Es posible que estemos condenados a repetir una y otra vez nuestras malas decisiones con el dinero. Por eso, hoy me gustaría tratar los motivos por los cuales parece que no aprendemos de nuestros errores monetarios, incluso cuando somos unos expertos en finanzas.

Una de las premisas principales cuando hablo de economía doméstica, ahorro e inversión es el hecho de que tienen que ver más con la psicología que con otra cosa.

A la hora de tomar decisiones de compra, inversión o gasto, estas pueden ser fácilmente manipuladas y hay muchos aspectos inconscientes que las influencian.

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Pero no solo eso, según algunos estudios, puede que también estemos condenados a repetir malas decisiones en bucle.

¿Significa eso que no hay esperanza y las personas somos nefastas con nuestra economía?

Vamos a ver en detalle lo que ocurre y el motivo.

Por qué no aprendemos de malas decisiones económicas

Ya vimos que, en general, nos cuesta ser disciplinados con el dinero y que este nos hace comportarnos de manera irracional.

Sin embargo, eso no explica necesariamente por qué no aprendemos de nuestros fallos. En muchos ámbitos, cuando salimos escaldados, no volvemos a acercarnos al agua hirviendo.

Pero con el dinero no es así.

Entre las páginas de un fascinante estudio del Journal of Consumer Psychology de 2011 puede que esté gran parte de la respuesta.

Allí se propone que el dinero malgastado en esas decisiones (como apostar, comprar un coche de lujo que no necesitas y otras ocurrencias típicas) se hace por motivos hedonistas. El cóctel de placer y sensaciones es demasiado fuerte, pero también tiene otra característica clave.

Resulta fugaz. Esas experiencias son como fuegos artificiales, un destello impresionante que lo llena todo, y poco después, la nada.

Eso significa que todo lo relacionado con la compra y, especialmente, las emociones alteradas, se van tan rápido como vienen. Así es la naturaleza de esos fenómenos.

Pues bien, ahí parece estar el problema, según Norbert Schwarz y Jing Xu, autores del estudio.

La felicidad y la decepción efímeras tienen la culpa

Cuando tomamos esas malas decisiones la primera vez, lo hacemos usando nuestro conocimiento general, nuestra memoria y nuestras expectativas. Obviamente, si la decisión no es buena, como comprarte un coche de lujo que te sangra con la letra cada mes y con la gasolina cada tres días, ese conocimiento, memoria y expectativas desbocadas estaban mal calibradas y no nos han guiado bien.

Al fin y al cabo, ahí tenemos al coche depreciándose y depreciándonos. Pero ahora, se supone que deberíamos añadir lo ocurrido a nuestro bagaje y mejorar en la siguiente decisión monetaria.

Sin embargo, algo extraño ocurre y los autores lo ilustran precisamente con sus datos sobre la compra de un coche de lujo y la satisfacción de conducirlo, frente a una opción de vehículo más utilitario y económicamente sensato.

Al principio, cuando se pregunta sobre esa felicidad de conducir el coche de lujo, esta es mayor que cuando se conduce otra cosa. Pero cuando se va controlando posteriormente en el tiempo dicha satisfacción, la chispa hedonista se va diluyendo.

Con el paso de los días, no hay apenas diferencia entre el tipo de coche usado y la valoración de la experiencia de conducir.

En definitiva, nuestras expectativas y conocimientos previos nos fallan a la hora de tomar la decisión del coche. Creemos que vamos a ser mucho más felices con ese BMW de lo que luego sucede.

Esto coincide con las tesis de otros estudiosos de la materia, como Daniel Gilbert y su famoso libro Tropezar con la felicidad (recomendable). Allí también se ve cómo expectativas y conocimiento previo nos traicionan.

Creemos que, si nos toca la lotería o compramos eso que tanto ansiamos, seremos mucho más felices de lo que somos luego en realidad.

El bucle infinito de malas decisiones

La cuestión es la siguiente. Como las experiencias hedónicas son fugaces, las emociones relacionadas desaparecen y, con ellas, el aprendizaje de que ese BMW no era la llave del gozo infinito, aunque lo parecía.

Lo que era excepcional se vuelve pronto la norma y volvemos a nuestra línea base de salida en cuanto a satisfacción. Pero lo que es peor, también nos devuelve a la casilla de salida en cuanto a los factores que influencian una decisión.

¿Y qué pasa si es así?

Que para esa siguiente decisión tenemos prácticamente el mismo conocimiento, memoria y expectativas iniciales (distorsionadas) que nos llevaron a la elección equivocada anterior.

Todo lo relacionado con la experiencia decepcionante anterior parece que no deja mucha huella, así que, como recurrimos a lo mismo de siempre para decidir, sin incorporar los nuevos datos, nos vemos en el mismo punto de siempre.

Ahora nos hemos comprado la moto y ahí está criando polvo, al lado del BMW, a los dos meses.

Esta vez sí, esta vez nos imaginábamos libres por fin en nuestra moto, por carreteras infinitas y alcanzando ese atardecer que siempre perseguíamos.

Pero la realidad vuelve a confirmar que no, con la moto parada bajo una lona.

Aunque no pasa nada, el iPhone sí que lo conseguirá, y cuando al mes es otro teléfono más, será esa cazadora de piel que tampoco podemos permitirnos la que hará que por fin nos quieran.

Y así en un bucle casi infinito, porque la memoria real de lo ocurrido (casi borrada al poco tiempo en el que volvemos a nuestra línea base de razonamiento) palidece contra la emoción imaginada.

De hecho, aunque nos recordemos que el BMW no funcionó en hacernos felices, nos da igual, quizá fallamos eligiendo eso, sí, pero ahora es distinto. Ahora estamos seguros de que la nueva compra desastrosa sí llenará ese hueco que tenemos dentro.

Spoiler: NO.

Entonces, ¿estamos condenados a tomar malas decisiones económicas?

Lo cierto es que nuestra manera de ser juega en nuestra contra cuando se trata de dinero.

Sin embargo, aunque parecemos programados para tomar malas decisiones y nuestro conocimiento, memoria y expectativas nos la van a jugar de nuevo, hay esperanza.

El antídoto es el que ya hemos comentado alguna vez, fundamentos sensatos, no balas de plata, ni secretos.

Por eso, recordemos que mayor cultura financiera predice mayor bienestar económico, que conocer sobre estos temas a fondo, como los desgranamos aquí, ayuda a hacerlos conscientes y que nos afecten menos.

Además de eso, hacer del ahorro o el gasto algo sistemático y programado, según los fundamentos que sí funcionan, nos lleva a una economía más saneada.

Pero si, en lugar de sistemas, dependemos de memoria y expectativas de emoción para decidir, estas se distorsionan muy fácilmente y no aprenden de los errores.

Algo muy humano.

El magro consuelo de todo esto

El consuelo es que, dándole la vuelta a la moneda para ver la otra cara, cuando se trata de lo negativo, también solemos exagerar en expectativas sobre ansiedades y miedos.

O como dijo Mark Twain:

"Soy un anciano y he conocido muchos problemas, pero la mayoría de ellos nunca sucedieron".

Es decir, que la ansiedad constante que tenemos, apenas se hará realidad un pequeño porcentaje de las veces, porque nuestras expectativas, memoria y conocimiento parecen estropeadas de base. Imaginan futuros horribles, como imaginaban carreteras infinitas en moto, pero la mayoría de las veces tampoco se cumplen.

Eso debería consolarnos y reducir el nivel de preocupación, pero, como todo buen ansioso ha vivido, saber eso tampoco cambia mucho.

Igual que con la realidad de las compras equivocadas, la realidad de haber vivido que la mayoría de preocupaciones no se cumplieron en el pasado no nos hace aprender cuando la siguiente toca a la puerta.

Así que, de nuevo, nos encontramos en un bucle inevitable de preocuparnos sin remedio por mil cosas, tragando ese veneno imaginario, pero poderoso.

La verdad es que quería acabar con algo positivo, pero me ha salido regular. No obstante, quizá podamos intentar no olvidarnos tanto de todo esto. Aunque, cuando se trata de emociones, buenas o malas, parece que es un trabajo muy difícil.

La vida está llena de pequeñas o grandes decisiones que hay que tomar y a veces algunas tienen consecuencias catastróficas. Muchas de estas son decisiones financieras, pues atrapan en una espiral de hundimiento de la que es muy difícil salir.

Desde El Blog Salmón hemos decidido preguntar a todos nuestros editores que cuáles son las peores decisiones financieras que se pueden tomar. Nuestra intención es divulgar, pues solo conociendo cuáles son los posibles errores se pueden evitiar. Esperamos que el mensaje cale en la sociedad.

Endeudarse para consumir

Nuestro editor Marc Fortuño, especialista en bolsa que lleva 6 años escribiendo por estas páginas lo tiene claro: "Endeudarse para consumir". Algo con lo que muchos estamos de acuerdo, ya que es una mala decisión financiera.

Marc explica por qué: "Deberíamos de prescindir del crédito al consumo siempre que podamos. En primer lugar, el crédito al consumo está destinado para la adquisición de bienes que no aportan una base de incremento patrimonial sino un gasto familiar".

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Y la cosa no queda ahí: "En segundo lugar, y más importante, la rentabilidad de los bienes adquiridos es negativa, mientras que es habitual encontrarnos un TAE del 7%. Debido al elevado diferencial entre los intereses y lo que generan sus compras, es mejor planificar las compras con cargo a nuestra liquidez."

No ahorrar

Raúl Jaime, editor en esta casa desde hace seis años, es consultor estratégico y profesor universitario, especialista en economía y blockchain. En su opinión es un error "no ahorrar" y "vivir por encima de nuestras posibilidades".

Para Raúl está claro que es una mala decisión financiera "no tener ahorros o al menos un colchón por sí en algún momento de nuestra vida debemos tirar de él. Ya hemos visto con el Covid-19 que un imprevisto puede llegar cuando menos lo pensamos y ese rincón nos puede salvar nuestra economía".

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Pero no se queda ahí, pues también relacionado con el no ahorrar está "vivir por encima de nuestras posibilidades y empezar a utilizar productos financieros poco aconsejables como son las tarjetas de crédito". También tiene esto mucha conexión con el consejo de Marc de no endeudarse.

No invertir

Javier Navarro es economista y editor de El Blog Salmón desde hace 15 años. Cuando le pregunté sobre el peor error financiero que se podía cometer no pudo restringirse a uno: "Las peores decisiones que se pueden tomar están sobre todo en cómo nos organicemos la vida, ya desde la adolescencia. Acabar los estudios demasiado pronto antes de adquirir habilidades que nos permitan ganarlos la vida bien, tener hijos demasiado pronto (e impedir esto), cometer delitos que nos puedan alejar de oportunidades laborales, correr riesgos innecesarios, evitar adicciones como drogas y juego, etc. También sobre endeudarnos por encima de nuestra capacidad de hacer frente a nuestras deudas."

Sin embargo sin nos centramos en errores puramente financieros lo tiene claro: "luego ya está el error de no ahorrar, y si ahorramos no invertir la mayor parte de nuestro patrimonio en activos que con mucho riesgo que nos pueden llevar a la ruina. Por último, no invertir en nada y dejar que la inflación se vaya comiendo poco a poco los ahorros, hará que todo el esfuerzo pasado se quede en nada".

Comprar una vivienda en 2021

Verónica Lechuga es editora en El Blog Salmón desde hace 6 años. Es periodista especialista en economía. Aunque sabe que su opinión va a ser polémica lo tiene claro: "para mi, la peor decisión financiera que se ha podido tomar este 2021 es la compra de vivienda"

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Y es que ve unos precios desorbitados: "Muchos ciudadanos se han lanzado a comprar casas al estilo de la época de la burbuja de principios de los 2000 impulsados por una recuperación económica que no está siendo tal. El mercado ha vuelto a saturarse y los precios están por las nubes."

Verónica teme por lo que una decisión así puede ocasionar en las finanzas personales: "Teniendo en cuenta la inflación que tenemos, que va para largo, más los precios de la electricidad y la incertidumbre por una pandemia que no se va, creo que es una mala decisión ahora mismo, porque no creo que a medio plazo puedan recuperar esa inversión."

Comprar una vivienda sin meditarlo mucho

Por mi parte llevo escribiendo en El Blog Salmón desde hace 15 años y por formación soy Ingeniero de Telecomunicación. En mi opinión pienso que uno de los errores financieros más grandes que se puede cometer es comprar una vivienda sin meditarlo adecuadamente.

Por un lado financieramente es una decisión de muy largo alcance, pues las hipotecas fácilmente pueden irse a los 30 años de duración. Esta decisión ancla a una localización sin posibilidad de moverse y tiene implicaciones muy serias en la vida: tiempo de transporte, imposibilidad de aceptar ciertas ofertas laborales, capacidad de ahorro...

En la crisis de 2007/2008 se vio, además, que algunas viviendas estaban muy sobrevaloradas y a día de hoy muchas de las personas que compraron en dicho momento todavía no pueden deshacerse de la vivienda sin soportar pérdidas. Por tanto, aunque no estoy ni mucho menos en contra de comprar una vivienda, debe ser una decisión muy meditada y se debería invertir tiempo en valorar los pros y los contras de la adquisición, con simulaciones de lo que pasaría en los casos peores (depreciación de la misma, subida de tipos, etc.).

No nos vamos a engañar: por desgracia, la gente sabe poco o muy poco de economía. Y esta escasa formación conduce de forma inevitable a la toma de pésimas decisiones económicas con consecuencias que a estas alturas de la vida ya todos conocemos.

Tampoco es la primera vez que afirmamos que aprender economía es fundamental. El motivo es bien sencillo: el dinero va a estar entrando y saliendo de tu bolsillo hasta el mismísimo día de tu muerte. ¿No será mejor saber gestionarlo tú mismo en lugar de depender de otros para que lo hagan por ti?

En el fondo, gestionar una economía doméstica es extremadamente sencillo. Solo hay una regla: no gastes más dinero del que ingreses. Sin embargo, esto es fácil de decir pero no tan fácil de poner en práctica, sobre todo si comienzas a acumular un error financiero tras otro.

La sucesión de malas decisiones económicas puede convertir a una economía saneada en una economía arruinada. Aprender a evitarlos es fundamental para salir de la carrera de la rata que impide a muchas personas llegar a final de mes con dinero ahorrado. Lógicamente, la única forma de evitar estos errores es conociéndolos de antemano. Y precisamente esa es la razón de este artículo.

Cosas que no debes hacer con tu dinero

1. Gastar más dinero del que ingresas. Lo volvemos a repetir porque es fundamental. Has de adaptar tu estilo de vida a tu nivel de ingresos, y no al revés.

2. No ahorrar cada mes al menos el 20% de tu salario. Si tu objetivo es alcanzar la libertad financiera yo te diría que la tasa de ahorro debería ser al menos el doble de esta cifra.

3. Financiar con deudas compras no urgentes que deberías pagar con el dinero que has ahorrado previamente. Has de aprender a combatir la inmediatez.

4. Tener varias tarjetas de crédito y usarlas todas en modo revolving para lo que llamas de forma equivocada "gastos inesperados" o “emergencias”.

5. Comprar una casa mucho más cara de lo que realmente puedes permitirte con una hipoteca a 30 o 40 años que te esclavizará hasta el día de tu jubilación.

6. Renovar tu coche cada 4-8 años con la excusa de que si esperas más este perderá valor residual. No te engañes, el que pierde dinero haciendo esto eres tú.

7. Cambiar de smartphone cada 2 o 3 años y financiar con tu operadora telefónica los más de 700 euros que cuesta. Eso sí, en cómodos plazos sin intereses.

8. No empezar a invertir tus ahorros por miedo a que “pase algo” y pierdas el dinero que tanto te ha costado ahorrar. Déjate de excusas y empieza a leer por aquí.

9. No contar con un seguro de vida. Como suele decirse, mejor tenerlo y no usarlo que necesitar usarlo y no tenerlo.

10. No planificar tus gastos con un presupuesto. Lo de vivir a lo loco como si no hubiese un mañana lo dejamos para los adolescentes.

11. Comprar cosas que sabes que no necesitas o para las que existen alternativas más baratas e igual de válidas simplemente porque crees que te darán mayor status.

12. Olvidar las fechas de renovación y de pago de los distintos seguros que tienes contratados (vida, hogar, coche, deceso…). Hombre previsor vale por dos.

13. No revisar como mínimo una vez al año los precios con tus proveedores de electricidad, telefonía, internet, seguros…

14. Preocuparte más por pagar la educación de tus hijos que por ahorrar para cuando llegue tu jubilación.

15. Creer en el concepto de “dinero rápido” y considerarte un fracasado por no ser capaz de conseguirlo. Internet y los marketers de moda está haciendo mucho mal en este sentido.

16. Creer que necesitas más y más cosas en lugar de tomar la decisión firme de adoptar una vida minimalista.

17. No aprender un poco de economía cada mes. El acceso a la información hoy en día es bestial. Y tú sentado en el sofá.

18. Comer fuera de casa en bares y restaurantes más veces de las que deberías. Ojo, no te digo que no lo hagas nunca, que también hay que disfrutar, pero controla.

19. Creer que si ganases más dinero se solucionarían todos tus problemas, cuando tu verdadero problema no son tus ingresos, sino tus gastos.

20. No saber el saldo exacto de tus tarjetas de crédito. Este error puntúa doble si justo en este momento tampoco sabes el saldo exacto de tu cuenta corriente.

21. No darle importancia a los gastos hormiga, como el café en el bar o la botella de agua de la máquina de vending de tu oficina. ¿Has calculado lo que suman en un año?

22. Usar tu vehículo más a menudo de lo que deberías y además conducirlo de manera ineficiente.

23. Pagar una cuota mensual o anual por membresías que realmente no utilizas. Por ejemplo, el gimnasio o Netflix.

24. No hablar abiertamente de dinero con tu pareja y con tus hijos al menos una vez al mes.

25. No ponerte en manos de un asesor si has llegado a la conclusión de que tu situación financiera es insostenible y no tienes ni idea de cómo solucionarla.

Estamos seguros de que nos dejamos un montón de errores financieros atrás. Por desgracia, la lista podría ser interminable. ¿Echas en falta alguno? Lo debatimos en los comentarios.

"Hay ese dicho tan mítico que recuerda que es más fácil recuperarse de un fracaso que de un triunfo. Es verdad, infinitamente más fácil... Pues con un triunfo habrá amplias oportunidades para cagarla". (Guillermo del Toro, director del cine)

En la fotografía que encabeza esta entrada se lee al presidente y consejero delegado de una empresa americana, J. Crew, pedir disculpas a sus clientes en la portada de la web de su empresa por los problemas que estos han tenido para realizar compras online en su tienda y la poca respuesta que han obtenido del servicio de atención telefónica de la empresa. En una clase de dirección estratégica, un profesor nos comentó un problema grave que había tenido la empresa de agua Perrier con una de sus botellas. Resulta que un cliente, al comprar una de sus botellas en una máquina expendedora, comprobó que contenía un insecto. Obviamente la prensa se enteró y el revuelo iba a ser mayúsculo, pero la dirección de Perrier actuó con tal rapidez que en el mismo momento que la noticia salía a la luz aparecía un anuncio en los medios firmado por el Presidente de la empresa pidiendo disculpas y anunciando que se había retirado todas las botellas correspondientes al lote en el que había sido envasada la botella afectada. Si mal no recuerdo, a Coca Cola le sucedió algo parecido en una de sus latas, y en esta ocasión el director general salió en televisión pidiendo disculpas y apaciguando las posibles reacciones de la gente. Todo esto se hizo para preveer la posibilidad de que el error apareciese de nuevo. ¿Pedir o no pedir disculpas? Hay una interesante discusión al respecto.

Ahora bien, por qué les cuesta tanto a las empresas españolas reconocer los errores. No sólo es aprender de esos fallos, recogiendo la experiencia enriquecedora que trae consigo para no volver a cometerlos, sino llegar al punto de pedir disculpas si eso es necesario. No vale en privado y ante el cliente empresa, que por lo usual y con las pymes por medio, no es más que una táctica utilizada con el único fin de ganar tiempo, sino hacerlo en público y de cara al exterior, para que se note que la empresa tiene un compromiso y cree en una solución.

Un mal común en toda pyme española, y quizás sea algo achacable a nuestra propia cultura empresarial, consiste en nunca reconocer un error, y menos un fracaso. En vez de aprender se oculta y castiga al "afortunado" de turno. Resultado, como comenta Didac Lee en un muy buen artículo en El periódico, se inhibe la iniciativa y se destruye la creatividad. El tratar de dar ejemplo no sirve y se logra un efecto contrario al deseado, ¿o no? En realidad, lo que se castiga es la cultura de la innovación dentro de la empresa. Pero regreso al artículo de Didac Lee, con unas frases que dan en el clavo con esto que intento comentar:

"Solo arriesgándose, aún sabiendo que se puede fallar, se consiguen los mejores resultados. El conservadurismo, el ir sobre seguro, no suele conducirnos a grandes gestas. Sin atrevimiento ni riesgo, lo más probable es una recompensa mediocre. La humildad, la capacidad de reconocer los fallos y la voluntad de mejorar, es el ingrediente básico de la cultura del error. Nuestro ego no nos deja reconocer los errores y, con esta actitud, cerramos la puerta a la mejora. ¿Alguien cree que la bombilla se inventó a la primera? Edison, lejos de decir que se equivocó 999 veces antes de dar con el invento, afirmaba que ya sabía cómo no fabricar una bombilla de 999 formas."

¿Y dónde podemos prepararnos para solucionar todo esto? Desde la enseñanza, es allí donde hay que dar el primer paso. Eso por la parte de los errores. ¿Y por el lado de las disculpas? Pues admitiéndolas es posible sacar beneficio económico, aunque sea atacando la creencia de las normas sociales, como el castigar los fallos, que no el sentido común, bien económico tan poco aprovechado. Sin embargo, la perspectiva de esta situación no es muy alagueña.

Vía | Church of the Customers Más información | Brand Autopsy

Hay que admitirlo, todos tenemos algo de lo que nos arrepentimos y nos remuerde la conciencia. Algo de lo que nos arrepentimos y peferiríamos que no se llegue a saber nunca. Todos cometemos errores, pero los grandes cometen grandes errores. Mal de muchos consuelo de tontos.

En Just Search han reunido los 4 mayores errores empresariales de la historia de la web. Una lectura muy interesante, que como está en inglés resumiremos para nuestros lectores.

En cuarta posición está la fusión entre AOL y Time Warner, donde AOL adquirió el gigante mediático propietario de los estudios Warner Brothers y la revista the impacto internacional Time. En aquel momento se consideraba más grande AOL, valorada en 160 mil millones de dólares. Cuando Google adquirió el 5% de AOL unos años más tardes la valoró en tan sólo 20 mil millones.

En tercera posición tenemos a Google, que no compró MySpace por la módica cifra de 290 millones de dólares. Más tarde Rupert Murdoch la adquirió por 580 millones de dólares.

En segunda posición está terra, que decidió comprar lycos por 12.500 millones de dólares, para venderlo cuatro años más tarde por 95 millones. El autor de la entrada, Darren, espera que alguien perdiera su trabajo por eso, y aunque Villalonga ya no está al mando de telefónica se llevó una indemnización de 25 millones de euros. Injusto, aunque visto el error que cometió comprando lycos creo que salió barato librarse de él. Por cierto, errores financiados con tarifas de telefonía móvil y ADSL más caras de la cuenta.

E intenten adivinar quien gana en esta competición de errores, si el segundo puesto pone muy alto el listón imaginen el primer puesto. The oscar goes to...

Yahoo!, que renunció a comprar Google en el 2001 por tan sólo 5 mil millones de dolares, cuando ahora está valorada en 100 mil millones de billetes con la cara de George Washington. El motivo por el que el CEO de Yahoo!, Terry Semel, no quiso pagar dicha cifra por la firma de Page y Brin. Como el gigante multicolor no tenía beneficios tangibles, no estaba claro cual era su valor real.

Al lado de estas meteduras de pata, las nuestras parecen pequeñeces ¿no?

Vía | El catalejo Fuente original | Just Search Más información | El director financiero de Google se va