En estas páginas hemos hablado de las empresas multinacionales que han sido muy hábiles en la gestión de sus negocios alrededor del mundo para asegurar que paguen el mínimo posible de impuestos. Pues parece que la multinacional española, Inditex, no se queda atrás.

Aunque seguro que tienen muy buenas razones para explicar sus actividades y que todo lo que hacen es legal, y no lo dudo, cuando se ve que una filial, operando en Holanda y en Suiza, que emplea a sólo el 0,1% de su fuerza laboral en todo el mundo, reporta el 20% de los beneficios globales de la empresa matriz es normal que sospechemos algo.

Cuando estas maniobras administrativas y contables resultan que ha transferido 2.000 millones de beneficios a esta filial en los últimos cinco años, ahorrando hasta 325 millones de dólares en impuestos, vemos que no son actividades frívolas, ni para Inditex, ni para los pueblos que han perdido estos impuestos.

No debe sorprendernos estos ahorros, ya que el impuesto promedio de Holanda, con 16%, es la mitad de lo que hay en los otros países y en Suiza empresas pueden llegar a acuerdos fijosd de pago de impuestos, incluso con exenciones fiscales durante años.

Como las empresas en los países donde operan deben pagar derechos para diseño, fabricación, distribución y por el derecho a utilizar el nombre comercial de la empresa, a las empresas de los países con bajos impuestos, pues ahí lo tienes.

Resulta que Inditex está reportando márgenes bajos del 5% en países como Italia, Alemania, Francia y Reino Unido, sin embargo la matriz sigue anunciando beneficios récord. Curiosamente, hubiera pensado que márgenes del 5% en el sector textil no me parecerían tan malos, aunque los beneficios millonarios del grupo demuestra que hay muchísimo más ahí dentro.

Ya he explicado en estas páginas cómo resolver este tema, que es la siguiente:

La manera de resolver esta práctica de reducir impuestos a través de mover ingresos a los entornos donde hay impuestos bajos es como sigue. Si una empresa actúa en el país, el primer paso es estimar un impuesto para esas actividades y cobrarles impuestos como si sus ingresos se generaron en el país. Si estas empresas pagan impuestos para esos mismos ingresos en algún otro país, estas deben demuestrar cuánto han pagado, y esta demostración debe ser con documentos del país receptor de los pagos. Si demuestran estos otros pagos, las empresas recibirán un crédito, pero sólo por la cantidad pagada en otras jurisdicciones, hasta el limite de lo que les hemos cobrado nosotros. Si las empresas no demuestran que han pagado, con documentos legales de las autoridades fiscales de los países donde han pagado, no recibirán crédito.

Vía | Bloomberg (en inglés) En El Blog Salmón | Inditex seguirá facturando sus ventas online desde Irlanda, Amazon decide cuándo un libro no es un libro, Google, Amazon y Starbucks o la incapacidad política para evitar los abusos fiscales y Muchas empresas multinacionales pagan pocos impuestos

Recordemos que a finales de marzo de este mismo año el Gobierno aprobó una polémica amnistía fiscal con la que pretendía sacar de las tinieblas de los paraísos fiscales 25.000 millones de euros. La regularización establecía un gravamen especial del 10% para quienes aflorasen el dinero y el objetivo, muy cuestionado por la ciudadanía, era recaudar 2.500 millones de euros para las arcas públicas.

Remo cuestionó en su momento dicha amnistía tachándola de vergonzosa y bochornosa ya que suponía un premio al defraudador y al fraude fiscal en sí, con un ridículo coste del 10% que parecía que animaría a muchos defraudadores a traer el dinero de sus cuentas suizas a los bancos españoles.

La realidad, sin embargo, es que el dinero no vuelve a casa en el volumen que Hacienda esperaba. Incluso Bruselas ya avisó de que tenía pocas esperanzas de que esta medida funcionase y que los defraudadores quisieran comprar el perdón de los que religiosamente cumplimos nuestras obligaciones tributarias mediante ese 10%.

Y en mitad de esta polémica sobre el éxito o no de esta medida salta la noticia de que la Audiencia Nacional archiva la investigación a Botín por las cuentas en Suiza. Al parecer, la denuncia de la Fiscalía Anticorrupción contra el presidente del Banco Santander, su hermano y otros diez familiares por presuntos delitos de fraude fiscal y de falsedad documental ha quedado en nada porque la familia Botín regularizó voluntariamente su situación hace dos meses y pagó 200 millones de euros de la imposición del IRPF.

Qué casualidad, pensé. Tal vez esta noticia anime a otros defraudadores a sacar su dinero de esas cuentas opacas y traerlo de vuelta a nuestro país. Lo cierto es que se animen o no, el homenaje al fraude fiscal ya está hecho. Quizás, solo quizás, la solución para que la evasión desaparezca en un futuro pase por castigar a los evasores y así dar ejemplo, circunstancia que mucho me temo que jamás se dará en este país.

En El Blog Salmón | Vergonzosa y bochornosa amnistia fiscal aprobada por el Gobierno, NO a la amnistia fiscal, Defraudar a Hacienda saldrá un poco más caro, Las escalofriantes cifras de la economía sumergida

Mientras en España cuestionamos la utilidad de la “amnistía fiscal” aprobada por el gobierno, el instituto Tax Research de Reino Unido ha elaborado un informe llamado Closing The European Tax Gap donde pone encima de la mesa las escalofriantes cifras que la economía sumergida mueve tanto en España como en el resto de la Unión Europea.

Según señalan la recaudación impositiva que la Unión Europea pierde por la economía sumergida asciende a 865.000 millones de euros al año, lo que equivale a un 17,6% del gasto publico. A esta cifra habría que añadirle los 150.000 millones correspondientes a la evasión fiscal de las empresas.

En el caso de España, el tamaño de la economía sumergida es de 240.000 millones de euros, un 22,5% de su actividad total. Esto supone que la recaudación perdida por estas operaciones que se escapan del control de Hacienda ascendería hasta los 72.000 millones de euros. Sin duda, una cantidad nada despreciable que serviría para paralizar los recortes que se avecinan en las áreas de Sanidad y Educación.

Resulta curioso que no exista a nivel europeo una preocupación real por este asunto y que no se pongan encima de la mesa un agresivo paquete de medidas encaminadas a solucionar de una vez por todas este problema fiscal. Las cifras son brutales y las medidas para acabar con ellas generarían confianza en la sociedad.

Lo que parece claro es que estas cifras tan escandalosas dejan en evidencia la “amnistía fiscal” recientemente aprobada por el equipo de Rajoy, que pretendía aflorar 25.000 millones de euros defraudados a Hacienda con el fin de recaudar 2.500 millones para las arcas públicas.

En El Blog Salmón | Vergonzosa y bochornosa amnistia fiscal aprobada por el Gobierno, NO a la amnistia fiscal
Imagen | Images of money

Japón ha reconocido a China como la segunda economía del planeta, algo que adelantamos el año pasado. De acuerdo a The New York Times, Tokio señaló esta madrugada que el producto de la economía nipona alcanzó los 1,28 billones de dólares, mientras que el de los chinos fue de 1,33 billones de dólares. Aún así, las economías de China y Japón son sólo un tercio del tamaño de la economía estadounidense, cuyo valor trimestral se empina por sobre los 3,7 billones de dólares.

Hace apenas cinco años, China tenía un crecimiento anual de 2,3 billones de dólares, exactamente la mitad del japonés. Pero mientras Japón se ha mantenido estancado durante los últimos 20 años, China ha crecido solidamente durante las últimas tres décadas a tasas superiores al 10%, cumpliendo con la regla matemática que indica que un crecimiento del 10% permite duplicar el nivel de vida en un plazo de siete años. En gran parte ha sido el sólido crecimiento de China (favorecido por el desorden financiero) lo que ha eclipsado a la maquinaria japonesa.

La economía nipona se encuentra en crisis desde 1990, tras completar tres décadas de fuerte crecimiento como lo fueron aquellas de los años 60-70 y 80. El estallido de su burbuja inmobiliaria en 1990, en la cual los jardines del Palacio Imperial de Tokio llegaron a tener un valor equivalente a todo el Estado de Washington, sumergieron a Japón en el letargo de la deflación y de un crecimiento nulo.

Por otra parte, mientras la economía japonesa se encuentra a un proceso de rápido envejecimiento de la población, China está en pleno proceso de urbanización y aún lejos del nivel de los países desarrollados, cumpliendo su condición de país emergente. Su PIB per cápita no alcanza los 3.800 dólares anuales, en comparación a los 44.000 dólares de los países avanzados. Esto indica que China tiene mucho margen de maniobra para convertirse en motor del crecimiento mundial. Pero para ello deberá lidiar con los fuertes desequilibrios internos que amenazan con socavar su desarrollo.

Un reciente estudio del banco Credit Suisse detectó que la evasión tributaria y la economía sumergida de China alcanza al 30% del PIB, y esta evasión es realizada por el porcentaje más rico de la población. De hecho, el 20% de los hogares más ricos, acumula el 81% de los ingresos no declarados y las mayores fortunas tienen ingresos tres veces superiores a lo que declaran al gobierno. Este es un tema que debe preocupar a Hu Jintao, el primer ministro chino, que el año pasado citó de memoria a Adam Smith, con una síntesis del libro que siempre lo acompaña: La Teoría de los sentimientos morales:

“Smith escribió que si en una sociedad toda la riqueza está concentrada y es propiedad de un pequeño número de personas, no puede haber estabilidad: tarde o temprano se produce el colapso”

Esto es en gran parte lo que ha ocurrido en el mundo y el factor crucial de la actual crisis. Habrá que ver qué hace Hu Jintao para controlar ese nada despreciable 30% de evasión.

En El Blog Salmón | Confirman a China como la segunda economía del planeta, ¿Qué pasará cuando China destape la caja de pandora?
Imagen | Jakob Montrasio

En Grecia, están buscando formas de reducir su déficit público y su deuda estatal. Las inyecciones de sus amigos europeos son para darles tiempo para asentar las bases de una política económica que permita sus cuentas desarrollarse de forma sostenible y la oportunidad de reducir los resultados de su despilfarro pasado, la gran carga de deuda que han acumulado.

Una de las medidas que parece que han introducido es el nombramiento público de los médicos y dentistas que no pagan casi nada en impuestos.

Aunque esta medida puede sonar frívola, parece que es muy común en Grecia pagar a profesionales, no sólo a los médicos, con el sobrecito lleno de Euros y estos sobrecitos se olvidan cuando llega el momento de declarar ingresos y pagar impuestos. Por supuesto que el sobrecito también olvida el IVA necesario para el servicio cobrado.

Grecia no es el único país donde esto se ve y espero que la práctica de nombrar a los que no pagan impuestos o a los que pagan poco se extienda.

No deben haber secretos en términos de las obligaciones fiscales y los profesionales que claramente cobran bien, deben demostrar que pagan su carga justa de impuestos y, si no lo hacen, los que se aprovechan de su situación para inclumplir sus obligaciones fiscales, no deben pensar que tienen derecho al anonimato.

Las autoridades fiscales deben investigar profesiones donde se puede estimar los ingresos y comparar estos ingresos con lo que pagan en impuestos. Se debe analizar estilos vida, casas compradas, coches registrados, etc., para ver que el nivel de ingresos y el nivel de impuestos pagados concuerdan.

En Italia hay una ley en contra de los miembros de las mafias que, si no pueden justificar su riqueza, estas son confiscadas. Se debe tratar de la misma forma a los que defraudan la ley no pagando sus impuestos. Hay que justificar el patrimonio, el estilo de vida y los ingresos y, si se puede hacer, ¡a confiscar!

Esta medida no tiene nada que ver con la crisis, y todo que ver con la justicia y con la ética. Que salga ahora, cuando muchos países están en situación fiscal complicada es normal pero debería predominar y verse más. Los políticos no son los únicos que deben sufrir la luz pública cuando no son éticos.

Como dije en estas páginas hace mucho:

¡Ya está bien de proteger a los chorizos!

Vía | BBC Mundo
En El Blog Salmón | Presupuestos Generales 2010: incremento de facto del IRPF, Grecia aprueba el plan de austeridad y Las trampas no valen, ¿o si?
Imagen | Alan Cleaver 2000

Hace ya casi un mes que no tocaba el tema del fraude fiscal, el blanqueo de capitales o la evasión de capitales. Como sabéis, mi propósito era doble: dejar claro cada uno de los conceptos, marcando diferencias con los restantes, para posteriormente ir desgranando en una serie de posts ejemplos de prácticas habituales en esos mundos. Así, hemos hablado de la Hawala, de las operaciones inmobiliarias, del import/export, del mundo del arte, y Remo se me adelantó con todo un pequeño clásico, el aprovechamiento del sistema fiscal de módulos.

A bote pronto aún nos quedan unos cuantos métodos o sistemas: el arbitraje o los falsos procedimientos judiciales, el uso de ONGs, etc. En el post de de hoy nos vamos a centrar en las posibilidades que encierran los mercados de valores para el fraude, el blanqueo, etc. Estas operativas están restringidas a operaciones fuertes, a personas con amplia capacidad financiera, y son ciertamente difíciles de rastrear. Por encima del blanqueo o de la evasión vía pisito nos encontramos con este otro plano sumamente distinto. Veamos dos modalidades.

• Por un lado tenemos la conocida como técnica del porrazo en el caso Gescartera. Su funcionamiento es simple. Cuando una agencia de valores, cuando un operador compra y vende valores, futuros, en los mercados, lo hace en su nombre en primera instancia. Es decir, en el mercado nadie sabe en principio para quien se está comprando. Al finalizar el día se cierra la contabilidad, y se adjudican los valores o los resultados de la venta de los mismos. Ante esta posibilidad, la agencia de valores lo tiene fácil, compra y vende futuros de alta volatilidad, con un fuerte apalancamiento, y los liquida en el día. Evidentemente el juego es de suma 0, a descontar los gastos administrativos. En función de que quiera colocar dinero fuera de España o no, apunta la ganancia a un cliente extranjero o a un cliente nacional (o si es en España se pueden usar identidades compradas, hombres de paja a conveniencia). Da igual, en ultima instancia son el mismo cliente . El truco está, por tanto, en controlar una sociedad de valores, o al menos en contar con la conveniencia de personas claves dentro de ella. De esta manera, podremos apuntarnos plusvalías o minusvalías bursátiles a conveniencia, transfiriendo dinero desde dentro o fuera de España, con la apariencia de legalidad de venir de operaciones financieras. Si combinamos esta mecánica con los conocidos como shell banks las posibilidades se disparan.

• La otra alternativa, que requiere generalmente un mayor capital, es la manipulación de pequeñísimos valores de la Bolsa, con bajísima liquidez, y que son sensibles a fuertes ordenes de compra y venta. Usando titulares distintos, a través de una red de sociedades, se pueden transferir fondos y localizar ganancias o perdidas fiscales entre distintas personas y jurisdicciones fiscales. Es la vertiente fiscal de los microchicharros: pezqueñines si, gracias, que dirían algunos.

Evidentemente, normativa como la MIFID, el control de la CNM y de la Policía, etc, hacen que estas prácticas sean más difíciles de lo que parecen enunciadas, pero me temo que, de un modo u otro se siguen dando en nuestros mercados.

Más información | El Mundo En El Blog Salmón | Tu acusa que algo queda Imagen | Katrina Tuliao

Durante las últimas semanas se han logrado numerosos acuerdos para la cooperación y el intercambio de datos referidos al secreto bancario. Desde la cumbre del G20 en Londres el 2 de abril, se ha tomado en serio la necesidad de terminar con los paraísos fiscales, suerte de anomalía en el mercado financiero responsable en gran parte del caótico estado actual de la economía y las finanzas por las distorsiones que entrega a la acciones de política económica .

Aunque es muy natural y deseable esperar que el cambio de giro experimentado por algunas economías europeas se consolide y permanezca, la situación es tan frágil que nada asegura que haya un rápido retorno a indicadores positivos. Sólo en Estados Unidos han quebrado 77 bancos durante este año, rompiendo todos los récord y a una velocidad que sorprende. Horas antes, la cifra era de 74 bancos.

Los avances que se han logrado desde el 2 de abril han sido significativos. Cerca de 90 países se han comprometido a respetar las normas de la OCDE, aceptando así los acuerdos para transparentar la información bancaria. Luxemburgo, Bélgica, Suiza y hasta las Islas Caimán se han comprometido a levantar el secreto bancario que muchas veces esconde negocios ilícitos como los que hace un par de semanas fueron dados a conocer en la ciudad de Nueva Jersey, en Estados Unidos.

En ese lugar un grupo de políticos, empresarios y rabinos fueron detenidos por las SEC, la que tras diez años de investigación, logró desmantelar a una gigantesca red de corrupción y lavado de dinero que operaba entre EE.UU. e Israel, moviendo miles de millones de dólares con la ayuda de los “paraísos fiscales”, de acuerdo a lo que reseña The Economist. El tráfico de drogas, el tráfico de armas y hasta el tráfico de órganos humanos los realizaba esta red de corrupción en las mismas narices de las autoridades, muchas de las cuales eran sobornadas, en una de las ciudades más corruptas de Estados Unidos.

En esa operación participaron más de 300 agentes del FBI, quienes muchas veces temieron que la investigación fuera abortada al quedar en nada cuando la justicia cerraba rápidamente los casos, como ocurrió muchas veces con las investigaciones en contra de Bernard Madoff. Cerrarle el camino a los paraísos fiscales, es apostar por acorralar a las mafias que pueden aprovechar el alicaído estado de la economía global para intentar tomar el control de algunos mercados estratégicos. El informe Global Trends que reseñamos el año pasado, dedica un capítulo a analizar el peligroso protagonismo que puede tener el crimen organizado si se le deja operar a su libre arbitrio.

Por ello que la reunión del G20 en Londres acordó atacar a los países que se nieguen a cooperar con los procedimietos judiciales y administrativos contra el fraude fiscal y el blanqueo de dinero. Las oscuras alianzas entre el poder económico, el poder político y el crimen organizado, constituye un elemento de abierta distorsión. Las mafias operan en las sombras y aprovechan todas las bondades que les permiten los “paraísos fiscales”. Por eso que la “lista negra” que entregó la OCDE el mismo 2 de abril, se ha ido reduciendo dado que muchos países han acordado levantar el secreto bancario.

Si bien la OCDE no tiene ningún poder para aplicar sanciones, se espera que sea el mismo G20 en la reunión que se realizará el 23 y 24 de septiembre en Pittsburgh (Pensilvania), el que determine un castigo. El tema de transparentar la actividad financiera será relevante a la hora de buscar un mercado más eficiente. Las distorsiones que provoca las existencia de un mundo financiero en las sombras, ha quedado demostrada con su poder destructivo sobre la economía real y la estabilidad financiera de los países.

Más información:
En El Blog Salmón | ¿Qué es la OCDE?
Imagen | Ben30