tener en cuenta el desfase que tenemos entre los datos publicados y la realidad que se está dando actualmente.

En España, a humilde juicio del que suscribe, tenemos dos lacras importantes que estrangulan a la pequeña empresa y, por tanto, constituyen un freno importante al emprendizaje, la competitividad y el crecimiento de la economía. Recordemos que un 99% de las empresas españolas son PYME, y que generan el 50% de los empleos.

Decía pues que existen dos problemas heredados y endémicos para las PYME. Ambos se relacionan con una frase estupenda que leí no se donde ahora mismo (agradeceré la referencia): La gestión de la PYME, y en especial de la pequeña empresa o microempresa, consiste básicamente en la gestión del circulante. En otra referencia que también leí hace poco hablaban de lo poco que puede preocuparse la PYME de la inversión en I+D, la fea del baile, cuando el empresario debe estar el 50% de su tiempo pendiente de cobrar a los clientes y el otro 50% ingeniándoselas para pagar las nóminas. En este contexto, que por sistema los pagos sean a 90 días ya es un problema, pero que encima sea común la figura del impago es sencillamente criminal con el tejido de pequeñas y medianas empresas.

Hasta hace relativamente poco, el bajo precio del dinero en el mercado unido al espectacular aumento del consumo han hecho vivir a los bancos una época dulce en la que todo valía. Daba igual si no tenías nómina, si en la pareja sólo trabajaba uno de los dos cónyuges y eso con un contrato precario, si tenías un historial crediticio dudoso o si te estabas endeudando al 60% de tus ingresos: casi todo el mundo consiguió su hipoteca.

Pero los tiempos están cambiando. Los tipos suben, y con ellos la morosidad. Es natural que los bancos comiencen a retirar sus tropas, hacerse fuertes en sus castillos y levantar el puente levadizo. El Banco de España da fe de ello, y advierte que en el segundo trimestre del año la oferta crediticia se ha estrechado para las familias españolas y, en menor medida, para las empresas.

El Economista, en su mejor tradición sensacionalista, mezcla 4 conceptos y los suelta con un titular agresivo: ¡Alerta roja en las familias españolas! Ya tienen peor mora que las empresas. Señalan como las empresas acumulan una morosidad (más de 3 meses con retrasos) de 5.554 millones frente a los más de 5700 de las familias. Claro culpable según ellos es la subida del Euribor y el boom hipotecario, y por lo que se ve una cierta relajación en las Cajas de Ahorro. Y sanseacabó.

Sin negar que tengan su parte de razón, creo que no han hecho un análisis profundo de los números en algún caso, y que en otros han pasado sobre los datos de puntillas, no vaya a ser que les estropee el titular. Y es que la ausencia de noticias son buenas noticias, de donde podemos concluir que las buenas noticias para el periodista son las malas para el común de los mortales. Es su negocio, pero deberían ser más profesionales. Y, como ejemplo para ellos, el artículo de Cinco Días.

A continuación señalo aquello que me sorprende del artículo de El Economista.

O dicho de otra forma: si, vale, han subido los tipos de interés y empiezan a haber muchas familias que no van a poder pagar su hipoteca, pero…¿Qué más da? Hemos hecho el agosto, chatos… Y es que ganando un 11% más que en el mismo trimestre del año pasado, poco importa si la morosidad pasa del 0,41% de finales de 2006 a un hipotético 0,5%.

Observad el baile de cifras: Ana Patricia Botín habla de un porcentaje del 0,09% en el primer trimestre de 2006, y comenta que este primer trimestre de 2007 ha subido “sólo” al 0,11%. Pero cuando nos fijamos en las cifras brutas, se ha pasado de un total de 44,9 a 80,4 millones de euros. Casi el doble. ¿Como es esto posible? Pues es lógico y elemental: porque el total de créditos hipotecarios ha subido considerablemente.

Según la presidenta de Banesto, el factor crítico a tener en cuenta no es la subida de los tipos de interés, sino la marcha del empleo. Es por ello por lo que afirman no estar preocupados, y hacen gala de tener una tasa de morosidad ligeramente inferior a la del resto del mercado hipotecario.

Y usted que lo vea, señora Botín…

Vía | El Mundo
En El Blog Salmón | Crece la morosidad hipotecaria

La noticia no es nueva. Lo comentaban en El Pais en Diciembre, y la rescataban ayer El Periódico y Bolsa Cinco. No obstante, su vigencia sigue siendo importante: la morosidad en créditos hipotecarios subió un 26% el pasado año en términos absolutos. Si bien el porcentaje no ha variado demasiado (de 0,374% a finales de 2005 se pasa a 0,41% a finales de 2006), el monto total de crédito calificado como dudoso ha aumentado en un 26%, ya que actualmente hay muchos más créditos hipotecarios en total.

Para redondear el dato, digamos que el dato de morosidad había permanecido estable ultimamente, y que desde que en Octubre de 2005 comenzase a subir había continuado dicha tendencia hasta los dos últimos trimestres del año pasado, más o menos desde que este índice superó el 3,5%.