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Productos financieros: Los fondos de inversión españoles se ceban con los minoristas.Productos financieros complejos y minoristas, mala...

Los fondos de inversión españoles se ceban con los minoristas

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Los fondos de inversión españoles se ceban con los minoristas

En España, los clientes minoristas que contratan un fondo de inversión, normalmente a través de la red bancaria, han sido maltratados de manera sistemática durante años.

En Europa los fondos de inversión en categoría de Bolsa tienen un coste medio para el inversor del 1,27%. Sin embargo, en España, el coste medio se eleva hasta el 1.8% en sus respectivos fondos. Sólo tenemos tres países europeos que lo superan... Italia (2.11%), Portugal (2.04%) y Austria (1.92%).

Las malas noticias no sólo son lo que se paga sino lo que se obtiene a cambio... Y es que tal y como muestra el estudio "Rentabilidad de los fondos de inversión en España, 1991-2009", de los 368 fondos de inversión con quince años de historia, 16 obtuvieron una rentabilidad superior a los bonos españoles a diez años y sólo 2 superaron la rentabilidad del Ibex 35.

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Productos financieros complejos y minoristas, mala combinación

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Productos financieros complejos y minoristas, mala combinación

Los contratos por diferencias (CFDs), las opciones binarias y demás productos financieros especulativos son productos financieros que en términos generales son muy poco recomendables para que se pongan a disposición de inversores minoritarios, debido a la complejidad de los mismos.

Estos productos se anuncian muchas veces en plataformas online como una manera de hacer dinero "fácil", buscando llamar la atención del gran público. Mientras que la publicidad de este tipo de productos debe respetar los principios generales de publicidad referentes a formato, contenidos (equilibrio del mensaje, características o riesgos especiales, expectativas poco realistas) letra pequeña y utilización de rentabilidades históricas.

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El sistema financiero busca su gallina de los huevos de oro en la tecnología de las criptomonedas

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El sistema financiero busca su gallina de los huevos de oro en la tecnología de las criptomonedas

Londres. En el número 93 de Feet East street ya está todo preparado para acoger a la primera reunión post vacacional de los miembros de CoinScrum, el grupo de networking de expertos en monedas digitales más importante del mundo. Van a retomar una rutina que comenzó hace cuatro años cuando un pequeño grupo de innovadores tecnológicos se juntaba entorno a unas pintas para hablar de algo que en aquel momento era casi ciencia ficción: las monedas virtuales.

Pocos podrían imaginar entonces que el tema que con toda seguridad abordarán en su próximo encuentro será el de la apuesta que cuatro bancos, de los de toda la vida, están haciendo para poner en marcha una moneda virtual.

El pasado 24 de agosto, UBS anunciaba su alianza con Banco Santander, BNY Mellon, Deutsche Bank y el broker ICAP. Cuatro gigantes de las finanzas que se unen al proyecto de moneda digital que el banco suizo lleva desarrollando desde 2015 junto a la startup tecnológica Clearmatics.

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El BCE quiere que la banca deje de vender productos de alto riesgo, pero lo estimula con sus políticas monetarias

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El BCE quiere que la banca deje de vender productos de alto riesgo, pero lo estimula con sus políticas monetarias

La situación bancaria europea es el de una encrucijada de difícil resolución. Desde la autoridad monetaria europea, el Banco Central Europea ha llevado a cabo todo lo posible por hundir la rentabilidad del sector bancario, con su política de tipos de interés a cero. Al mismo tiempo, la editora general adjunta del mecanismo único de supervisión, Margarita Delgado, ha alertado de los riesgos que suponen la búsqueda de rentabilidad elevada en determinados productos financieros.

Las declaraciones de Margarita Delgado han ido más allá y ha recomendado a las entidades bancarias y tengan cuidado en el momento de colocar determinados productos, instándoles a que mantengan una actitud responsable ante el posible riesgo legal en la comercialización.

En concreto comentó que "En este entorno de baja rentabilidad y necesidad de capital estable y suficiente para cubrir todos los riesgos, es un riesgo que estamos viendo en algunas entidades a nivel europeo".

¿Pero por qué parte de la banca está adoptando mayores riesgos? Vayamos con el problema de la banca en cuestión... Según el banco de España, el margen de la rentabilidad media entre los activos y el coste del pasivo se encuentra en el 1,003%, niveles históricamente bajos.

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El asalto al poder inmobiliario de las SOCIMIS

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El asalto al poder inmobiliario de las SOCIMIS

Hace apenas dos años y medio muy pocos habían oído hablar de las socimis. Ahora, una empresa con este "apellido" se ha convertido en la mayor compañía del sector inmobiliario español. El pasado 21 de junio, la socimi Merlin Properties anunciaba la adquisición de la vetusta inmobiliaria española Metrovacesa para formar el mayor grupo inmobiliario de España, con activos valorados en 9.317 millones de euros y unas rentas anuales de 450 millones.

La operación supone la culminación del fulgurante proceso de crecimiento de la socimi Merlín Properties. La ratificación de la unión con Metrovacesa se anunció apenas unos días antes del segundo aniversario de Merlin Propierties en bolsa.

Merlin fue, tal vez, una de las socimis más famosas del momento aunque por motivos ajenos a su actividad. Pocos días antes de aquel 29 de junio de 2014, su presidente, Ismael Clemente, se había convertido en uno de los personajes más vapuleado en las redes sociales tras unas polémicas declaraciones, realizadas en el programa Salvados de Jordi Évole, en el que aseguró: "por debajo del paralelo 40 todo funciona por fraude" al referirse a los negocios españoles.

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¿Por qué la ampliación del Banco Popular es más preocupante de lo que nos dicen?

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¿Por qué la ampliación del Banco Popular es más preocupante de lo que nos dicen?

Hace solo dos semanas Banco Popular sembró de nuevo la duda sobre el sector financiero. La entidad presidida por Ángel Ron anunció sorpresivamente una ampliación de capital por valor de 2.500 millones de euros con el objetivo de mejorar su balance y la sostenibilidad de su negocio. Una llamada de socorro al mercado que ha dejado preocupado a todo el sector, ya que se pensaba que el banco, después de su particular vía crucis, estaba saneado.

La operación tendrá de nuevo consecuencias para los accionistas, que verán de nuevo diluida su participación en esta lucha por la supervivencia que lleva protagonizando Popular tras el estallido de la crisis. El objetivo de la entidad, además de volver a limpiarse de puertas para adentro, es evitar ser objeto de deseo en el proceso de concentración que está llevando a cabo el sector financiero, si bien hay motivos bastante más preocupantes que la ampliación ha dejado al descubierto.

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Los fondos de inversión españoles son menos rentables que la bolsa, ¿por qué?

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Los fondos de inversión españoles son menos rentables que la bolsa, ¿por qué?

Un fondo de inversión es un vehículo de inversión para los inversores cuyo fin es invertir en valores tales como acciones, bonos y otros activos, de manera colectiva. Una de las principales ventajas de los fondos de inversión es que dan acceso a los pequeños inversores gestionada por profesionales. En base a los datos de Inverco, a 31 de marzo de 2016 los partícipes de fondos de inversión en España eran 7.704.319 personas, que se exponen principalmente a Fondos Internacionales (2.840.274 de personas) y Renta Fija a corto plazo (978.185 personas).

Sin embargo, ¿Los resultados de los fondos de inversión avalan estos vehículos? Para dar respuesta a esta pregunta tenemos un interesante estudio "Rentabilidad de los fondos de inversión en España, 1991-2009", elaborado por Pablo Fernandez y Javier del Campo que compara la rentabilidad media de los fondos de inversión en España frente al Ibex 35 y los bonos españoles a diez años.

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En Dinamarca los bancos ya están pagando a los hipotecados, ¿para cuándo en España?

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En Dinamarca los bancos ya están pagando a los hipotecados, ¿para cuándo en España?

Imagen | Daquella manera

En febrero de este año sucedió un hito histórico en la historia de las finanzas, el euríbor a doce meses cerró en negativo por primera vez en la historia con una tasa de referencia del -0,008%, mientras que en la actualidad se encuentra en -0,011%. Este hecho tan significativo para los ciudadanos que arrastran una hipoteca es verdaderamente un alivio. no obstante, para la banca supone un desafío al que nunca se habían enfrentado.

En principio esta nueva realidad significa que los prestatarios existentes que hagan la revisión de su hipoteca (y no hay cláusulas suelo) verán sus pagos de hipoteca caen por alrededor de 14 euros por mes para una hipoteca media de 120.000 euros con una duración de 20 años.

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Bruselas en defensa del consumidor: España debe eliminar las clausulas suelo

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Bruselas en defensa del consumidor: España debe eliminar las clausulas suelo

Esta semana hemos hablado en profundidad del problema que tenemos en España con las clausulas suelo de las hipotecas. De hecho ya sabemos que son ilegales según el Tribunal Supremo, pero hubo un regalo bastante interesante para la banca: solo lo son desde el momento de la sentencia.

El tema está elevado al Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE) y habrá que esperar al otoño para tener una sentencia. Pero mientras tanto la Comisión Europea se ha pronunciado sobre el tema y creo que lo que han dicho no gusta a la banca.

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¿Es fácil crear sociedades instrumentales en paraísos fiscales?

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¿Es fácil crear sociedades instrumentales en paraísos fiscales?

Los papeles de Panamá están levantando mucho polvo internacionalmente. La filtración es grande y hay muchas personas descubiertas con sociedades instrumentales en paraísos fiscales, entre ellas algunos dirigentes políticos de alto nivel. Y aunque en España no hay políticos afectados, sí algún personaje cercano al poder.

Ahora surgen dos preguntas importantes: ¿Es fácil abrir una sociedad instrumental en un paraíso fiscal? ¿Y usar esta sociedad para actividades fuera de la ley, como defraudar impuestos? Vamos a verlo.

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