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¿Por qué la banca vuelve a ofrecer productos potencialmente tóxicos?

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¿Por qué la banca vuelve a ofrecer productos potencialmente tóxicos?

Debido a una baja remuneración por parte de las cuentas de ahorro en las entidades bancarias, y la cobertura que ofrece el Banco Central Europeo (BCE) para dar liquidez a sus balances, la primera reacción de las entidades bancarias ha sido ofrecer a sus clientes fondos de inversión, con un gran aumento de productos estructurados, cuanto menos mixtos o directamente de los mercados.

Los descensos de la Bolsa a finales del 2015 y a principios del 2016 ha provocado unas fuertes pérdidas a los diferentes ahorradores que tenían su dinero puesto en acciones, muchos de ellos han exigido salir de estos productos arriesgados para no perder su inversión.

En este momento, las entidades bancarias se han lanzado a ofrecer productos de inversión estructurados. Estos productos estructurados pueden tener forma de un depósito o de bonos, y consiste en combinar un depósito normal con una opción sobre un valor, cesta de valores o índices.

Por tanto, día a día los inversores se encuentran con diferentes ofertas para adquirir productos financieros complejos y con riesgos como las participaciones preferentes y la deuda subordinada, que han producido pérdidas millonarias y el mayor escándalo financiero de la democracia.

Las asociaciones de usuarios de la banca que las entidades bancarias llevan tiempo comercializando productos de ahorro como los pagarés, los fondos estructurados (ETF), los seguros de renta vitalicia o los warrants, todos ellos con altos niveles de riesgos.

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¿Tienes preferentes? Pasa por caja para pagar el rescate a la banca

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¿Tienes preferentes? Pasa por caja para pagar el rescate a la banca


Hoy hemos conocido el grueso del funcionamiento del rescate bancario: recortes en plantilla, en oficinas y una importante quita para los instrumentos híbridos y de deuda. Los únicos porcentajes que sabemos respecto a este último punto son los aportados por Bankia, que como bien ha explicado Remo, serán del 39 % en participaciones preferentes, del 46 % para la deuda subordinada perpetua y del 14 % para la deuda subordinada a vencimiento.

Para el resto de entidades nacionalizadas (Bankia, Novagalicia y Catalunya Bank) aún desconocemos el importe de la quita, aunque todo hace pensar que las cifras serán muy similares a las de Bankia. Este “burden sharing” (reparto de la carga), como lo ha llamado Joaquín Almunia, vicepresidente de la Comisión Europea, supondrá que el importe del rescate se “reducirá” en 10.000 millones de euros (lo expreso entre comillas porque lo que realmente significa es que los tenedores de estos títulos serán los que cargarán con él).

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¿Es culpa mía que me engañen?

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¿Es culpa mía que me engañen?


Desde que estalló la crisis algunas entidades financieras, especialmente Cajas de ahorros han “desaparecido” de alguna manera, dejando a sus clientes en un estado de inquietud bastante comprensible. Hace dos años y medio, se pusieron de moda unos productos financieros, las participaciones preferentes, que algunas entidades ofrecían a sus clientes como una buena oportunidad para sus ahorros, como ya se advirtió desde éstas páginas en su momento, estos productos no eran del todo aptos para inversores particulares.

Ahora algunas de esas entidades, como destapa este artículo y sufren muchos particulares, tienen a sus clientes atrapados con estos productos, y éstos no pueden recuperar sus ahorros, un drama personal comparable al que vivieron los que en su día habían confiado en la trama de Afinsa, veremos como se resuelve esta vez. El caso es que esto me hace preguntarme: ¿De quién es la culpa si me engañan? Decía Anaxágoras: “Si me engañas una vez tuya es la culpa, si me engañas dos, es mía”.

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Consejos de inversión por un gestor de fondos, en clave de humor

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Straight Talk – Stock Market

Vía Especular y su post El poder de una corbata he llegado al fantástico vídeo que acompaña al post. Este vídeo está protagonizado por Chris Parnell, representando al CEO de una gestora ficticia de fondos y broker, representando los esquemas típicos y el comportamiento de un gestor de fondos que no tiene ni idea de lo que vende.

La traducción de los diálogos los tenemos en el link anterior, aunque se entiende relativamente bien, podemos extraer varias enseñanzas sobre los comerciales de productos financieros, el desconocimiento de los mercados financieros, fiabilidad de las previsiones y cómo se justifican ciertas actuaciones de las empresas de inversión:

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¿Va a cambiar la banca privada?

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¿Va a cambiar la banca privada?

Normalmente lo que el consumidor normal entiende por un banco es un lugar a dónde uno va, hace cola en caja, el director tiene un despacho independiente y los ahorros se guardan en una libreta. Para los dueños de grandes patrimonio es bastante diferente. Los banqueros les visitan en casa si lo desean, las oficinas no están abiertas a todo el mundo, etc. Si no fijémonos en la diferencia entre unos y otros clientes que hay en una sucursal normalita para hacernos una idea de cómo es la banca de los ricos.

Bien, comentan en GurusBlog que la diferencia entre el asesor y el productor de activos financieros debería de estar separada, que el asesor debería de ser independiente al banco. Además comentan que no ven mucho futuro en España, no son muy pesimistas sobre la legislación que se vaya a implantar.

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Con Cristiano Ronaldo, empresas se harán conocer

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El fichaje hace poco del futbolista portugues, Cristiano Ronaldo, por parte del Real Madrid Club de Fútbol, en principio, era una noticia deportiva. Un jugador portugues que jugaba en un equipo inglés ahora jugará en un equipo español.

Muy pronto saltó de las páginas deportivas a otros lugares; las páginas financieras, el parlamento nacional, hasta a la iglesia, con su moralidad o no.

Aunque la parte deportiva está clara, el precio de compra siempre ha sido una cuestión de negocios.

Ya hablamos en estas páginas de la primera época del nuevo presidente del Real Madrid y como, siguiendo la misma estrategia, aumentó los ingresos de forma significativa.

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American Express lanza ofertas para reducir clientela

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American Express lanza ofertas para reducir clientela

American Express siempre ha sido reconocido por sus campañas de marketing para aumentar el número de sus clientes, para conseguir vender más productos financieros a cada cliente y por la gestión de sus clientes.

En este entorno complicado, todas las empresas están teniendo problemas de retrasos de pagos y de impagos y American Express también.

Como una vez se dijo, no recuerdo quién: cuando debes al banco un euro tú te preocupas, cuando le debes un millón de euros, el banco se preocupa.

Por eso son los grandes los que normalmente tienen la posibilidad de negociar una salida digna para su situación y, si son deudores muy importantes, pueden conseguir que el gobierno les saque las castañas del fuego, con nuestro dinero.

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El riesgo de la deuda pública

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El riesgo de la deuda pública

Los mercados se encuentran en crisis, el consumo disminuye y la empresas dejan de obtener cuantiosos beneficios que repercuten directamente sobre los ingresos del Estado. ¿Cómo puede éste obtener suficientes recursos económicos para hacer frente a todo el gasto público necesario?; mediante la deuda pública.

Un elevado nivel de deuda pública, llamado de otra manera, endeudamiento del Estado con particulares, empresas u otros estados, en ocasiones como la actual puede beneficiar mucho al mismo, dandole cuantias de dinero de forma rápida para generar políticas fiscales y monetarias con inyección de solvencia pública.

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Vinculación bancaria: los bancos te quieren para ellos solos

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Vinculación bancaria: los bancos te quieren para ellos solos

El otro día nos hacía Oscar, un lector, una consulta:

Yo tengo la hipoteca, la nómina, el seguro de la casa, la domiciliación de los recibos, etc... todo en el mismo banco. Cuando leo cosas me da la impresión de que podría cambiar algunas de esas cosas y beneficiarme, pero no tengo ni idea si conlleva costes adicionales, si al quitar unas cosas empeoran las condiciones de otras (sobre todo el diferencial de la hipoteca), etc...

Oscar hace referencia, sin saberlo, a uno de los objetivos más claros y directos de las entidades financieras: la vinculación de los clientes. A las entidades les interesa tener cuantos más clientes mejor, sí, pero también que cada uno de ellos tenga cuantos más productos diferentes mejor con ellos. ¿Por qué? Por una cuestión de diversificar el riesgo y equilibrar el balance (lo que te dan por un lado, te lo quitan por el otro), porque es más fácil y por lo tanto rentable venderle a un cliente que ya tienes (y del que conoces muchos detalles para ofrecerle nuevos productos) que a uno nuevo, y también porque una elevada vinculación es una barrera de salida que dificulta que el cliente un día se lleve todo el negocio a otra entidad. Tan importante es este objetivo que a las sucursales (y, por lo tanto, a los empleados) se les asignan objetivos en este sentido y de ellos depende parte de su retribución.

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El futuro del trabajo

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