Warren Buffett acaba de subastar un almuerzo con el para el ganador y seis personas más en el restaurante de carnes neoyorquino, Smith & Wollensky, en beneficio de la Glide Fundation, en San Francisco.

La página de la subasta en eBay nos confirma que la subasta se realizó durante los días del 5 al 10 de junio y estamos a la espera de ver quién ha estado dispuesto a pagar los 1,82 millones de euros que fué la del ganador, con 8 pujas de sólo dos personas, aunque dicen que se mantendrá anónimo el ganador. Para llegar al récord el ganador ganó ofreciendo un mero billete de 100 euros más que el año pasado. Aunque lo están presentando como un récord, lo es en dólares estadounidenses que, en Euros, se compara con los 2,1 millones de euros que se pagó por el almuerzo del año pasado.

Los ganadores de esta subasta en los últimos años, con los precios desde que comenzó la subasta han sido los siguientes:

• 2000, Anónimo, $25.000
• 2001, Anónimo, $18.000
• 2002, Anónimo, $25.000
• 2003, David Einhorn, Greenlight Capital, $250.100
• 2004, Jason Choo, Singapúr $202.100
• 2005, Anónimo, $351.100
• 2006, Yongping Duan, California, $620.100
• 2007, Mohnish Pabrai, Guy Spier, Harina Kapoor, $650.100
• 2008, Zhao Danyang, China $2.110.100
• 2009, Salida Capital, Canadá, $1.680.300
• 2010, Anónimo, $2.626.311
• 2011 Anónimo, $2.626.411

Aunque la subasta da una puja ganadora de $2.345.678, resulta que el ganador subió su puja para llegar al récord que vemos en la lista.

¡Buen provecho!

Si esto os parece caro, se puede disfrutar de cocktails y dos fiestas en Miami los días 15 al 16 de junio con el empresario en serie, Sir Richard Branson, del grupo Virgin, por sólo $2.000, también para causas benéficas. ¡Baratísimo!

Vía | Business Week y China Daily (los dos en inglés)
En El Blog Salmón | Warren Buffett sigue con las subastas de sus almuerzos anuales y El almuerzo subastado con Warren Buffett puede ser rentable

Bill Gates aumenta su fortuna en 3.000 millones de dólares respecto el año 2010 pero la trayectoria de Carlos Slim parece ya imparable. Warren Buffet, el tercero más rico, mantiene su posición sobre el año 2010 y aumenta su patrimonio en 3.000 millones de dólares también.

El primer español de la lista sigue siendo Amancio Ortega que sube dos posiciones respecto el año 2010. Actualmente Forbes le asigna una fortuna de 31.000 millones de dólares, 6.000 millones de dólares más que el año anterior.

El total de los diez hombres más ricos del mundo, han aumentado su patrimonio en desde los 342.200 millones de dólares que acumulaban en el 2010 a 406.100 millones de dólares de patrimonio total en 2011. Han conseguido aumentar su patrimonio global en 63.900 millones de dólares, con un crecimiento porcentual del 18,7%. Ojo al dato a esta cifra, que el 2010 no ha destacado por ser un año especialmente bueno para las economías mundiales.

Para entrar a formar parte de la lista de los hombres más ricos del mundo de Forbes, hay que tener un patrimonio mínimo de 1.000 millones de dólares. En esta ocasión la lista de los hombres más ricos la conforman 1.210 personas, con una fortuna íntegra de 4,5 billones de dólares. Este año, se ha batido el record del año 2007 de 4,4 billones de dólares y el número de milmillonarios ha aumentado en 199 personas.

Más Información | Forbes
En El Blog Salmón | La lista de los multimillonarios de Forbes omite las fortunas de Gaddafi y Mubarak, Las personas más ricas del mundo – 2011, Los hombres más ricos del mundo 2010, 2009 y 2008

Warren Buffett no se olvida de la Glide Foundation, de San Francisco, la fundación que hace años ha estado ayudando con la subasta de almuerzos anuales, incluso a estas alturas de la crisis financiera.

La página de la subasta en eBay nos confirma que la subasta se realizó durante los días del 6 al 11 de junio y estamos en espera de ver quién ha estado dispuesto a pagar los 2,1 millones de euros que fué la más alta de las 77 pujas que se vieron de nueve postantes y, un año más, el ganador ganó ofreciendo un mero billete de 100 euros más.

Puede que estamos viendo uno nuevo de esos múchos índices que tanto gusta la gente, como el famoso índice Big Mac, para ver cómo van las cosas. Siguiendo el Indice Almuerzo Buffett, la crisis nos ha dejado ya que, con este nuevo precio, hemos vuelto al camino ascendiente, a no sea que estamos en proceso de caer en la segunda parte de la bajada W, como algunos les gustaría pensar.

Para los que piensan que esta cantidad es una precio demasiado alto para almorzar con seis amigos y Warren Buffett, pensar que, si se hace bien, como hemos hablado en estas páginas, este negocio puede ser rentable.

A ver si el ganador de este año lo ha hecho por caridad a los sin casa en San Francisco o si hay un negocio detrás. Seguro que no es por almorzar en Smith and Wollensky, que no es ni mucho menos el mejor lugar para comer carne en Manhattan.

Vía | El País
En El Blog Salmón | Un almuerzo con Warren Buffett por $1,69 millones, ¿Vale €1,34 millones un almuerzo con Warren Buffett? y El almuerzo subastado con Warren Buffett puede ser rentable

¿Pudo el oráculo de Omaha ser ciego a la burbuja? El segundo hombre más rico del planeta se encarga de decir que sí, al igual que todo el mundo. Todo el mundo es culpable de la crisis financiera, señaló Warren Buffett, al ser interrogado por su rol en la crisis como parte de la investigación que se sigue a las Agencias de Calificación de Riesgo. Buffett es el principal accionista de una de las tres mayores agencias de calificación: Moody’s, y no vacila a la hora de entregar un crudo diagnóstico:

El aumento de los precios es un narcótico que afecta la capacidad de razonamiento de las personas a lo largo de toda la linea, de arriba a abajo, incluyendo a quienes tienen experiencia. Todos nosotros, incluyéndome a mí, nos narcotizamos y ayudamos a inflar la burbuja pese a que la historia demuestra que los mercados siempre obligan a una corrección.

Warren Buffett emitió esta desmoralizadora opinión sobre los orígenes de la crisis financiera en la New School de Nueva York, al ser interrogado por la comisión (FCIC) que investiga el rol de las Agencias de Calificación en el desarrollo de la burbuja inmobiliaria. Buffett declaró en su rol de accionista más importante de Moody’s, una de las tres principales agencias de Calificación de riesgo junto a Fitch y Standard & Poor’s. Moody’s es la única de las tres que aún no rebaja la calidad de la deuda española
Para Buffett el error de las agencias de calificación fue el mismo que cometieron 300 millones de estadounidenses que confiaron en el sistema y que mordieron el anzuelo de que los precios siempre irían en ascenso y nunca se desplomarían en forma tan estrepitosa:

Todo el mundo cayó en la creencia de que los precios de la vivienda no podían caer, menos en forma tan dramática. Así lo decía Fannie Mae; así lo decía Freddie Mac, los bancos, el Congreso. ¿Por qué 300 millones de personas cometieron el mismo error? Porque había una garantía del 40% para todas las hipotecas. Los bancos tenían los datos de millones y millones de hipotecas. Sólo en marzo de 2007 un informe del Congreso señaló que la calidad de muchas hipotecas no era buena.
Créanme, que si yo hubiese sabido que la caída de las acciones sería tan estrepitosa, habría sacado mis acciones de Moody’s cuando estaba sobre 60 dólares”

“Esto no es una excusa para las agencias de calificación”, se apresuró a añadir Buffett, “pero sí ayuda a explicar por qué fuimos tan estúpidos como todos los demás. Después de todo, los fondos de cobertura del multimillonario John Paulson, le permitieron hacer el negocio con mayores beneficios por el cortocircuito en el mercado de la vivienda, aunque parecía un loco en el 2005 y 2006”.

La FCIC (Financial Crisis Inquiry Commission) está tratando de averiguar cómo funcionaba el sistema financiero que explotó en Wall Street, pues tiene que entregar un informe a fin de año. Y Buffett les dio una lección de historia sobre la psicosis del mercado. Las agencias de calificación como Moody’s y Standard & Poor’s, no fueron más miopes que el resto del mundo. Sus modelos analíticos no tuvieron la capacidad para advertir el error al confiar que todo se autorregulaba automáticamente. Eso ocasionó la zambullida. Una zambullida que destruyó la economía mundial y tiene al mundo al borde del abismo con imparables caídas bursátiles y el mayor desempleo mundial que conoce la historia moderna. ¿Culpa del delirio de masas, como señala Buffett? Más bien de las ambiciones desmedidas y totalmente fuera de control de quienes controlan el mercado a espaldas del resto del mundo.

Más información | Bloomberg, Huffington Post
En El Blog Salmón | Las agencias de calificación, por fin bajo sospecha, Cómo Wall Street destruyó la economía mundial

Algo que sucede en los negocios españoles (y quizás en la sociedad española) es la falta de sentido del humor. Especialmente cuando comparamos con otras culturas anglosajonas. Parece que nadie se lo puede pasar bien trabajando, una sonrisa no se puede disfrazar en nuestros labios.

Una gran muestra es este vídeo de GEICO, una de las empresas pertenecientes al grupo Berkshire Hathaway de Warren Buffet. No solo aparecen los empleados de la empresa, sino que el mismismo Warren Buffet aparece disfrazado y cantando. Añadamos que se trata de una persona de casi 80 años y una de las personas más ricas del mundo.

¿Se imagina alguien a Emilio Botín haciendo algo parecido? Bien, aceptemos que su negocio de banca pueda no encajar, ¿pero y Amancio Ortega? El jefe supremo de Zara ha decidido tener un perfil más discreto en su vida personal (decisión totalmente respetable).

Lo más parecido que he visto es un anuncio de vueling, pero no vemos al ex ministro Josep Piqué bailando con patines en línea por sus oficinas como el resto de sus empleados. Creo que hay quien pagaría por verlo.

Porque tener sentido del humor no significa no tener seriedad y no cumplir compromisos, a pesar de lo que muchos piensan.

Será interesante ver si en el futuro las empresas españolas tendrán un poco más de sentido del humor. Puede que lo necesiten si quieren atraer al talento de la clase creativa de Florida.

Vía | Actibva
En El Blog Salmón | El humor en los negocios

Como todos los viernes, pasamos a publicar los datos de la encuesta de la semana. Esta semana preguntábamos por los Héroe o Villano del 2009. Antes de pasar a la presentación de resultados, dar las gracias a las 616 lectores que han participado en esta encuesta.

Entre los villanos de este 2009 se encuentra José Luis Rodriguez Zapatero, un 82% piensa que Rodriguez Zapatero es villano por la gran mayoría de los lectores. Frente al 18% que lo ve como héroe.

Elena Salgado también es considerada por muchos votos como villana del 2009. Tan solo un 24% piensa que ha sido héroe en el 2009, pese a los 8 meses que lleva en el Ministerio de Economía.

Menos porcentaje de villano alcanza Pedro Solbes, pese a que dejó el Ministerio de Economía en abril. Un 60% lo ha votado como villano, en contraposición al 40% como héroe.

Gerardo Díaz Ferrán recibe el mayor porcentaje de los votos negativos en la encuesta, un 83% piensa que Gerardo es un villano. Tan solo un 16% piensa que es un héroe.

Steve Jobs tiene el mayor porcentaje de votos como héroe,494 en concreto. En cambio, recibe tan solo 123 votos como villano.

Barack Obama, con tan solo unos meses como Presidente de EEUU, recibe la mayoría de votos como héroe, 62% de los votos. En cambio, 38% votos como villano

Ben Bernanke, que acaba de ser nombrado persona del año para la revista Times, ha tenido un 56% de votos como villano.

Cándido Mendez recibe 462 votos negativos como villano, en contra de los 155 que recibe como héroe.

Para los lectores decir si Jean-Claude Trichet es héroe o villano ha supuesto casi un empate entre las dos decisiones, para héroe lo han votado un 51% y para villano un 49%.

Y por último, Warren Buffett recibe un 62% de votos como héroe, en cambio recibe un 38% como villano.

Como vemos, solo son nombrados como héroes: Warren Buffett, Jean-Claude Trichet, Steve Jobs y Barack Obama, todos extranjeros. Como villanos: Rodriguez Zapatero, Elena Salgado, Pedro Solbes, Cándido Mendez, Ben Bernake y Gerardo Díaz Ferrán. El próximo lunes volvemos con otra encuesta y os animamos a que dejéis en los comentarios vuestras sugerencias.

Muchas gracias de nuevo por vuestra participación.

En El Blog Salmón | Encuesta de la semana

En una clara apuesta por el futuro de la economía estadounidense, el destacado inversionista Warren Buffett, conocido como el Oráculo de Omaha, ha comprado la empresa de ferrocarriles Burlington Northern Santa Fe Corp (BNSF), en la suma de 44 mil millones de dólares, incluidos 10 mil millones de dólares de deuda.

El segundo hombre más rico del mundo y dueño de Berkshire Hathaway Inc, controla cerca de 80 empresas de diversos rubros (restaurantes, textiles, joyerías, compañías de seguros), pero esta sería su primera incursión en una estratégica empresa de transportes, que cuenta con 6.700 locomotoras para operar en los 52.000 kilómetros de vias del país.

Matthew Rose, presidente de la ferroviaria, señaló estar “encantado” y ser un gran admirador de la filosofía inversora y el liderazgo de Warren Buffett:

“Esta operación permitirá a Burlington Northern Santa Fe centrarse en las necesidades futuras de nuestros ferrocarriles, nuestros clientes y la infraestructura de transportes en Estados Unidos, en el mejor interés de nuestros clientes y empleados”

BNSF es la mayor transportista de materias primas (madera y minerales) así como de productos alimenticios, vehículos y energéticos en todo lo ancho de Estados Unidos, por lo que es un indicador clave de la salud del país. Por sus características geográficas, el 40% de la carga en Estados Unidos se realiza en tren, y Burlington sólo compite con Union Pacific.

Aunque la economía estadounidense atraviesa serias dificultades y no se ve una recuperación a la vista, a medida que la economía comience a tomar ritmo se requerirán claros y abiertos flujos de transporte. Quien tenga el control de estos medios adquirirá una posición dominante. Esto indica que la apuesta de Warren Buffett es para el largo plazo, en una señal de que la economía tendrá una recuperación real. En caso de aprobarse la compra, será la mayor adquisición para Berkshire Hathaway Inc.

Berkshire Hathaway Inc posee alrededor del 22,6 por ciento de Burlington Northern y ahora compra el restante 77,4 por ciento. La transacción se realizará durante el primer trimestre del próximo año y hasta el momento el acuerdo ha sido aprobado por las juntas directivas de ambas empresas pero necesita la aprobación de dos tercios de los accionistas de Burlington para hacerse efectivo.

La sóla mención de este principio de acuerdo tuvo un impacto altamente positivo para Burlington Northern en las bolsas, cuya acción aumentó más de 50 veces su valor de la semana pasada (1,92 dólares) alcanzando un valor cercano a 100 dólares la acción en las operaciones de esta mañana.

Más información

En El Blog Salmón | Más palabras de sabiduría de Warren Buffett, “No hablemos de recuperación”

Imagen | brewbooks

Ayer, hablé de la filosofía inversora de Warren Buffett.

En ese artículo, cité uno de los muchos dichos del Sr. Buffett, que es conocido por su forma simple y clara de hablar.

ser codicioso cuando otros tienen miedo y temeroso cuando otros son codiciosos

Como vemos en el gráfico, que nos compara el desarrollo del precio de las acciones de su empresa, Berkshire Hathaway, comparada con el índice S&P 500, sus resultados como inversor, a lo largo de varias décadas, vemos que su filosofía de inversión debe funcionar y, viendo sus recientes anuncios, debe funcionar incluso en estos tiempos complicados.

A muchos de nosotros nos gusta la idea de invertir en bolsa y ganar dinero y, la gran mayoría, quieren ganar el máximo lo antes posible.

¿Realmente pensamos que podemos hacerlo mejor que el Sr. Buffett siguiendo nuestra propia estrategia? Si hay los que responden positivamente, me gustaría que nos den sus propias perlas.

Para los que no nos importa aprender del Mago de Omaha, cualquier perla de información que le saquemos nos puede dar pistas de cómo se hace. Sr. Buffett tiene muchas más de estas perlas, incluyendo las siguientes:

• Nunca pierdas dinero.
• Nunca olvides regla número uno.
• Es mucho mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo que una empresa mediana a un precio maravilloso.
• Hablando tanto de acciones como de calcetines, le gusta comprar calidad a precio descontado.
• El precio es lo que pagas y el valor es lo que recibes.
• Tarda toda una vida para construir una reputación y cinco minutos para arruinarla.
• Liquidez combinado con valentía en una crisis no tiene precio.
• Nunca inviertas en un negocio que no entiendas.
• Sólo compra algo que estarías feliz manteniendo si el mercado se cerrara durante diez años.
• Uno está sentando debajo de la sombra de un arbol que alguien sembró hace mucho tiempo.
• El riesgo viene del no saber qué se está haciendo.
• Si no te sentirías a gusto manteniendo una inversión durante diez años, no lo compres ni durante diez minutos.
• Si un negocio va bien, el precio de las acciones finalmente seguirá.
• Es predecible que la gente está llena de codicia, de miedo y de estupidez. El problema es que su secuencia no es predecible.

Suenan muy bien y tienen mucha filosofía casera pero, como siempre con estas cosas, sólo falta que nos cuente cómo se consigue.

Vía | BBC News (en inglés)
En El Blog Salmón | La filosofía inversora de Warren Buffett sigue funcionando

En estas páginas se ha hablado mucho sobre el mago de Omaha o cómo yo le llamo, el Santo de Omaha, ya que muchos piensan que no puede equivocarse, que no es lo que dice el.

Sr. Buffett sigue con su labor de inversión, fiel a uno de sus dicho favoritos que es el siguiente:

ser codicioso cuando otros tienen miedo y temeroso cuando otros son codiciosos

Como se ha comentado en estas páginas, hay razones por no seguirle, por lo menos ciegamente. No obstante, siempre ha pensado sólo en el largo plazo y, teniendo en cuenta este dicho, no sorprende que haya vuelto a los mercados financieros, justo cuando los mercados financieros siguen en pánico y muchos comentarístas también, incluso algunos en estas páginas.

Recordamos que, allí por septiembre, hace muy poco, Sr. Buffett decidió invertir $5.000 millones en el capital del banco de inversión, Goldman Sachs, cuando casi todos, por no decir todos, estaban en pánico con el sector financiero, especialmente en Estados Unidos.

Con el desarrollo del mercado y con el reciente anuncio de beneficios sustanciosos por parte de Goldman Sachs, el valor de esta inversión, pocos meses después, ya ha subido en miles de millones.

Se le puede criticar al Sr. Buffett por aprovecharse de la subida de los precios de las financieras estadounidenses, en estos tiempos donde los gobiernos les han injectado nuestro dinero, y seguro que muchos le criticarán por ganar tanto dinero en tan poco tiempo. Muchos de esos que le criticarán no hubieran invertido como el, no porque no querían ganar dinero o porque pensaban que había una razón moral en contra de ello, pero porque tenían miedo.

No se si el Sr. Buffett tenía miedo o no cuando hizo su inversión, pero gestiona un fondo de inversión para hacer precisamente eso, para invertir. Su historial demuestra que no lo hace nada mal, sólo hay que ver el desarrollo del precio de las acciones de su empresa, Berkshire Hathaway, comparada con el índice de precios de las 500 empresas más grandes del mercado, el S&P 500.

Por otra parte, para eso están las bolsas, para atraer inversores con capital que buscan rentabilidad y crecimiento de su capital y redistribuirlo a los que necesitan ese capital. Pensar que inversores no buscan rentabilidad y crecimiento no tiene mucha lógica, como no lo tiene criticarles cuando reciben esa rentabilidad y crecimiento.

Se les puede criticar a los inversores cuando se llevan los beneficios pero que van llorando al gobierno y pidiendo ayudas, cuando les vienen las pérdidas, como hemos hecho mucho en estas páginas.

Sobre la actual crisis, en su reciente reunión anual de accionistas, Sr. Buffett dijo lo siguiente:

Si se toma los últimos par de siglos, el 19 y el 20, hemos tenido cerca de 15 años realmente malos en esos dos siglos, y vamos a tener quince años malos en los siglos venideros.

Muy bien dicho, y razón clara por pensar sólo en el largo plazo, cuando se piensa en invertir.

Vía | BBC News (en inglés)
En El Blog Salmón | 20 años de Warren Buffett por escrito

El año pasado hablamos de la subasta de un almuerzo con Sr. Warren Buffett que gano un tal Sr. Zhao Danyang, un gestor de fondos basado en Hong Kong que invierte en China, y que le permitía a el y a siete acompañantes, almorzar con Warren Buffett.

La puja ganadora fue de €1,34 milones por un almuerzo con el Sr. Buffett y el ganador dijo que era para oír sus ideas sobre invertir, sobre la crisis financiera mundial y sobre la filantropía.

Está claro que el restaurante donde comieron, Smith and Wollensky, en Nueva York, no vale tanto y dejaré al criterio de cada uno si almorzar con el Sr. Buffett vale €1,34 milones.

Parece que el Sr. Zhao pagó el precio, no sólo con gusto, pero con un beneficio de €10 millones.

Poco antes de celebrar el almuerzo, Sr. Zhao dejó entender que al contrario de pedir al Sr. Buffett donde invertir, pensaba darle a el una buena idea de inversión, la empresa WuMart, que dice que, algún día, será la WalMart de China.

Con este comentario, las acciones de esta empresa subieron 25%, dando al Sr. Zhao el beneficio mencionado, aunque no ha vendido sus acciones todavia.

Puede que sea que no tenía intención de influir en el precio de las acciones de esa empresa o que estaba intentando manipular el precio de la acción, pero se merece una investigación de los reguladores.

Sea lo que sea, Sr. Zhao ha ganado bastante en credibilidad con los inversores y los fondos que gestiona se beneficiaran de su almuerzo con Sr. Buffett.

Invertir grande para ganar grande, el negocio es el negocio.

Vía | New York Times (en inglés)
En El Blog Salmón | Un almuerzo con Warren Buffett por $1,69 millones y ¿Vale €1,34 millones un almuerzo con Warren Buffett?