Lo dice el Banco de España. Que los incentivos al ahorro (fundamentalmente en forma de deducciones fiscales para productos como planes de pensiones) no funcionan. Bueno, en realidad las palabras son que “el efecto estimado es bastante moderado”, lo cual es una forma elegante de decirlo. Que como mucho se nota en el grupo de personas de renta alta y en edades entre los 46 y los 55 años (que supongo que es cuando se le empiezan a ver las orejas al lobo), pero que ni en otros grupos de edad ni desde luego en otros grupos de renta tienen un impacto.

En CincoDias se plantean que este análisis debe servir a las autoridades fiscales para “estimar la oportunidad de aumentar o reducir una deducción que apenas logra el objetivo perseguido”. Algo con lo que no estoy de acuerdo. Pensemos que las deducciones no son un “coste fijo” para la Administración, sino totalmente variable: si la gente ahorra, entra en juego la deducción. Si no ahorra, no entra en juego. Por lo tanto, no debería plantearse la cuestión en términos de “para qué nos gastamos el dinero, si no funciona”, ya que sólo se está gastando dicho dinero en la medida en que sí funciona.

El problema es que no funciona para todos. Y teniendo en cuenta las perspectivas del sistema público de pensiones, podemos estar creando una auténtica bomba de relojería que nos explotará en las manos dentro de unos años. Porque si durante nuestra vida laboral no ahorramos, nuestro bienestar durante la jubilación dependerá exclusivamente del Estado. Y a mí, particularmente, no me gustaría llegar a esa situación.

Ahora bien, ya lo dice el refrán que no se puede estar en misa y repicando. Si el coste de la vivienda se lleva la mayor parte de nuestro poder adquisitivo, si los precios de los bienes básicos suben, si desde todos los estamentos se nos incentiva a consumir para sacar pecho de los crecimientos de PIB y para que no se pare la maquinaria económica (recordemos que el patrón del crecimiento de España se basa en gran medida en el consumo interno)... ¿cómo vamos a ahorrar? El mejor incentivo sería tener renta disponible para hacerlo….

El objetivo mencionado es que, con el progresivo envejecimiento de la población, la consecuente reducción continua del porcentaje de trabajadores disponibles en el mercado de trabajo para financiar las pensiones de los jubilados y el todavía limitado nivel de ahorro de las pensiones personales, el gobierno quiere hacer todo lo necesario para incentivar estos ahorros, especialmente de los que están más cerca al retiro, los de más de 50 años.

Con todas estas razones para incentivar más ahorro, ¿por qué han fijado el máximo de €10.000 al año por cada contribuyente?

Si el objetivo es asegurar que cada jubilado pueda financiar el máximo de sus necesidades y deseos con ahorros personales y entendiendo que los que están más cerca al retiro tienen menos tiempo y les costará más para llegar a los niveles mínimos deseables de ahorro y, además, entendiendo que cuando llegan a los 50 años están más concienciados de la necesidad de hacer un esfuerzo más para su retiro, ¿por qué no les incentivamos para que ahorren el máximo que puedan, sin límite anual?

Puede que al gobierno le preocupe que, si no hubiera límite anual, los multimillonarios se aprovecharían de estas exenciones fiscales para aparcar cantidades multimillonarias utilizando estas ventajas fiscales. Este peligro se evitaría subiendo el máximo anual a un nivel mucho más alto, que no limitaría a la gente normal que quiere ahorrar, los que más lo necesitan, pero evitaría las manipulaciones multimillonarias.

Subir el límite anual a €100.000 cumple con los dos objetivos.

Vía | El Periódico de Aragón
En El Blog Salmón | Jubilación vs falta de experiencia y Hay que cambiar las opiniones sobre el retiro y las pensiones