La farsa de la UE continúa su recorrido y tras unos patéticos días de euforia las bolsas han vuelto a la realidad de su despeñadero. Nadie toma como certeras las “soluciones” ofrecidas por los líderes de la UE para enfrentar la crisis, y se anticipa un invierno de dudas y miedo, mucho miedo.
Esta vez, el desplome se produjo en Estados Unidos con la quiebra de MF Global, una firma de corretaje de derivados con 200 años de historia que colapsó tras su fuerte exposición a la deuda europea. La firma buscaba un comprador desde hace meses y no pudo encontrar ante la inclemencia que enfrentan los mercados financieros. Su caída constituye una contundente derrota para el jefe ejecutivo de la compañía y ex jefe de Goldman Sachs, Jon Corzine, uno de los 22 operadores autorizados para comerciar directamente con la Reserva Federal. Es también la primera quiebra que se produce en Estados Unidos directamente vinculada a la deuda europea.
Las acciones de la empresa se desplomaron un 87% en los primeros diez meses del año y ayer las bolsas debieron detener las operaciones de esta compañía ante un desplome aún mayor. La corte de Manhattan declaró que MF Global enfrentaba deudas por 40 mil millones de dólares, una cifra relativamente pequeña frente a la que tienen otras entidades. Por eso la importancia de este hecho es que se trata de un pequeño aviso frente a las instituciones expuestas a la deuda europea. Esta vez, ni la Fed ni el gobierno correrán a su rescate. Además, la Fed revocó ayer a MF Global su permiso para realizar operaciones directamente con la Reserva Federal
Hasta el momento se sabe que dos de los mayores acreedores no garantizados de MF Global son los bancos JP Morgan, con 1.200 millones de dólares en deuda, y Deutsche Bank, con más de mil millones de dólares. Jon Corzine jugó a acelerar el crecimiento de MF Global y apostó a las deudas de Italia, España, Portugal e Irlanda. Se le pasó la mano.
Los problemas de MF Global aumentaron rapidamente después que reportó una pérdida récord de 195 millones de dólares el pasado 25 de octubre. En ese momento las agencias Moody y Fitch llevaron la calidad de la deuda de MF Global al nivel de bonos basura. Si bien las cifras que manejaba MF Global eran relativamente pequeñas, es su exposición a la deuda de entidades más grandes como Goldman Sachs, Barclays y JP Morgan, entre otras, la que despierta los miedos.
Tal como ocurrió con Lehman Brothers, los ejecutivos de MF Global pasaron todo el fin de semana en desesperadas negociaciones buscando un comprador de última instancia. Sin embargo, las discrepancias en la contabilidad creativa de los libros y la opacidad de sus balances, alejaron a todos los posible compradores. Era que no, el nivel de apalancamiento de MF Global era de 82 veces (el de Lehman Brothers era 30.7 veces).
A tres años de la quiebra de Lehman Brothers todo sigue exactamente igual y el sistema financiero se mantiene en toda su fragilidad, dado que no se ha aplicado ninguna reforma al sistema. La quiebra de MF Global demuestra que los problemas que acechan al sistema financiero siguen presentes y que tarde o temprano el efecto cascada no podrá seguir siendo encubierto.
Más información | Cinco Días
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Comentarios
interesante
Con la guerra de Iraq y posteriormente la de Afganistán, el sistema comenzó a tambalearse. Estados Unidos envía al exterior miles de millones de dólares para financiar las guerras y el país tiene cada vez más déficit comercial.
Con está situación cada vez más acuciante, los países europeos comenzaron a cambiar los dólares sobrevalorados por otras monedas especialmente yuanes, reales, rupia y rublos. ¿Porqué el euro se mantiene -a pesar de las crisis de deuda- y el oro está por las nubes?. Las empresas americanas, cualesquiera que sean, (quizás se salven las tecnológicas, pero en ningún caso las financieras), y los propios americanos, tienen que ir pagando los excesos cometidos desde la metrópoli; aunque sistemáticamente el mercado de capitales, pretende desviar la atención hacia los países periféricos, como Grecia, Irlanda, Portugal, España, el problema global del capital, está más en el núcleo, en los Estados Unidos de América.
Por eso seguirán estos miedos financieros. Porque el dinero necesario para las guerras no ha generado los retornos esperados, por eso los USA se han mantenido más al margen en Libia, dejando a Francia y a Reino Unido una posición más relevante.
-- editado por última vez a las 12:25
Ya empezó a caer la bola de nieve en Estados Unidos... Curiosamente, todo ha comenzado a finales de Octubre con la cumbre de la UE, como la crisis de 1929 - no andaba yo muy desencaminado ;-) -.
Ésto, ligado a que el gobierno de Grecia va a pasar por referéndum el acuerdo de la UE de este fin de semana - lo que es de agradecer por parte de cualquier gobierno "democrático" en estos tiempos -, va a empezar a desatar una espiral de "miedo" entre los "tiburones" de Wall Street y se desmontarán unos cuantos tinglados y chiringuitos financieros.
¿Quién será el siguiente? ¿Algún pez gordo o caerán primero los pequeños?
-- editado por última vez a las 13:06
Uhmmm... Parece que primero el primer ministro Papandreu ha de pasar una moción de confianza en el parlamento griego bastante complicada, por lo que lo del referéndum es cada vez más inviable.
De todos modos, la avalancha está empezando a acelerarse, con las caídas de las bolsas y el aumento del diferencial con Alemania de la deuda italiana y española...
No es el referéndum!!! Papandreu quiere largarse. Hace tiempo que quiere renunciar y ha encontrado la fórmula justa. Además, por más que no se lo aprueben en el parlamento, se irá como el que intentó que se exprese el pueblo!!! Ahora, en caso de que se vaya, el problema será la conformación de un nuevo gobierno.
¿Y quién permite a una entidad tener un apalancamiento de 82 en los tiempos que estamos?
¿Qué clase de gestores son?
Si sus acreedores le seguían prestando dinero después de tener un apalancamiento de 82 veces, es que los acreedores se merecen perder su dinero.
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