Los tipos de interés en Europa llevan en cero desde 2016 y en prácticamente cero (0,05%) desde 2014. Además, la facilidad marginal de crédito para los bancos está en negativo desde 2014, es decir, cuando tienen exceso de caja el BCE les cobra por ello. Y esto ha implicado que los depósitos apenas dan intereses a los ciudadanos.

Sin embargo siempre hay ocasiones en la que los bancos ofrecen algo de interés para atraer clientes. Esto era muy típico en los años 90 y 2000, debido al gran número de entidades bancarias existentes, pero esta posibilidad se ha ido reduciendo con el tiempo. Sin embargo sigue habiendo algunos depósitos interesantes que hemos encontrado en el mercado.

Los depósitos de "los nuevos"

Al igual que cuando ING llegó a España intentó revolucionar la banca quitando comisiones, operando online y remunerando notablemente su cuenta naranja, ahora hay algunos jugadores nuevos que intentan atraer clientes con depósitos atractivos.

Por un lado tenemos a Orange Bank, que ofrece el 0,5% TAE hasta 40.000 euros en su cuenta de ahorro. De forma promocional y durante el primer mes da un 1%, pero solo para los primeros 20.000 euros.

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También es interesante lo que ofrece Renault Bank. Por un lado una cuenta remunerada al 0,5% TAE. Pero si tenemos dinero disponible y estamos dispuestos a depositarlo por 24 meses el tipo sube al 0,6%. La cuenta remunerada no tiene límite y el depósito es para saldos inferiores a un millón de euros.

myinvestor ofrece un 1% TAE durante el primer año pero solo para los primeros 15.000 euros de saldo. Después de este año la rentabilidad cae al 0,1%, por lo que hay que estar pendiente para mover el dinero a sitios con mejores condiciones.

Depósitos en bancos tradicionales

Sin embargo la banca tradicional también ofrece algunos depósitos interesantes. Destacan dos, uno menos conocido y otro más conocido pero llevan muchos años operando en nuestro país.

Por un lado está el Banco Finantia, dedicado a clientes con grandes saldos pero que lleva operando en España desde hace veinte años. Ofrecen depósitos desde el 0,5% TAE (12 meses) hasta el 0,85% TAE (60 meses). ¿La pega? Es para saldos superiores a los 50.000 euros.

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Y luego está Bankinter, que ofrece una cuenta nómina con un 5% TAE, pero lleva muchas condiciones: primero, solo remuneran los primeros 5.000 euros; segundo, hay que domiciliar una nómina, recibos y realizar pagos; y tercero, el segundo año la rentabilidad cae al 2%.

¿Merecen la pena?

Realmente todas estas rentabilidades son bajas pero superiores a los tipos de interés oficiales de la zona euro. Por tanto la respuesta debería ser sí, estos depósitos que rondan el 0,5% merecen la pena. Pero la realidad es que la inflación es muy superior a estas rentabilidades (3,3% en agosto) y por tanto tener el dinero depositado es perder poder adquisitivo.

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Lo normal en esta situación es que el BCE subiera los tipos para evitar que la inflación siga subiendo y los depósitos se conviertan en más atractivos, pero no tiene pinta de que vaya a pasar. El BCE lleva años buscando algo de inflación para reducir deudas y ahora que lo ha logrado no va a pararla.

Por tanto, los depósitos ahora mismo no son interesantes. Solo se debería tener el dinero estrictamente necesario en cuentas y depósitos y el resto es mucho mejor invertirlo. O si hay una aversión extrema al riesgo, en ese caso hemos dado un buen repaso a lo que hay disponible en el mercado en estos momentos.

Dentro de las prácticas agresivas de las entidades financieras se encuentra la concesión de los créditos sin intereses. Estos créditos tienen trampa, porque dentro del propio crédito, eliminar la componente de intereses, como el caso del crédito que acaba de lanzar Caja Madrid, se sigue manteniendo la comisión de apertura y por otra parte, se exige una contratación adicional de productos.

En el caso de Caja Madrid, se busca un perfil de cliente fidelizado con la entidad, dado que el requisito principal es la domiciliación de la nómina o pensión. Fuera de este detalle, que conlleva a la vez la contratación de alguna tarjeta de débito o crédito como mínimo, la oferta de crédito sin intereses hay que mirarla bajo la óptica de la TAE. Dado que la comisión de apertura del crédito es del 3% con un mínimo de 90 euros, este crédito puede resultar muy caro y poco competitivo para algunos casos.

El crédito es a corto plazo, con una duración máxima de 12 meses y con una cuantía que oscila entre los 1.000 y los 10.000 euros. Veamos algunos ejemplos: * 1.000 euros a 12 meses: TAE del 9% * 2.000 euros a 12 meses: TAE del 4,5% * 3.000 euros a 12 meses: TAE del 3% * Cantidades superiores a 3.000 euros a 12 meses: TAE de 3% Con esta tesitura, en un crédito sin intereses como es el caso, nos están ofreciendo un crédito con una TAE al 3% siempre y cuando amorticemos al plazo máximo que se puede; 12 meses.

Pero la visión comercial de las entidades financieras, pasan por conseguir clientes con buenas nóminas y problemas puntuales a los que les cuelen bajas cuantías a plazos cortos. Por ejemplo, si solicitamos 1.000 euros a 6 meses, la TAE será del 18%; con lo que crédito barato, lo que se dice barato, no es.

Siempre que se ofrece un crédito sin intereses, el porcentaje de comisión es suculento y como este ejemplo, podemos analizar miles. Sólo comparando estos parámetros, podremos decidir si el crédito se encuentra en mercado o es una operación de marketing financiero más.

Más Información | Caja Madrid En El Blog Salmón | Caja Madrid puede suspender el pago de sus intereses en preferentes, Caja Madrid en el punto de mira Imagen | bjornmeansbear

Un término que aparece continuamente al contratar productos financieros, ya sean préstamos o créditos, es la Tasa Anual Equivalente, o TAE. Dentro de nuestra serie de Conceptos de Economía pretendemos explicar este término tan frecuentemente usado.

El objetivo de la TAE es facilitarnos la comparación de los productos financieros, que, de otra forma, nos llevaría a confusión. Pongamos un ejemplo para aclarar este punto.

Imaginemos que un banco nos ofrece un depósito a un año al 10% cuyos intereses se liquidan a la finalización del mismo y otro banco nos ofrece lo mismo, pero los intereses se liquidan mensualmente y sobre el mismo depósito. A simple vista, ambos préstamos son muy parecidos, pero el primero nos dará al cabo de un año 100 euros por cada 1000 invertidos y en cambio el segundo nos dará 104,71 euros. ¿Y esto por qué? Simplemente porque al pagarnos los intereses mensualmente, el siguiente mes tenemos más capital y por tanto más intereses (interés compuesto). Por tanto la rentabilidad real del primer depósito es del 10% y la del segundo del 10,47%. Es decir, la Tasa Anual Equivalente del primer depósito coincide con el interés nominal, pero en el segundo caso no.

Para que podamos comparar los productos financieros sin tener que leer mucho la letra pequeña, la TAE aglutina los tipos de interés, el plazo de la operación (como ya hemos visto) y las comisiones. Es decir, nos ayudan a determinar cuánta rentabildiad real tendríamos en un depósito si funcionara durante un año, y también cuanto pagaríamos de intereses en un crédito si el plazo fuera un año.

También conviene advertir que la TAE, como su propio nombre indica, nos dice la rentabilidad del producto o los intereses a pagar en el caso de que el producto sea anual. Es decir, si contratamos un depósito a un mes al 10% TAE eso significa que es mejor que un depósito a un mes al 5% TAE, pero no quiere decir que sea mejor que un depósito a seis meses al 5%, ya que este último funciona durante seis meses y nos permitirá obtener mayor rentabilidad total.

Aún así la TAE no es perfecta, ya que no incluye algunos gastos. Sí que incluye las comisiones, pero existen muchos gastos que no son comisiones (gastos notariales, impuestos, gastos por transferencia de fondos…). Por tanto hay que seguir leyendo la letra pequeña. No vaya a ser que por unas décimas de mejor TAE en una hipoteca nos hagan contratar una tarjeta de crédito que no queremos y cuyos gastos de mantenimiento sean más altos que la diferencia con una hipoteca con una TAE peor.

También hay que tener cuidado porque muchas veces, sobretodo en los préstamos personales que conceden los comercios, no incluyen los gastos de apertura, aunque en teoría la TAE sí que debería incluirlos. Por tanto nos anuncian financiación al 0% TAE a doce meses de un electrodoméstico que cuesta 500 euros, lo cual parece muy ventajoso, pero luego nos cobran 50 euros por la apertura, lo que quiere decir que la TAE es realmente del 10%. Pagamos 550 euros por el electrodoméstico simplemente por derogar el pago a 12 meses, un 10% más de su precio original. El ejemplo no es que sea una mala oferta, ni mucho menos, pero desde luego no es el 0% TAE prometido.

Más información | Actibva, Rankia
Foto | David Lacarta

Nunca me han llamado la atención demasiado este tipo de productos. Son sin duda la inversión por defecto, el "para tenerlo parado, lo tengo aquí", a pesar de que existen otra serie de productos que ofrecen rentabilidades algo superiores con una liquidez similar. Pero la cosa empieza a ponerse cada vez más interesante ante el anuncio de que, a partir del uno de enero, la cuenta naranja de ING Direct ofrecerá un 4,5% TAE para los nuevos clientes, tipo que se extiende a los nuevos ingresos que hagan los clientes que ya cuenten con una de estas cuentas.

Y es que el mercado es muy goloso. 275.000 millones de euros, el 50% de los ahorros de los españolitos, reposan sin rentar en sus cuentas corrientes. Casi nada. Con esta medida, ING aspira a consolidar el liderazgo que ya ostenta en este tipo de productos, del que cuenta con 185.000 clientes ya.

Con el Euribor más o menos por ahí, la verdad es que la oferta de ING empieza a ser más que tentadora para esas cantidades "de reserva" que uno tiende a tener a mano por si las moscas, aunque desde luego si hablamos de inversiones a medio o largo plazo siguen existiendo muchas opciones mejores.

Vía | Cinco Días