Hoy ha trascendido que la primera caja de ahorros de la región andaluza, Unicaja ha encargado a la consultora The Boston Consulting Group un estudio de viabilidad sobre una posible fusión con la segunda ‘gran caja’ andaluza, Cajasol.

Los dirigentes de la caja malagueña, han asegurado que de materializarse esta alianza, se haría mediante la fórmula de un Sistema Institucional de Protección (SIP), más conocido como ‘fusión fría’.

Además, Unicaja en una nota de prensa ha afirmado que:

Prestará especial atención a las exigencias derivadas de la nueva regulación financiera internacional, el llamado sistema de Basilea III, para el proyecto de integración.

Por tanto, aquéllos bancos o cajas que poseen una estructura financiera menos sólida, tiene mayores necesidades de capital, o simplemente pueden mejorar su gestión mediante fórmulas de integración con otras entidades, saldrán muy beneficiadas si logran acuerdos de este tipo.

En el caso de la fusión entre Unicaja y Cajasol, con el objetivo de crear una ‘gran caja andaluza’ no es nuevo, sino que ha sido una manifiesta petición del anterior Presidente de la Junta de Andalucía y Ministro de Política Territorial, Manuel Chaves.

Dejando a un lado las connotaciones de orden político que pueda tener este hecho, desde el punto de vista financiero, es una buena estrategia de cara a futuro. Claro está que las fusiones tienen costes bastante ‘dolorosos’ como los laborales, teniendo en cuenta que ambas son cajas de ahorros, pero dotarán sin duda al panorama financiero andaluz de eficacia, eficiencia, y sobretodo se mejorará la solvencia de la entidad resultante.

Vía | El Mundo
En El Blog Salmón | Unicaja y Caja de Jaén culminan su proceso de fusión
Imagen | regiondelsureste

Mañana, están convocados los consejos de administración de Cajasur y Unicaja para aprobar el proyecto de fusión. El problema de fondo de esta fusión, se encuentra fundamentalmente en las diferencias existentes con la negociación sindical de la caja resultante, por lo que aprobar una fusión sin la luz verde de los sindicatos, puede desembocar en la intervención automática de Cajasur por el Banco de España este mismo fin de semana.

Cotizalia publica hoy que El Banco de España se ha plantado y quiere mañana el proyecto de fusión aprobado. Los sindicatos, no han alcanzado un acuerdo a estas horas y los Consejos de Administración de mañana de ambas entidades van a ser decisivas para el futuro de la caja cordobesa.

En el supuesto de que los Consejos de Administración no den luz verde a la fusión, el Banco de España se vería obligado a intervenir de manera inmediata en Cajasur, dado que si no lo lleva a cabo y se mantiene la negociación sindical durante un plazo de tiempo mucho más largo, la negociación sindical se puede enquistar, y mientras tanto, Cajasur va a seguir perdiendo dinero a raudales.

Los empleados de ambas cajas se van a ver afectados por los recortes de plantilla, como mínimo 700 empleados entre ambas cajas, a la vez que las condiciones salariales se verán sustancialmente reducidas; dado que los planes de ajuste que se plantean son realmente duros a nivel económico. Y tampoco se puede olvidar el acuerdo previo sindical con los empleados de Caja de Jaén, fusión que se ha formalizado en esta misma semana

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La primera fusión de cajas de ahorros ya se ha formalizado a todos los efectos. En el día de ayer, Unicaja y Caja de Jaén firmaron las escrituras de fusión de ambas entidades y el último paso que queda es la inscripción en el Registro Mercantil malagueño la operación.

Esta fusión ha avanzado dentro de los plazos establecidos y se materializa como la primera caja de Andalucía con los siguientes indicadores básicos:

• 266,6 millones de euros en beneficios en el último ejercicio
• Patrimonio neto cercano a los 3.000 millones. C
• Coeficiente de capital básico, core capital del 12,2%. La nueva caja seguirá operando bajo la marca de Unicaja y no se prevé un cambio en estas condiciones hasta que se culmine la fusión con Cajasur si ésta llega a materializarse, extremo que dudo cada día más.

Unicaja y Caja de Jaén no han necesitado recurrir al FROB para llevar a cabo la fusión y tanto sindicatos, como órganos implicados han visto con buenos ojos la operación. Caja de Jaén era una caja muy pequeña y sobrevivir por si sola era materialmente imposible.

No obstante, se tendrá que llevar a cabo un proceso de restructuración de oficinas, personal y costes dado que existe un solape importante entre las dos cajas. Este punto no salvaguardará Unicaja gracias al gran volumen de contratos temporales que tiene actualmente, en contraste con la estructura de personal de Caja de Jaén. Ahora sólo falta que Cajasur desbloquee la fusión, porque tiempo le queda poco y el Banco de España ya le ha puesto plazo por enésima vez.

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Según se ha filtrado a la prensa, el banco de España ha dado un ultimátum a Cajasur para que acelere el proceso de fusión con Unicaja. El ultimátum consiste en el improrroglable plazo de cinco días, con fecha tope el 1 de diciembre para que se pongan las pilas y firmen el plan de negocio de la fusión. Si Cajasur sigue campando por sus fueros, el Banco de España intervendrá la caja cordobesa y la sacará a subasta, al igual que ha hecho con CCM.

El Banco de España tiene excesiva tolerancia con todas las entidades financieras y más aún con las cajas de ahorros. No se puede mantener una situación de manera indefinida y dejar que las cajas dominadas por intereses políticos, antes que por criterios financieros estén sangrando al FROB y haciendo de su capa un sayo.

Según los últimos informes realizados sobre Cajasur, a final de año presentará unas pérdidas de 528 millones de euros, suponiendo que no ocultan una cifra mucho más grande, extremo bastante más que probable. No es lógico que el Banco de España, teniendo constancia de esta situación desde comienzos de año, no haya tomado las riendas de la caja cordobesa. Se requiere que se depuren responsabilidades porque el supervisor no ha actuado con la diligencia que debiera respecto a Cajasur.

El pasado día 20 de noviembre, el BdE urgió a la firma del protocolo de fusión y en la hoja de ruta diseñada por Unicaja y Cajasur, esta firma no se preveía hasta marzo del próximo año. Como es obvio, el agujero negro de Cajasur puede ser "pecatta minuta" con las cifras que barajan las cajas catalanas en la fusión o la intervenida CCM.

Si la situación es tan sumamente grave como parece ser, Unicaja debería aparcar la fusión y esperar a la adjudicación de Cajasur en una hipotética subasta. Se puede poner en riesgo la estabilidad de las cajas andaluzas si los resultados de Unicaja no son tan brillantes en los próximos ejercicios y no tiene músculo para absorber las pérdidas irrecuperrables que ha creado la caja cordobesa.

En el transcurso de la próxima semana asistiremos al desenlace o avance de este culebrón pero Fernández Ordóñez no está muy fino a la hora de tomar el control de entidades con problemas.

En El Blog Salmón | Unicaja y Cajasur se fusionan, Unicaja y Caja de Jaén, primer paso para la caja única andaluza

Era un secreto a voces y una necesidad imperiosa la que tenía la caja cordobesa. Hace unas pocas horas, se ha anunciado la adhesión de Cajasur al baile de fusiones en las cajas andaluzas iniciado después de la ¿fusión?¿absorción? de Caja de Jaén por parte de Unicaja.

El clero cordobés ha tenido que dar su brazo a torcer y la única vía que le quedaba para evitar la inminente intervención del banco de España era recurrir a una fusión, con alguna otra caja en mejor posición. El cabildo cordobés ha colocado en la mesa una serie de condiciones para llevar a cabo la fusión. Estas son:

• Mantenimiento íntegro de la plantilla de Cajasur, con lo que dado el solape de oficinas que ambas entidades tienen sobre todo en Córdoba, Jaén y Granada, si yo fuera empleado de Unicaja estaría temblando. Caja de Jaén va a mantener a toda su plantilla y Cajasur parece ser que también. Oficinas sobran en muchos pueblos y ciudades andaluzas, por lo que el descarte es claro: los que sobran son los actuales empleados de Unicaja.
• Control sobre la Obra Social de la nueva entidad resultante y garantía sobre las inversiones realizadas en el ámbito de la Cajasur. Unicaja no tendrá ningún problema en llevar a cabo este extremo y así contenta al Sr. Obispo con sus prebendas.
• Establecimiento de una cosede en Córdoba. Este punto imagino que antes o después pasará a la historia. Unicaja es malagueña y no va a pasar por el aro de modificar la estrcutura de la "Casa Blanca", nombre con el que se conoce el edificio de la sede central de Unicaja en Málaga. Buenas noticias para las cajas andaluzas, con las que Caja de Granada se queda en una posición eminentemente desfavorable. No creo que tarde en mover ficha tampoco y sumarse al proyecto, quedando fuera por ahora Cajasol y el interés que tiene en fusionarse con las cajas extremeñas.

A nivel político, no hay mayores problemas para llevar a cabo dicho acuerdo, claro está, que Chaves tiene que estar tirándose de los (pocos) pelos, dado que el destino es caprichoso y ha querido que él no estuviera en el palacio de San Telmo cuando la gran caja andaluza comienza por fín a ver la luz.

Vía | Expansión En El blog Salmón | Cajasur, Unicaja

El pasado lunes, se publicó un comunicado por el que Unicaja y Caja de Jaén van a comenzar su proceso de fusión. Esta fusión cuenta con todas las bendiciones de todos los implicados, salvo por los trabajadores de ambas entidades, que están un poco reacios, dada la restructuración necesaria que se va a llevar a cabo y el consiguiente cierre de oficinas.

En el plano financiero, Caja de Jaén es una caja pequeña, que cuenta con un volumen de préstamos concedidos de 922 millones de euros a abril de 2009. Unicaja, tenía en esa fecha 31.766 millones de euros. Según las propias entidades, esta fusión colocará a la nueva caja en 6º posición del ranking de cajas con un volumen de negocio superior a los 50.000 millones de euros.

Este paso, que deja la puerta abierta al resto de entidades, con el punto de mira puesto en Cajasur que recordemos que antes o después terminará fusionandose con alguna caja por la propia viabilidad futura de la caja.

El movimiento de Caja de Jaén es un movimiento lógico por parte de la entidad jiennense. A pesar de tener una mora inferior al 5% y unas cuentas bastante saneadas, es una caja muy pequeña y su viabilidad futura se puede ver comprometida por este mismo motivo.

Por otra parte, la entidad no se ha implantado con paso fuerte en la provincia jiennense, en donde Cajasur domina el negocio provincial en todas las facetas. Como política comercial veo un error mantener ambas marcas por ahora y más que una fusión, se podría hablar de una absorción. La marca de Unicaja es una marca más poderosa y fuerte y una integración plena de la caja jiennense bajo la malagueña es el paso más probable a seguir.

Respecto los trabajadores de la caja jiennense, tienen sus puestos de trabajo asegurados en un principio, pero se abre la puerta a un desplazamiento geográfico de los mismos por toda la provincia y Ciudad Real. Además, los convenios colectivos de ambas entidades son muy distintos, destacando Unicaja por la precariedad en sus relaciones laborales y por la solidez de la caja jieenense.

Es probable, que antes de que finalice el verano, Caja de Granada mueva ficha también y se sume a esta fusión, tal y como ya pretendió hace unos meses con Caja de Jaén. Habrá que estar atentos a todos los movimientos de las cajas andaluzas.

Más Información | Comunicado conjunto Unicaja - Caja Jaén (PDF) En El Blog Salmón | Las Cajas de Ahorros y las futuras fusiones Imagen | Wikimedia

Aunque algo mermado respecto al proyecto original, el banco andaluz de cajas ha salvado su ultimo escollo legal y se constituirá en pocos días. Para ello, se realizará una modificación de los estatutos del actual Banco Europeo de Finanzas (BEF), propiedad de la también andaluza Unicaja, y en esta entidad se integrarán las otras cinco cajas andaluzas. Braulio Medel (en la foto anexa), presidente de Unicaja, será tambiñen el primer presidente del banco.

La sede social del BEF ha sido trasladada a Málaga, concretamente al Parque Tecnológico, y posiblemente en concordancia con la acertada política de la Junta de Andalucía de no centralizar todas sus iniciativas en Sevilla y repartir protagonismo y medios con el resto de provincias, en especial con la "segunda capital". Recordemos además que la sede de Unicaja se encuentra en Ronda, provincia de Málaga.

El Banco nace con 21 empleados, cuatro sucursales (una de ellas en Madrid) y un capital de 90 millones de euros, una cifra escas que, aunque crecerá con la incorporación del resto de socios, hace dificil que el Banco pueda acometer en breve algunos de sus objetivos más ambiciosos, como son hacerse con la gestión de la tesorería de la Junta de Andalucía y promover la entrada de las cajas en grandes proyectos que, en solitario, no podrían acometer.

Cajasol, la resultante de la fusión de la Caja San Fernando y El Monte, será la segunda accionista de referencia, e igualará a Unicaja con el 33% de la participación cuando finalice la operación.

Vía | Cinco Dias, Diario Sur