El Banco de España quiere clarificar la exposición inmobiliaria de las entidades financieras y cuántos activos inmobiliarios tienen adjudicados dentro de sus balances a partir del 2011. Las primeras de la clase en publicar estas cifras en la CNMV han sido Bancaja y la CAM, con 3.595 M€ y 3.213 M€ respectivamente haciendo un total de más de 6.800 millones de euros en inmuebles dentro de su balance.
Estos inmuebles tienen su origen en daciones en pago, ejecuciones hipotecarias y resto de procedimientos que existen para intentar recuperar la deuda. En este sentido, estas cifras tienen varias lecturas desastrosas. La primera, la propia que dan las entidades al valor de estos inmuebles, dado que se califican como “activos inmobiliarios adjudicados que no son rentables”. Bien, al menos somos conscientes de que tenemos una bomba de relojería en el balance.
La segunda, los importes de valoración de estas unidades, dado que mucho me temo que estarán consideradas a valor de tasación o a la contrapartida del valor de ejecución, por lo que el agujero en estas dos cajas de ahorro puede tener unas consideraciones descomunales. La realidad es que muchos inmuebles pueden estar en un estado lamentable, sin terminar la ejecución o incluso siendo terrenos pendientes de calificación urbanística que no tienen utilidad ni para plantar ajos.
Realizando un ajuste muy bondadoso, podemos suponer una sobrevaloración global de 25%, por lo que de entrada, las pérdidas ascenderían a 1.700 millones de euros, sin olvidar tampoco que estos activos no son convertibles en cash a corto plazo por más historias que se inventen las entidades financieras.
Ahora, miremos la evolución de la cuenta de resultados de estas entidades, Bancaja presentó un beneficio de 204 millones de euros a cierre del 1º semestre (PDF) y la CAM de 134,5 millones de euros. El patrimonio global de ambas entidades no llega a 9.000 millones de euros y tampoco estamos considerando las operaciones “extrañas” con las empresas participadas, punto necesario a dilucidar.
Según el Banco de España, el total de inmuebles en cartera de las entidades financieras asciende a 70.000 millones de euros. Esta cantidad es inasumible por el sector financiero y en el próximo año, nos vamos a encontrar con cifras de exposición inmobiliaria de miedo.
Cuando Bancaja y Caja Madrid se fusionaron, ya dije en estas mismas páginas que estaban creando la mayor inmobiliaria del país. Estos datos lo ratifican ampliamente y por más historias raras que saquen con los alquileres, este ladrillazo es incomestible para las cajas de ahorros.
Más Información | CNMV y El País
En El Blog Salmón | Bancaja y su nueva imagen corporativa
Comentarios
interesante
Cuando este tipo de noticias traspasen las barreras de los blogs y diarios de información netamente económica y se publiquen en los medios de información generalista (en realidad es un secreto a voces como todos sabemos),y se sumen a declaraciones recientes como las del inefable Zp (sobre que los problemas estructurales nuestra economía duraran al menos 5 años,contando desde 2008) veremos el 2011 que nos espera....
Ya está muy claro lo que nos espera...
Yo este fin de año voy a hacer las campanadas a "oscuras" y en vez de uvas "kikos"...
los medios de comunicacion estan comprados, son lo peor, en los medios de comunicacion generalistas, pondran la noticia un minuto en los telediarios, y poco mas, el resto lo dedicaran al tiempo, al futbol y a lo que ha dicho belen esteban. Los periodicos tal vez informaran mejor, pero tambien estan comprados con lo cual ...
Respecto lo de zp .. mejor me callo, encima va diciendo que los precios han tocado fondo, si es que lo de mentir lo ha cogido como costumbre, hasta empiezo a dudar que sea del barça ... pues nada, pisistos por precios similares a 1998, sino que se los coman con una racion de olivas.
Y ojo que en los datos publicados no hablan de los inmuebles en proceso de adquisición y el volumen de hipotecas 'dudosas'... así que es de esperar que las cifras actuales suban.
Se veía venir...
Si de algo me alegro es de no haber caído en la tentación durante la vorágine inmobiliaria. Mi mujer no hacía más que decir "pues mira el piso, chalet... que se ha comprado tal, podríamos hacer lo mismo si no tuvieras la manía de no endeudarte". Por suerte no sucumbí a la tentación. Se vive muy tranquilo sin deudas.
muy cierto, yo tengo la misma mania, y en mi opinion ahora podras comprarte el pisito o el chalet de algun conocido que te caiga mal y decirle eso de ... zas en toda la boca! , y a mitad de precio.
interesante
Creo que el problema no es que las cajas puedan entrar en pérdidas, es un problema de tesorería y de balance, o sea, no tener líquido y no poder pagar las deudas.
Si alguien va financiando las cajas de forma que puedan vender, por ejemplo, un 10% de los pisos cada año, aguantarán sin muchos problemas, el precio a los que lo vendan no es lo más importante ya que en muchos balances las pérdidas por depreciación inmobiliaria ya están provisionado.
¿Pero que pasa si les dejan de financiar? Tendrían que vender, por ejemplo, el 40% de los pisos en un año y eso es imposible. Y si los financia el estado, pasará como en Irlanda, nadie financiará al estado y será un problema de pais.
Por eso a nadie le interesaba publicar estos datos (creo que todos los partidos están de acuerdo), pero el problema es que los mercados internacionales conocen el problema inmobilirio de las cajas, pero no su dimensión exacta, y por lo tanto están cerrando el crédito. Como las cajas (o sea los politicos) han visto que es mejor publicar que se imaginen otras cosas, ahora se van a publicar estos datos.
¿Qué pasará? ¿cerrarán más el crédito? ¿lo cerrarán si en 2011 cae la venta de casas? ¿se publicará la verdad? Creo que estas son las preguntas clave.
Pues se deberian comer todos los pisos por la expeculación que hacen todas estas entidades.Que paga uno una pasta de hipoteca y casi todo es intereses.
En Estados Unidos al mes siguiente de estallar la crisis algunas inmobiliarias pusieron a la venta su stock al 40 % de su valor, se ve que se veía la que venía. Aquí, el tiempo corre en contra, considero que el precio de la vivienda seguirá bajando (Ley básica de oferta y demanda). Así que, cuanto más tiempo permanezcan dichos activos en sus balances, menor valor tendrán.
Por mi todas las cajas de ahorros/bancos se pueden ir a la quiebra. Estoy harto de ir a preguntarles, me dirijen a su inmobiliaria y lo que me ofrecen son unos pocos pisos, que la mitad dan pena y la otra mitad tienen los mismos precios que hace 3 años. Si piensan que así se van a deshacer de ellos van listos. Si estoy equivocado y alguien me puede abrir los ojos de como conseguir alguno de estos pisos, que avise.
La solución es la quiebra de las entidades financieras y la normalización del precio de la vivienda. Hasta que eso no se produzca, no empezaremos a recuperarnos de esta crisis por muchos brotes verdes que el Gobierno nos anuncie día sí y día también.
Una caja en mi opinion es un cortijo del politico de turno u y una vision socialista del sistema financiero pero es que los bancos tutelados por papa BC lo son igualmente pues no funcionan en un mercado libre.
Si yo vendo bicicletas y mi proveedor me entrega 100, no puedo vender 200 si se que es muy probable que en el plazo establecido con el cliente mi proveedor no pueda mandarme las otras 100.
O si yo vendo pongamos boinas, lo que no puedo hacer es vender las que mis clientes entregan en deposito para que se las guarde, sino las que el proveedor me vende para que yo venda.
Es lo que hace las cajas y en menor medida losbancos con los depositos que son a corto plazo y con ellos prestan hipotecas a 40 años.
Se llama descalze de plazos y segun los austriacos es la causa principal del ciclo economico.
Aparate de tipos de interes artificiales( el interes es el precio del dinero y en un mercado libre indica que oferta hay de dinero, ahorro y que demanda hay de él, prestamos).
Los bancos financiaron ladrillazos solo rentables en esos tipos bajos y gracias a dinero fiducitario y descalzes de plazos, la liaron y ahora lo pagamos todos.
Ojala quiebren que lo haran tarde o temprano la mayoria de ellos....es lo que merecen y es lo mas beneficioso para todos nosotros.
Y el euribor comenzando su etapa alcista: http://www.elmundo.es/elmundo/2010/12/30/suvivienda/1293705513.html
Era lo que nos faltaba. Si ahora hay morosidad con los tipos por los suelos, mucho me temo que como suba el euribor lo suficiente, la morosidad será brutal y muchas entidades no podrán soportarlo.
Todo depende del euribor porque en cuanto a creación de empleo, olvidémonos.
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