Poco tiempo han tardado algunos en dictaminar a Rodrigo Rato como "culpable" de no se sabe muy bien qué y en pedir su cabeza públicamente. Para qué queremos a la Audiencia Nacional, al juez Andreu y las leyes si la PAH ya ha dictaminado que es culpable. Aparte de este dictamen, también piden un boicot y bloqueo al Banco Sabadell, la entidad incauta que ha osado a conceder un aval de 3 millones de euros a Rodrigo Rato. ¿cómo podemos permitir el resto de la población semejante osadia a un delincuente?

El hecho de que un banco, el @BancoSabadell, haya negociado con un delincuente como Rato, nos parece un insulto. #CierraTuCuentaDelSabadell

— afectadosxlahipoteca (@LA_PAH) octubre 22, 2014

Queridas redes, ante la noticia del aval del @BancoSabadell a Rato, ¿qué os parece si movemos #CierraTuCuentaDelSabadell? ¿Os apuntáis?

— afectadosxlahipoteca (@LA_PAH) octubre 22, 2014

A ver si somos capaces de comprender en pocas líneas qué es un aval, porque está claro que mucha gente desconoce cómo opera este tipo de producto financiero y que pedir un boicot por un aval es lo mismo que pedir que el kioskero de la esquina no le venda periódicos a Rato o le paguen los recibos domiciliados por una cuenta bancaria de la que sea titular.

Qué es un aval

Un aval en un mero documento en el que un tercero garantiza que se cumplirá una obligación dineraria si se dan las condiciones para que se ejecute. En este caso, la Audiencia Nacional le ha pedido a Rato 3 millones de depósito por su responsabilidad civil en el asunto de las tarjetas black de Bankia y 16 millones de euros a Blesa. Está claro que la Audiencia Nacional ve indicios de responsabilidad y lo primero que hace, es cubrir el daño patrimonial si finalmente resultan culpables.

Ahora, si vemos las declaraciones de Julia Otero que lo equipara a crédito directo, podemos entender muchas cosas sobre la crisis del periodismo y tal.

#Rato ha conseguido sin problemas un crédito de 3 M para su fianza en la Audiencia Nacional.¿#A quién no le deja hoy un banco3 milloncitos?

— Julia Otero (@julia_otero) octubre 22, 2014

Qué vías tenemos para cubrir futuras responsabilidades en un juzgado

¿cómo se puede cubrir esta cuantía de responsabilidad ante el juzgado? Bien depositas 3 millones de euros en las cuentas bancarias de los juzgados (cuentas del Banco Santander por cierto), bien señalas bienes para que se embarguen de manera preventiva, bien presentas un aval.

Qué requisitos se tienen para que nos concedan un aval

El aval bancario se concede única y exclusivamente cuando la entidad financiera tiene perfectamente claro que si dicho aval se ejecuta (que el juzgado reclame esa indemnización sobre sentencia firme), el avalado tenga bienes líquidos para pagar al banco o al juzgado. Ahora bien, si Rato no fuera condenado finalmente, el aval se devuelve a la entidad financiera y aquí no ha pasado nada.

La pignoración como garantía real de los avales

Es muy normal que las entidades financieras pignoren fondos por el importe equivalente a ese aval. Es decir, es probable que Rato tenga fondos de inversión, depósitos, acciones cotizadas o dinero líquido en cuentas corrientes por ese importe ¿qué hace la entidad en ese caso? Bloquea esos saldos por esa cantidad sin mover los productos asociados a ellos para garantizarse el cobro de la cantidad avalada si llega a ejecutarse. La otra opción es aportar garantías hipotecarias, que cubran el importe del aval. No han transcendido las garantías que se han aportado, pero dado el poco tiempo que ha tardado Sabadell en dar el aval, me inclino por la pignoración como garantía.

Cuánto cuesta un aval

El aval, como cualquier otro producto financiero, tiene unas comisiones y genera un coste en intereses. Tanto la comisión de apertura, como el tipo de interés anual que se fije por el principal del aval. En este punto, cada cliente es un mundo y a mayores importes, menores comisiones, no solo para Rato, sino para cualquier cliente. Según Voz Populi el 0,001% del nominal (3.000 euros al año). Lo veo muy barato, más aún si va sin comisión de apertura, aunque este umbral se puede conseguir si se han pignorado los fondos en la entidad.

Qué riesgos asume el Banco Sabadell

Pues tal y como apunto, dependerá de las garantías. Si los fondos están pignorados, el riesgo es cero. Si existen otras garantías, los riesgos equivalentes a cualquier operación de crédito. En todo caso, el asunto del aval no es nada ad-hoc para Rato ni ninguna anomalía que no se haga todos los días y en todos los juzgados de España.

En El Blog Salmón | Qué es un aval, Qué son las pólizas de afianzamiento mercantil, La dura lección de los avales

Dentro del tráfico mercantil y financiero, uno de los elementos más usuales a la par que desconocidos son las pólizas de afianzamiento mercantil. Este contrato, puesto de manifiesto sobre todo en las relaciones entre las entidades financieras y las empresas va a ser nuestro Concepto de Economía de la semana.

Muchos empresarios, a la hora de realizar operaciones de financiación o entregas de materiales o pedidos con su propia empresa, se le exigen una serie de avales y garantías para asegurar el cumplimiento de la obligación mercantil que se estipule. Dentro de las obligaciones mercantiles más usuales tenemos las obligaciones derivadas de los contratos de préstamo y crédito y en este punto es dónde los contratos o pólizas de afianzamiento mercantil son más usuales.

Regulación y características de las pólizas de afianzamiento mercantil

Las pólizas de afianzamiento mercantil se regulan en el Código de Comercio en los artículos 439 a 442 siendo de aplicación esta regulación siempre y cuando las obligaciones garantizadas sean de naturaleza mercantil. Dentro de los requisitos legales, se exige siempre: * formalización por escrito de dicho afianzamiento, * carácter gratuito salvo pacto en contrario y * se pueden fijar afianzamientos mercantiles por tiempo determinado o indeterminado, con depósito de fianza o sin ella.

Fuera de estas características, el contrato de afianzamiento mercantil está supeditado a la voluntad de las partes y su uso práctico radica en el afianzamiento global de un importe crediticio en una entidad financiera, sin entrar en una distribución concreta. Este formato de afianzamientos mercantiles se elevan a público mediante comparecencia notarial y suelen tener un límite máximo afianzado y una relación de garantías prestadas por parte de los intervinientes.

Funcionamiento de las pólizas de afianzamiento mercantil

Pensemos por ejemplo en una sociedad limitada o anónima que tiene bastantes operaciones de financiación en marcha, como por ejemplo líneas de descuento, pólizas de crédito, hipotecas, leasings... Supongamos también que la sociedad por si sola no cuenta con el patrimonio suficiente y requiere el aval de los socios o accionistas, o incluso de empresas participadas para realizar cada una de estas operaciones.

La práctica usual es elevar una póliza de afianzamiento mercantil por parte de los socios a la entidad financiera por tiempo indefinido que cubra un importe máximo de obligaciones. Imaginemos por ejemplo una póliza de afianzamiento mercantil por importe de 1 millón de euros a favor de la entidad financiera garantizando todas las operaciones de financiación de nuestra sociedad.

En esta tesitura, nosotros podremos firmar una hipoteca de 300.000 euros, una línea de descuento de 250.000 euros, renovar una póliza de crédito de 100.000 sin necesidad de avalar de manera independiente cada una de las operaciones, dado que el total afianzado cubre el total de operaciones de préstamo. A efectos prácticos, una póliza de afianzamiento mercantil funciona como un aval indeterminado de una serie de operaciones de préstamo presentes o futuras.

Inconvenientes de las pólizas de afianzamiento mercantil

Las ventajas que hemos expuesto radican en el abaratamiento de costes y rapidez en los trámites de financiación en la entidad mercantil que hemos prestado el afianzamiento. Los inconvenientes que tiene dicho afianzamiento son múltiples dado que: * No se suelen extinguir en el tiempo y aunque dejemos de ser socios de la empresa, el afianzamiento mercantil es personal. En el caso de venta de una empresa por ejemplo, es imprescindible cancelar los afianzamientos prestados anteriormente a favor de la empresa. * La ejecución del afianzamiento mercantil es muy rápida, dado que se suele protocolizar en notario con formato ejecutivo. En el caso de incumplimiento de la obligación principal, en la mayoría de los casos, impago de la empresa, la ejecución contra los fiadores es realmente rápida (y efectiva) * Deshacer un afianzamiento mercantil requiere liquidar las operaciones de préstamo abiertas o sustituir el aval en la entidad financiera. En todos los casos, las entidades pueden aceptar o no el cambio de aval, dado que si el siguiente avalista que afianza la póliza es menos solvente, la entidad se puede negar al cambio. Como vemos, muchos de vosotros habréis firmado pólizas de afianzamiento mercantil y quizá no lo sepais siquiera. Revisad las garantías prestadas ante vuestras entidades financieras que estos avales suelen traer quebraderos de cabeza en el tiempo.

Más Información | Banco de España - Avales y garantías (PDF) En Pymes y Autónomos | Precaución con las pólizas de afianzamiento mercantil En El Blog Salmón | ¿Qué es un aval? Imagen | Remo

Siguiendo con nuestra serie de Conceptos de Economía hoy vamos a hablar de los avales. El aval es un procedimiento muy extendido dentro de nuestro sistema económico que presenta unas particularidades importantes y desconocidas a la par.

El aval es un compromiso solidario de cumplimiento de obligaciones, bien dinerarias o de otro tipo a favor de un tercero. A efectos prácticos y legales, sólo está definido el aval monetario por el que un tercero presta el consentimiento voluntario de garantía de la deuda del acreedor al deudor si el deudor no cubre los pagos pactados.

El aval se instrumenta en un contrato por escrito para que sea válido y suele elevarse a público a partir de determinadas cantidades. Este tipo de contrato es consensual por lo que se pueden pactar las garantías que se cubren o avalan, la duración del aval y las condiciones de económicas y financieras del mismo. Por contra, siempre será solidario y no se podrán limitar los efectos del aval frente al patrimonio del avalista.

Funcionamiento de un aval

Nuestro ordenamiento jurídico marca mediante el Art 1911 del Código Civil que el deudor respoderá del cumplimiento de sus obligaciones con los bienes presentes y futuros, por lo que el avalista que presta su consentimiento de garantía está cubriendo las responsabilidades del deudor con todos sus bienes actuales y los que pueda tener en un futuro.

Este punto de deuda solidaria y futura es la gran desconocida por la mayoría de los avalistas, dado que a falta de recursos económicos líquidos que puedan satisfacer la deuda impagada, el embargo de los bienes del avalista es una operación muy frecuente que favorece y agiliza nuestro tráfico mercantil.

Tipos de Avales

La duración del aval se agota bien por acuerdo entre las partes o por extinción de la obligación garantizada. Para extinguir un aval por acuerdo entre las partes, se requiere la modificación del contrato de aval de tal forma que el acreedor libere de sus obligaciones al avalista.

Aplicación de los avales a los mercados financieros

El campo donde más se utilizan los avales es en la contratación de préstamos. Las entidades financieras, a la hora de conceder un préstamo, evaluan la capacidad de pago del deudor como su posición patrimonial. En el caso de detectar insuficiencia de recursos económicos o falta de patrimonio que preste una garantía sólida a una operación de préstamo, se suele pedir un aval.

Este aval solicitado consiste en la obtención de una firma solidaria en el contrato de préstamo que garantice mejor la deuda y el riesgo de la operación. El préstamo que más exigencias de avales suele contener es el préstamo hipotecario dado que a priori son los préstamos que tienen mayor importe y duración en el tiempo.

El aval prestado por una persona en una hipoteca, tendrá la misma duración que el préstamo hipotecario, por tanto en el caso de fallecimiento de una persona física que presta un aval o liquidación de una persona jurídica, el aval sigue teniendo su vigencia contra la masa patrimonial de la herencia. Esta necrocláusula trasciende sobre todo en las hipotecas avaladas por los padres a hijos y las posteriores adjudicaciones de herencia si no se ha finalizado la hipoteca.

Por último, dada la trascendencia del aval, es importante reflexionar largo y tendido a la hora de prestar nuestra propia garantía frente a terceros, dado que el riesgo de impago siempre existe y las consecuencias futuras pueden resultarnos muy perjudiciales en todos los aspectos.

Más Información | Banco de España - Avales y garantías En El Blog Salmón | ¿Quién pagará los avales hipotecarios del ICO?, Audiovisual SGR: avales sin sentido para producción cinematográfica Vídeo | Youtube