Si ayer os contábamos que algunas empresas habían decidido trasladar su sede fuera de Cataluña y que las empresas más castigadas en bolsa eran catalanas, los acontecimientos siguen precipitándose. Esta tarde se reúne el consejo del Banco Sabadell para decidir si trasladan su sede fuera de Cataluña.

Y es que no solo es que su cotización bursátil haya caído casi un 6% el último mes. Es que están empezando a perder clientes, como iBroker que ha retirado sus depósitos. Si algo han aprendido los bancos con la crisis del Popular es que una crisis de reputación puede hundir un banco.

Los rumores apuntan a que la nueva sede del Sabadell estará situada en Alicante. Y desde que se anunció la decisión de reunirse el Consejo la entidad sube un 1,30% en bolsa, siendo el octavo que más sube del IBEX35. Y es que hace unos años el Sabadell cambió sus estatutos para poder aprobar el cambio de sede en Consejo, sin tener que convocar una Junta General de Accionistas.

Cotización del Banco Sabadell hoy

¿Y Caixabank?

Caixabank también se está planteando, según los últimos rumores, cambiar la sede corporativa. Eso sí, lo tiene más complicado ya que sus estatutos dicen que tendría que convocar una junta de accionistas. Sin embargo Caixabank es un banco más grande y sólido y podría aguantar mejor que Sabadell una fuga de depósitos.

Esos son los dos grandes bancos que tienen su sede en Cataluña, y puede que en unas semanas no quede ninguno. El pánico es real, ya que por ejemplo Selfbank lanzó ayer un comunicado recordando a sus clientes que es filial de una firma francesa, ya que con anterioridad pertenecía a CaixaBank.

Por otro lado hoy también se ha anunciado hoy que la operadora de telecomunicaciones Eurona traslada su sede social de Barcelona a Madrid.

La deuda española también se resiente

En una emisión de bonos de hoy, el Tesoro ha visto como los tipos de interés se han resentido. Le emisión de bonos a cinco años ha pasado del 0,223% al 0,552%. Esto es, los mercados exigen más tipos de interés a España por prestarle dinero, más del doble.

Por otro lado en el mercado secundario es el BCE y algunos "hedge funds" los que están soportando la deuda, por eso apenas se han visto variaciones en la prima de riesgo. Pero en las emisiones el BCE no puede acudir y por eso, aunque hay demanda en el secundario, se ha visto esta subida en la emisión del Tesoro.

Por otro lado la prima de riesgo de la deuda catalana frente a la española también se ha disparado en las últimas semanas. Se ha pasado de los 150 puntos básicos de hace dos meses a los 280 de la actualidad, con la subida más fuerte en la última semana.

En algunas webs, foros y blogs (todavía ningún periódicos tradicional lo ha recogido, pero seguro que alguno acaba publicándolo) están sacando una noticia catastrofista sobre la economía. Dice la supuesta noticia que alguien está apostando masivamente por una caída en la bolsa en el mes de septiembre.

Hasta aquí nada novedoso, es normal que en un entorno tan dubitativo como el actual haya apuestas más o menos fuertes sobre la bolsa, ya sean bajistas o alcistas. Lo llamativo es que esta apuesta es muy grande. Hay mucho dinero en juego, 4.500 millones de dólares, y para que dicha apuesta tenga éxito económico la bolsa americana tiene que bajar antes del 26 de septiembre aproximadamente un 50%.

Y es entonces cuando surge el rumor de las Bin Laden Options. Seguro que casi todo el mundo recordará haber leído alguna vez que unos días antes del 11-S hubo unas operaciones llamativas a la baja respecto a la bolsa, concretamente respecto a aerolíneas americanas. Se especuló, pues, que había gente que conocía lo que iba a pasar y ganó dinero en bolsa con esta "información privilegiada".

En este caso la apuesta es mayor, así que ya hay gente que dice que el atentado va a ser mayor que el del 11-S. Pero lo que no sabe esa gente, o quizá sí y quieren sembrar el pánico en los mercados, es que lo de las Bin Laden Options es mentira.

Sí que es cierto que antes del 11-S hubo Puts inusuales en bolsa de compañías aéreas, pero esto se investigó, y sin escatimar en recursos, por el FBI, la SEC y está recogido en el informe de la comisión del 11-S en el Congreso de EEUU que siguió a los atentados. En el informe final de la comisión se explica que los Puts no tuvieron nada que ver con los atentados. De hecho, el mismo inversor que apostaba a la baja por una compañía aérea lo hacía para cubrirse ante un riesgo en el sector mientras compraba acciones de otra compañía aérea. Ambas compañías (United Airlines y American Airlines) estuvieron afectadas por los atentados. Otras operaciones de Put justo el día antes de los atentados tuvieron que ver con una recomendación de una revista de bolsa.

Es decir, las investigaciones demostraron que no hubo Bin Laden Options. Y lo que está pasando ahora, de ser cierto, ya que no logro encontrar una fuente sólida frente a estos rumores, podría ser simplemente una cobertura de un hedge fund.

Yo siempre me inclino ante la explicación más simple. Y un complot tan grande no me parece lo suficientemente sencillo.

Vía | Menéame Más información | Snopes: leyenda urbana de las Bin Laden Options (en inglés)