El mercado inmobiliario se tensiona cada vez más. La gran huelga celebrada el pasado domingo 13 de octubre, convocada por el Sindicato de Inquilinas e Inquilinos de Madrid, puso sobre la mesa la opción de convocar una huelga de alquileres. El objetivo es extender esta forma de protesta a todos los barrios de España. Aunque el problema acabaría trasladándose a caseros y gobiernos, el inquilino podría verse abocado al desahucio.

Si bien es cierto que la situación de la vivienda en España, los precios desorbitados, la falta de oportunidades y la subida tanto del euríbor como del IPC, asfixian a millones de españoles.

Ante la impasividad del Gobierno de Sánchez, las fuerzas sindicales se han mostrado partidarias de dejar de pagar el alquiler a caseros particulares y a grandes empresas si los precios siguen subiendo. El objetivo no es otro que acabar con la impunidad de caseros y de la patronal inmobiliaria.

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"Es ilegal". En el alquiler no se puede imponer el pago del seguro al inquilino

En Madrid ya existe un precedente con la huelga de alquileres activa, que afecta a 900 familias distribuidas en 10 bloques contra el fondo Nestar-Azora. A este no le pagan ni el seguro de impago, ni los gastos de comunidad, entre otras facturas, ante el gran descontento por las cláusulas abusivas.

Medidas consensuadas por los sindicatos

Se van a seguir sumando sindicatos de inquilinos en toda España, como Cataluña, que ya convocó su huelga el martes 15 de octubre. Lo que se desconoce es qué medida se adoptará: dejar de pagar el 50% de la renta (que es lo que se han subido los alquileres de media en la última década) o tomar como referencia el Índice de Precios aprobado por el Gobierno.

También ponen sobre la mesa auto reducciones, por lo que cada inquilino fijaría cuánto cree que debe costar realmente su vivienda.

El objetivo de los grupos sindicales no es que el inquilino caiga en impago como persona individual, sino que la huelga de alquileres sea una herramienta de desobediencia civil organizada. De este modo, pese a ser una huelga ilegal en España, que pueda llegar a convertirse en una huelga legítima. Pretenden una solución a través del diálogo y de la negociación entre caseros y gobiernos e inquilinos, no en los juzgados.

Consecuencias directas de una huelga de alquiler

Pese a que lo digan los sindicatos, la realidad es bien distinta. Dejar de pagar el alquiler, ya sea una mensualidad o abonar simplemente esa cuota de manera parcial, puede ser considerado incumplimiento del contrato, lo que llevaría al propietario a recurrir a los tribunales.

Si el inquilino incurre en un impago, el casero comenzará enviándole un requerimiento fehaciente (burofax, una carta certificada o un correo electrónico certificado), dándole de plazo 30 días para que abonase la renta adeudada. De hacerlo, el contrato seguirá en vigor y con las mismas condiciones.

De lo contrario, si no respondiese a dicha comunicación oficial, el propietario podría presentar una demanda por desahucio por impago y reclamación de rentas. Una vez fuese recibida la demanda por parte del inquilino, éste ya no podría enervar la acción y ponerse al día con las rentas.

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"Esto ya no da ni para chistes". El mercado inmobiliario en Madrid está tan loco que hay anuncios que hacen llorar

Otra opción sería que el propietario interpusiese directamente una demanda, sin aviso previo. En ese caso, el inquilino sí podría utilizar la enervación (consignar las rentas adeudadas) para continuar con el contrato. En ese supuesto caso, las costas correrían a cargo del inquilino.

Dejar de pagar el alquiler puede “dejar en la calle” al inquilino. Con la ley en la mano, una vez presentada la demanda, el inquilino tendrá un plazo máximo de 10 días para abonar la deuda, desalojar la vivienda voluntariamente u oponerse a la demanda.

Desde el momento en el que se notifica al inquilino la demanda ya se le informa del día en el que se va a proceder al desalojo o lanzamiento por parte del juzgado. De no existir un escrito de oposición a la demanda de desahucio, no sería necesario la celebración de un juicio. Posteriormente, se produciría el lanzamiento de los arrendatarios de la vivienda.

Hay que recordar que los plazos de un procedimiento desahucio variarán en función de la localidad y de la carga de trabajo de los juzgados. Podrán ser de seis a ocho meses en el mejor de los casos, siempre y cuando el inquilino no alegase cuestiones de vulnerabilidad en base al artículo 441.5 de la Ley de Enjuiciamiento Civil (LEC).

La defensa de los inquilinos

En situación de vulnerabilidad, los inquilinos podrían comunicar al juzgado su situación personal antes de que se tramitase la demanda de desahucio por imago de la vivienda habitual. No obstante, para ello, habría que presentar el informe de vulnerabilidad. Desde ese momento, el procedimiento de desahucio por falta de pago quedaría en suspensión hasta que se resolviese la situación.

Recordar que, si los arrendatarios cumplen con los requisitos legales (económicos, familiares y sociales), podrán reclamar la suspensión extraordinaria del desahucio ante el juzgado, alegando a una situación de vulnerabilidad económica (por exclusión social, violencia de género, dependencia o desempleo, entre otros casos).

Imágenes | Foto 1, Foto 2

Del mismo modo que estamos viendo en el sector inmobiliario problemas para atender a los compromisos del alquiler, la banca también está sufriendo y ya partía de problemas de rentabilidad anteriormente a la crisis.

La moratoria está penetrando en la economía española. Esta crisis ha provocado un aumento de la deuda del sector empresarial, por lo que su vulnerabilidad financiera es mayor y todo ello acaba repercutiendo en la banca. Este proceso no es uniforme y afecta en mayor medida a la empresa más pequeña, especialmente aquellas industrias más afectadas por el shock como el sector de hostelería, transporte, comercio y otros servicios.

En lo que respecta a los hogares, la caída de los ingresos por el desempleo o medidas de ERTE dispara la probabilidad de que no puedan atender a las obligaciones hipotecarias contraídas.

La morosidad bancaria en datos

Los últimos datos que tenemos por parte del Banco de España, sitúan a la morosidad en el 4,7% en el mes de agosto. Lo más relevante si cabe, es que se han producido 1.5007.000 solicitudes de moratorias desde que se inició la pandemia hasta el mes de septiembre, de las que han sido concedidas el 89%.

Hasta el momento, se han aprobado cinco tipos diferentes de medidas vinculadas a la moratoria: i) moratorias legales para deudas con garantía hipotecaria, ii) para las obligaciones derivadas de los contratos de crédito sin garantía hipotecaria, iii) régimen especial para los acuerdos de moratoria sectoriales alcanzados entre las entidades prestamistas y sus clientes, tanto para crédito hipotecario como no hipotecario, iv) moratoria específica del sector turístico y v) moratoria específica del sector del transporte público de mercancías y discrecional de viajeros en autobús.

En general, existe un alto grado de aceptación entre las entidades. Las moratorias legales hipotecarias crecieron muy rápido al principio, pero desde mayo, menos de dos meses después de la aprobación, las solicitudes acumuladas se han estabilizado. Las solicitudes de las moratorias legales de crédito no hipotecario siguieron creciendo a buen ritmo. Finalmente, las moratorias sectoriales, que fueron aprobadas más tarde, han crecido más que las moratorias legales y aún no son estables, a finales de septiembre se contabilizaron más de 787.000 solicitudes, con una tasa de aceptación del 92,5%.

En cuanto al saldo vivo de los préstamos pendientes, se observa que el impago hipotecario ha suspendido más de 20.500 millones de euros en pagos, muy superior a los casi 3.000 millones de las moratorias por crédito no hipotecario. Pero por debajo del saldo suspendido de las moratorias sectoriales que alcanzó los 28.700 millones de euros.

El saldo vivo de los préstamos suspendidos mediante todos los tipos de moratorias asciende a más de 52.000 millones de euros. Esto representa el 7,9% del crédito de balance total que actualmente otorgan las entidades de crédito españolas en cartera.

Consecuencias de la morosidad para la banca

Antes de la pandemia, el riesgo asociado a la baja rentabilidad de la banca era menor que el coste de capital se había puesto encima de la mesa. Esta situación se verá agravada debido al aumento de las reservas por deterioro de préstamos, la reducción de los ingresos y los ajustes adicionales en la valoración de otros activos. En este caso, se espera que la prueba de resistencia realizada tenga un impacto negativo en su ratio de solvencia, cuya gravedad dependerá de las circunstancias consideradas.

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La banca siempre gana, ¿o no?

El gobierno ha tratado de salvar a la banca con política económica adoptada porque ha generado un efecto paliativo muy importante sobre los ingresos personales. Sin estas medidas, se hubiera incrementado más brusca y repentinamente el incumplimiento de las deudas que hubiera acarreado que las instituciones financieras hubiesen dedicado grandes cantidades de recursos a sus reservas y les dificultará seguir proporcionando los fondos necesarios para mantener las actividades productivas.

El resultado habría sido una profundización de la recesión, sí, una recesión mayor y hay que tener en cuenta que España ya lidera la caída de la OCDE. Se hubiera traducido a daños más duraderos en el tejido empresarial. De todos modos, el desempeño bancario, que ya era malo antes de la pandemia, ha tenido que impulsar dotaciones de provisiones extraordinarias por el deterioro crediticio.

Sin embargo, si para salvarlo todo hay que recurrir al déficit y, por lo tanto, a una deuda pública elevada representa una debilidad estructural a largo plazo. Por tanto, es necesario desarrollar un plan de reequilibrio de las cuentas públicas, que se pone en marcha paulatinamente tras consolidar el camino de la recuperación económica, y reducir paulatina pero continuamente el endeudamiento que se genera en el tiempo.

De hecho, el FMI está advirtiendo de esta situación. Según sus previsiones, la deuda pública verá un incremento de 20 puntos del PIB en las economías avanzadas, en 10 puntos en las economías emergentes y alrededor de 7 puntos en los países en vías de desarrollo. Este aumento adicional, puede generar situaciones de incumplimientos del servicio de la deuda o los vencimientos, que acaben derivando en fuga de capitales y una marcada austeridad fiscal.

La morosidad de extiende por la empresa

La morosidad no solo está en la banca, sino que se extiende ene el entorno empresarial. Si atendemos al último barómetro de CEPYME, el 57% de las pymes que a las que se consultó creyeron que su morosidad aumentaría y el 36% de las pymes también consideró que también se daría por parte de la administración pública.

Más del 30% de las pequeñas y medianas empresas dijeron que esa morosidad representa más del 10% de sus ingresos y si ya la realidad es dura en el panorama empresarial con una incertidumbre sobre si el establecimiento podrá seguir abierto la próxima semana, el factor morosidad termina afectando seriamente a su supervivencia.

Una de cada ocho empresas (casi el 13%) prevé que su empresa irá a la quiebra como consecuencia de la morosidad, el 20% cree que la llevará a problemas de insolvencia, el 17% señala que su estructura se reducirá y la mitad que significará más necesidades de financiación, es decir, soportar una mayor deuda para obtener liquidez.

Todo ello, impactará a la pérdida de clientes (53%) o la reducción o pérdida de beneficios (50%). La crisis actual afecta directamente al mantenimiento de la cadena de pagos. Y más del 25% de las pequeñas y medianas empresas están preocupadas por sus obligaciones con los proveedores, mientras que el 11% de las pequeñas y medianas empresas han previsto que sus proveedores incurrirán en incumplimientos.

El Banco de España está cada vez más encima de los establecimientos de crédito al consumo, ya que quiere vigilar con más periodicidad y de manera más exhaustiva a este tipo de empresas para evaluar su situación.

El Banco de España ha tomado esta decisión por el aumento de la morosidad en algunos segmentos de clientes de préstamos para la adquisición de bienes y después de la insistencia de que las empresas del sector redujeran el nivel de concesión por el aumento de impagos.

Nos podemos preguntar: ¿Existe un riesgo real que los establecimientos de crédito al consumo creen otra crisis como está pensando el Banco de España?

El Banco de España quiere controlar más a los establecimientos de crédito al consumo

Entrará en vigor a partir del 2020, según circular del Banco de España, que los establecimiento de crédito al consumo tendrán que dar de manera trimestral datos sobre sus balances individuales, sus resultados, sus correcciones y provisiones por pérdidas crediticias, sus exposiciones de insolvencias, el saldo de financiación reestructurada, entre otros datos.

Además, cada mes tendrán que detallar la información de los préstamos formalizados y los valores representativos de deuda, y de manera anual tendrán que publicar un informe de auditoría y gestión de su empresa.

Esta normativa, que es un anticipo de la homologación de la contabilidad financiera europea, establece que una vez entre en vigor los establecimientos de crédito al consumo se verán obligados a aplicar criterio de pérdidas esperadas como aplica el sector bancario, en vez de pérdida incurrido como ahora estaban aplicando.

El Banco de España hace meses que alerta del aumento de la morosidad del crédito al consumo

El Banco de España aprobará una disposición transitoria por la que el sector de establecimientos de crédito al consumo podrá empezar a regirse por los nuevos criterios de forma retroactiva u optar por un régimen con diversas simplificaciones, en que los ajustes se efectúan contra las reservas en la fecha de la primera aplicación.

Una parte importante de los establecimientos de crédito al consumo ya están cumplimiento con estos requisitos ya que forman parte de grupos consolidados de entidades bancarias, pero de forma individual tendrán que someterse a la entrega de información para tener mayor control.

Desde hace unos meses el Banco de España viene alertando de las consecuencias que puede tener el boom que se vivió los últimos años en el segmento de los préstamos al consumo, debido a la recuperación económica y a la apuesta de este tipo de empresas de conceder financiación a la familiar por la rentabilidad que ofrecen, como se puede ver en la gráfica “Evolución del saldo vivo en establecimientos financieros de 2013 a 2019”:

Los establecimientos de crédito al consumo deben reforzar los criterios de concesión

Las entidades de crédito al consumo deben reforzar sus criterios de concesión para lograr que el aumento de la morosidad que está observando entre los ciudadanos españoles, se modere, y se controle para que no sea un problema en el futuro.

Los establecimientos financieros supervisados están acumulando unos impagos de 2.777 millones de euros, desde 2016 esta situación está aumentando, aunque de manera global aún no supone un gran problema, como se puede ver en la gráfica “Evolución créditos morosos de los establecimientos financieros de 2013 a 2019”:

Existe una potencial vulnerabilidad de la economía española por el crédito al consumo, dado que la tasa de ahorro de las familias españolas se encuentras en mínimos históricos, con valores que están rondando el 5 al 0 por ciento en aquellos hogares de rentas más bajas.

De ahí que, para mantener el aumento del consumo interno, las familias están recurriendo al crédito al consumo y al crédito hipotecario algo que puede abrir un frente de vulnerabilidad si aumentan los tipos de interés y las familias no pueden hacer frente a los créditos, tras lo que puede haber otra crisis.

La bajada de los tipos de interés que un su momento realizó el Banco Central Europeo (BCE) ha beneficiado a las familias españolas, además de las empresas, hasta el día de hoy, se han ahorrado 17 mil millones de euros en pagos por intereses, una cifra que ha llegado hasta los 27 mil millones en el caso de las empresas.

En El Blog Salmón | El Banco de España alerta de riesgos a la estabilidad financiera de España

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Si hace un momento comentábamos los datos de endeudamiento con el que las Administraciones Públicas cerraban 2015, esta misma mañana el Banco de España ha publicado también los datos de morosidad de los créditos concedidos por bancos, cajas y cooperativas a particulares y empresas, que cae 3,5 puntos en el conjunto de 2015.

En conjunto, el ratio cierra el año en el 10,1 %, por lo que los activos dudosos del sistema suman 132.797 millones de euros, lo que supone una caída del 22 % en tasa interanual. Una caída significativa, sin duda, pero no podemos obviar que el ratio de mora sigue en valores elevadísimos: ¿uno de cada diez créditos concedidos bajo riesgo de impago? La banca española tiene un problema serio.

Por otra parte, como siempre recordamos, no podemos obviar ni el cambio metodológico en la clasificación de los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC) ni el traspaso a Sareb de más de 50.000 millones de euros en activos problemáticos, pues ambas operaciones de maquillaje contable elevarían notablemente el ratio de morosidad presentado hoy.

En El Blog Salmón | La salud del sistema financiero es aún preocupante

Si bien durante las últimas semanas los temores financieros han apuntado a la desaceleración china y los riesgos geopolíticos del medio oriente, es en el corazón de Europa donde se sitúa el nuevo epicentro de la crisis. La banca italiana tiene más de 200 mil millones de euros en calidad de incobrables y la situación se acerca al punto crítico. El índice de la banca italiana ha bajado 20% este año, y el tercer banco más grande y más antiguo de Italia, Monte dei Paschi (fundado en 1472), ha perdido 50% de su valor durante el mismo período.

Esto se traduce en problemas no sólo para la cuarta economía más grande de Europa, sino también para la Unión Europea y toda la economía mundial que cayó en la trampa 3D: deuda, deflación y desempleo, generando con ello la cuarta D de la desaceleración económica. Ahora, a diferencia de la inquietud provocada en noviembre, cuando cuatro pequeños bancos italianos fueron rescatados, la preocupación por la cartera vencida se centra en las mayores e históricas instituciones financieras de Italia.

En el epicentro de esta crisis se ubica el banco más antiguo del mundo. el Monte dei Paschi Di Siena, que ha sido rescatado dos veces por el gobierno italiano desde 2009. De acuerdo con la Autoridad Bancaria Europea, aproximadamente el 18 por ciento de todos los préstamos italianos son incobrables. Pero para el Monte dei Paschi, esta cifra supera el 22 por ciento. Los préstamos en mora y los préstamos de dudoso cobro realizados por este banco llegan a unos 45 mil millones de euros. Para dar una perspectiva: los cuatro bancos italianos rescatados en diciembre equivalían sólo al 1 por ciento de los depósitos bancarios, y sus accionistas perdieron unos 790 millones de euros. Los problemas del Monte dei Paschi son de una magnitud mucho mayor.

Las acciones de los bancos italianos han caído en todos sus frentes pero el Monte dei Paschi es el que se lleva la peor parte del sentimiento negativo. El Regulador del mercado italiano, Commissione Nazionale perle Società e la Borsa (Consob), tomó la drástica medida de prohibir la venta a corto plazo de acciones del Monte dei Paschi, como una medida de evitar su desplome. Cuando el cuerpo normativo de China suspendió la negociación en el mercado de valores hace tres semanas, como consecuencia de zambullidas masivas, se desató una crisis global de confianza en la capacidad del gobierno chino para gestionar su economía. La suspensión de Consob de las ventas al descubierto del banco no es tan amplia, pero es evidente que China no está sola a la hora de intervenir con fuerza en el mercado para detener la caída sin freno.

Una crisis incubada por largo tiempo

Esta crisis bancaria de Italia lleva mucho tiempo incubándose y los mercados parecen tomarse en serio las declaraciones de Mario Draghi de que dará nuevos estímulos a la banca, tal como ocurrió a mediados de 2012 cuando desactivó el pánico del mercado con su promesa de hacer "lo que sea necesario para salvar el euro". El problema es que cada nueva salvación del euro no hace más que prolongar la agonía de la moneda única. Todo este derroche se hace con cargo al contribuyente y mientras la banca es la que se queda con todos los beneficios, varias generaciones de contribuyentes pagarán la cuenta. Así jamás se resolverá la crisis y el único resultado será el aumentos de la desigualdad, algo que ya, por lo demás, está en pleno desarrollo.

La Comisión Europea rechazó en octubre el plan italiano de crear un "banco malo" que se habría hecho cargo de todas las deudas incobrables de la banca. Los objetivos de este plan eran fomentar la inversión en los bancos de Italia, y crear un vehículo más eficiente, respaldados por garantías estatales, para la venta de la morosidad en el mercado. Esta plan propone dar a los bancos italianos la posibilidad de comprar las garantías públicas, lo que les permite descargar sus préstamos morosos en una especie de sociedad de gestión de activos. Pero este plan tiene un lado débil y si bien se busca hacer frente al problema de morosidad, la creación de cualquier vehículo que absorba la enorme cantidad de activos incobrables puede afectar la capacidad del sistema en su conjunto para prestar.

Estos planes son intentos encaminados a trasladar el riesgo de los bancos al gobierno italiano, y esto es precisamente lo que las nuevas regulaciones de la UE tratan de evitar. La UE quiere que los tenedores de deuda italiana y los depositantes estén en la primera línea de defensa con sus fondos, y no el gobierno. También está la cuestión de si el gobierno italiano puede absorber el riesgo de todos los préstamos incobrables. Las últimas estimaciones del Banco de Italia ponen el valor total de la cartera vencida en 201 mil millones de euros. Según Eurostat, la relación deuda-PIB de Italia es más de 132 por ciento y se ubica en el segundo lugar después de Grecia. La economía italiana se ha contraído el 10 por ciento desde el año 2009. Es la nueva pesadilla que pone en jaque al euro.

Hemos tenido que esperar a los datos de agosto para presenciar la primera subida del ratio de morosidad bancaria en lo que va de año. Según los datos provisionales publicados en el día de hoy por el Banco de España, esta se ha incrementado dos centésimas, hasta el 10,95 %, rompiendo de esta forma la tendencia bajista de los meses anteriores.

No obstante, hay que matizar que los créditos morosos volvieron a bajar, en concreto, en 986 millones de euros respecto al mes anterior, hasta situarse en 145.909 millones. Sin embargo,la bajada del saldo total del crédito lo hizo con más fuerza, de 1,344 billones de euros en julio a 1,331 billones en agosto, de ahí el incremento en el ratio.

En términos interanuales el descenso es de 2,3 puntos, desde el 13,25 % marcado en agosto de 2014, lo cual es significativo de que el sector financiero mejora muy poco a poco. Pese a ello, no debemos perder de vista el maquillaje contable (1 y 2) al que se sometieron estos datos durante los primeros meses de 2014.

Del mismo modo, el hecho de que la banca española tenga en el aire casi 146.000 millones de euros es como para preocuparse un poco. Cuando nos hablen de la buena salud financiera del sector, seamos cautos: aunque el enfermo ha salido de cuidados intensivos, aún está convaleciente.

En El Blog Salmón | La morosidad bancaria continúa su senda bajista, aunque en valores aún muy elevados

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El Banco de España ha dado a conocer hoy los datos provisionales relativos a la morosidad de los créditos concedidos por los bancos, cajas y cooperativas a particulares y empresas. Un mes más, se confirma la senda bajista del ratio de morosidad de estas entidades, lo cual es una buena noticia, aunque con matices.

En concreto, desde la institución presidida por Linde señalan que este ratio descendió por décimo mes consecutivo hasta situarse en el 10,9 % en junio, por lo que la cifra total de créditos dudosos cae hasta los 149.308 millones de euros.

La noticia es buena, por supuesto. Sin embargo, y como siempre recordamos, no podemos obviar ni el cambio metodológico en la clasificación de los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC) ni el traspaso a Sareb de más de 50.000 millones de euros en activos problemáticos, pues ambas operaciones de maquillaje contable elevarían notablemente el ratio de morosidad presentado hoy.

Del mismo modo, que en el sistema financiero español haya generado casi 150.000 millones de euros en créditos dudosos nos dice poco sobre la credibilidad del mismo. Si uno de cada diez créditos concedidos por bancos, cajas y cooperativas va camino de convertirse en un impago, ¿se puede presumir de buena salud financiera? Mucho me temo que aún nos queda un largo camino por recorrer hasta volver a cifras de morosidad menos peligrosas.

En El Blog Salmón | La morosidad de la banca vuelve a caer en abril

Imagen | Daquella Manera

Hoy hemos conocido los datos provisionales relativos a la morosidad de los créditos concedidos por los bancos, cajas y cooperativas a particulares y empresas que publica mensualmente el Banco de España. En esta ocasión, el ratio de morosidad desciende por octavo mes consecutivo y se sitúa en el 11,95 %.

En concreto, la cifra total de créditos de dudoso cobro se ha reducido hasta los 161.615 millones de euros en abril y aunque la tendencia es decreciente, lo cierto es que la cifra en sí mismo denota que los problemas del sistema financiero español siguen presentes: que más de uno de cada diez créditos se traduzcan probablemente en un impago es un disparate lo miremos por donde lo miremos.

No podemos olvidar, como siempre nos gusta recordar, que el ratio de morosidad presentado hoy por el Banco de España incluye el cambio metodológico en la clasificación de los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC), que dejaron de considerarse entidades de crédito. Sin esta salvedad, el ratio de morosidad se situaría en el 12,17 %.

Por otra parte, tampoco olvidamos el traspaso a Sareb de más de 50.000 millones de euros en activos problemáticos. Esta cantidad desapareció desde un punto de vista contable de las estadísticas de morosidad, dado que Sareb no es considerado un banco. Si la tuviésemos en cuenta, ¿a cuánto se dispararía la morosidad bancaria?

Es obvio que el sistema financiero español no atraviesa sus mejores momentos de salud. Aunque es cierto que la morosidad tocó techo hace meses y a partir de ahí sólo cabe esperar descensos, lo cierto es que aún queda mucho camino por recorrer para volver a valores más cómodos y con menores riesgos.

En El Blog Salmón | La morosidad bancaria se reduce, pero sigue en valores altísimos y La salud de la banca española, según Moody´s

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Según los datos provisionales hechos públicos esta mañana por el Banco de España, la morosidad de los créditos concedidos por los bancos, cajas y cooperativas a particulares y empresas en el mes de marzo ha descendido por séptimo mes consecutivo, hasta situarse en el 12,09 %.

En concreto, la cifra total de créditos dudosos ha caído hasta los 166.219 millones de euros en marzo, cantidad que sigue siendo una auténtica aberración y que pone de manifiesto que los problemas del sistema financiero con la concesión de créditos aún están lejos de resolverse.

Como recordarán, el ratio de morosidad incluye el cambio metodológico realizado por el Banco de España, según el cual los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC) dejaban de ser considerados dentro de la categoría de entidades de crédito; además, excluye los más de 50.000 millones de euros que se traspasaron a Sareb y desaparecieron de un plumazo de las estadísticas de morosidad bancaria. ¿Cuál sería la morosidad real del sistema financiero español sin el maquillaje contable?

De cualquiera de las maneras y pese a los descensos de los últimos meses, la morosidad bancaria sigue en cotas elevadísimas. En un contexto en el que más de uno de cada diez créditos concedidos corre el riesgo de no cobrarse jamás, pretender invocar al Dios del crédito barato para que este riegue de dinero el sistema me parece más que precipitado aún.

En El Blog Salmón | La morosidad bancaria baja al 13,01%, ¿buena noticia? y La morosidad bancaria disminuye por tercer mes consecutivo pero sigue en cotas altísimas

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El Banco de España ha publicado hoy los datos de morosidad de los créditos de la banca, cajas de ahorro, cooperativas y establecimientos financieros. Un mes más, la tasa de mora ha vuelto a caer hasta situarse en el 13,01 %, el nivel más bajo en lo que va de año, si bien sigue siendo extraordinariamente alta.

Concretamente, los créditos dudosos en el conjunto de entidades financieras a finales de septiembre se redujeron en 3.686 millones de euros, hasta los 180.517 millones. Con ello, el volumen total de los créditos pendientes de cobrar por estas entidades se redujo de 1,391 billones a 1,386 billones de euros, cifras de vértigo para el común de los mortales.

Que la morosidad bancaria se reduzca es una buena noticia. Sin embargo, no debemos olvidarnos de dos factores claves que hacen que esta tasa de mora sea, en cierta medida, un engaño:

• El cambio metodológico realizado por el Banco de España el pasado 1 de enero, según el cual los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC) dejaban de ser considerados dentro de la categoría de entidades de crédito y, obviamente, su morosidad desaparecía de un plumazo.

• Los más de 50.000 millones de euros que se traspasaron a Sareb y desaparecieron de otro plumazo de las estadísticas de morosidad bancaria.

Con esto, la tasa de morosidad que mes a mes nos muestra el Banco de España no es más que un engañabobos. La cifra real, eliminando los dos factores anteriores, situaría la tasa de mora en torno al 16 %. Comprobamos con esto que la salud del sistema financiero español no es, ni muchísimo menos, de hierro. Con esta situación por bandera, esperar que el crédito vuelva a fluir hacia familias y empresas me parece, hoy por hoy, demasiado ingenuo.

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