Durante las últimas décadas, uno de los principales motores de la prosperidad económica mundial fue el aumento de la deuda y de la estructura financiera del esquema Ponzi. Gran parte del crecimiento producido desde los años 80 pero, sobretodo, desde los años 90, estuvo impulsado por las generosas líneas de crédito que los gobiernos, las empresas y los consumidores emplearon siguiendo ese esquema. Pues bien, el colapso del esquema ponzi y de su banca en las sombras, ha comenzado a hundir a Estados Unidos.
Con el esquema ponzi, una gran cantidad de personas estiraron la deuda hasta esos límites asfixiantes que la reventaron. Para muchos, el endeudamiento permitió la mayor fiesta en la tierra, tal como aquella de “los años locos”, nombre que se da a ese período de derroche desatado en los años 20 del siglo pasado, y que terminó abruptamente con la Gran Depresión iniciada en 1929. En aquellos rugientes años, el optimismo de inventos como el avión y la radio generaron un nivel de endeudamiento colosal destinado más al derroche que a las inversiones. De ahí que una de las causas de aquella crisis se le endosa al frenazo que se le dio al crédito y al fuerte incremento en la tasa de interés establecido por la Fed como una manera de contener el despilfarro. Ya sabemos como terminó aquello, cuando la economía entera se desplomó y tomo diez años y una guerra mundial para recuperarse.
Hoy las cosas son terriblemente similares. El sistema económico basado en la deuda se hizo enormemente dependiente de ella hasta crear un sistema de economía paralela que, desde las sombras, nos engullía a todos. Solo que la Fed de Nueva York tardó mucho tiempo en tomar en serio ese problema de la banca paralela, descubriendo que antes de que estallara la crisis, en julio de 2007, los pasivos de la banca en las sombras eran dos veces los pasivos de la banca real, un 70% del PIB mundial.
Por eso que esta crisis es tan seria y tiene aún para largo. Por eso que no se sorprenda que el dólar siga deslizándose hacia abajo. Es lo que viene. Como señalamos en algunos artículos, la fijación del yuan al dólar fue su único sostén en los últimos dos años. Sin embargo, una dosis más de ese mismo veneno, el endeudamiento, puede ayudar a resolver las cosas si se aplica con rigor en la generación de empleo. No hay manera de hacerlo y el empleo es lo único que puede impulsar la demanda y comenzar a mover la maquinaria de la economía real.
El colapso de la banca en las sombras tiene a la primera economía del planeta paralizada: el desempleo oficial está en el 10% (el real se empina en el 17%); las ventas minoristas se han desplomado; y las ventas de propiedades han caído a su nivel más bajo en 50 años. Estados Unidos se enfrenta a un déficit público de 1,6 billones de dólares, una deuda pública de 16 billones de dólares, y una deuda total que llega a 60 billones de dólares.
Con estos datos no hay sistema que funcione, más aún si ha sido para vicios y derroche masivo. Estados Unidos está en las primeras etapas de una implosión financiera que hará historia. Desde fines del año pasado, Europa vio como los mercados se obsesionaron con la crisis de la deuda soberana de los países europeos. Pues bien, ahora entramos en una nueva fase: las campanas de alarma del gran buque de la economía global, que comienza a irse a pique.
En El Blog Salmón | El tsunami de tinta roja y la deuda “indevolvible”, El esquema ponzi de las finanzas globales
Comentarios
Cuesta vislumbrar la luz. Sobretodo porque vamos cuesta abajo (sinceramente creo que nos lo mercemos por el despilfarro generalizado) y nadie pone freno ni giro hacia otros modelos sostenibles. Cuándo el pueblo seremos capaces de reaccionar? Porque los políticos y representantes sindicales son pésimos y no parece que pueda haber más cambios que la vuelta de las derechas al poder.
-- editado por última vez a las 09:34
Tal vez te lo merezcas tú porque lo que soy yo y otros tantos no hemos despilfarrado nada, es más yo no tengo nada de nada donde ha ido a parar todo ese dinero... lo que pasa es lo mismo de siempre unos pocos han reventado el sistema sacando tajada sin importarle los medios y lo pagaremos los de siempre, esa es la cruda realidad, solución mano dura y culpables a la cárcel y a pagar, lo que pasa es lo de siempre esos culpables son muy listos, y nadie les toca o se pasan unos meses en la cárcel y todo solucionado...
y la historia se repite una y otra vez...
http://www.youtube.com/watch?v=nqno8H-mjeY
Perdona miguel pero no me acuses a lo valiente. Hacía una generalización. No tengo ninguna propiedad, tengo 2 hijos y solo yo trabajo, mi mujer está en el paro. Pero cualquier barrio de las afueras de una ciudad parece BeverlyHills con esos bmw que parecen regalar en los cereales. La mayoría hace vacaciones a otros continentes (yo hace más de 10 años que no tengo para coger ni un avión) y la gente cambia su armario cada temporada con la excusa de ropa barata que nos han impuesto la puñetera industria del textil.
pues coger un avion hoy en dia no es precisamente caro. Vaya, que yo acabo de volver de unas vacaciones en Estonia y el vuelo desde Irlanda ida y vuelta me ha costado 80 euros. El que no viaja es porque no quiere!!
12 Comentario moderado
33Me he acordado de aquel chiste que se contaba en la época de franco, donde éste decía.
"...Españoles... ...hasta hace unos años... ...España... ...estaba al borde del abismo. Ahora... ...hemos dado un paso al frente!!!..."
Zapatero, Rajoi y demás politicuchos, APLICAROS EL CUENTO.
-- editado por última vez a las 23:05
Estoy de acuerdo en que el despilfarro ha sido generalizado, desde las guerras inútiles, hasta el consumismo de lo inútil y todo su derroche. Una comprensión de esto podemos verla en La historia de las cosas Todos hemos contribuido a este descalabro, hay que reconocerlo.
¿Habría posibilidades de una connotación global de la deuda? ¿Qué pasaría si al igual que se ha creado de la nada se apretara un botón y desapareciera? ¿todo resuelto? Es que no veo ninguna solución de tipo económica
condonación querras decir, ¿no?
gracias por la corrección. A ver si edito. No pude
-- editado por última vez a las 14:23
Es tan imposible como ridículo condonar una deuda de 16 billones de dólares. Al final alguien la tiene que pagar.
Condonar deudas sólo crea el precedente de que puedes pedir todo el dinero que quieras y hacer lo que te guste porque en el futuro alguien te va a perdonar.
No creo, siguiente solución, por favor...
Sin tener mucho conocimiento del tema, me atrevo a decir que la condonación parcial o quita es una fórmula muy habitual en toda situación de suspensión de pagos, que es bastante parecido a lo que estamos comentando.
Es cierto que no es probable y que nunca se ha planteado para una situación de deuda tan global como esta; pero en el fondo una deuda global está compuesta por millones de "microdeudas" que afectan a individuos, empresas, municipios o estados; y es seguro que algunos deudores ya están negociando quitas o condonaciones parciales de su deuda.
La solución es LICUAR la deuda, devalúas tu moneda lo que haga falta y listo... deudas pagadas con facilidad. Tiene sus inconvenientes... pero a las malas malas... la solución esta ahí.
Crisis? La banca española es la más rentable del mundo. Una cosa es el paro, otra muy distinta la marcha de las empresas. No hay que mezclar una cosa con la otra. La realidad es tozuda: http://www.cotizalia.com/en-exclusiva/crisis-banca-espanola-consolida-rentable-mundo-20100719-55299.html
interesante
No niego que la gran banca tenga alta rentabilidad, en mas de un caso a costa de machacar con comisiones. Seguro que ahora es mas rentable porque ahora mira con lupa los creditos que concede.
Queda por saber la valoracion real de activos y la valoracion real de la morosidad.
Pero si la banca va bien me alegro asi algun dia llegara el credito a las pymes y se generara otra vez inversion y empleo.
De momento no es el caso porque seguimos en inversion baja, en no creacion de empleo, en desapalancamiento /recesion de balance R.Koo) y con implicaciones parecidas a las que decia Fisher en 1930, deflacion por exceso de endeudamiento. De momento la crisis en W esta encima la mesa y una salida de la crisis en forma de gancho.
-- editado por última vez a las 18:15
Coincido completamente con Vd.
En su conjunto, la banca ha dado prioridad a la estética de sus balances y no tanto a que estos reflejen la realidad contable de su situación.
El problema está sobretodo en la excesiva valoración de sus activos inmobiliarios y en la no afloración de sus impagados por medio de convenios muy especiales con sus acreedores de más peso y con el "placet" de auditores y reguladores.
La banca tiene inmobilizados gran parte de sus activos y casi toda la liquidez la emplea para hacer "girar su rueda" sin poder hacer fluir el crédito a las Pymes.
Personalmente veo una crisis en forma de Wvvvvv......
Estos tres años han actuado limitando credito a pymes, porque tenian que "actuar internamente" mientras las grandes perjudicadas como siempre las pymes, que siguen siendo el eslabón mas debil de la cadena. Pero cuidado son la base de la creación de empleo, son la base de la clase media.
http://www.lavanguardia.es/economia/noticias/20100719/53967773425/el-855-de-las-pymes-siguen-teniendo-problemas-para-acceder-a-financiacion-pese-a-las-medidas-adoptad.html
no creo que puedan aplicarse 'quitas' ni 'condonaciones' a la deuda pública de un país, y menos de los EEUU, ya que lo hacen las empresas para liquidar la quiebra o al menos evitarla, pero un Estado no va a 'quebrar' y todos sabemos q seguira generando dinero de los impuestos toda la vida, si tu deudor permanecera para siempre generando flujos de caja pensar en una condonacion o quita me parece ridiculo. como haya que perdonar al gobierno más fuerte del mundo... donde acabariamos...
interesante
Se puede ir a Estonia ida y vuelta por 80 euros, yo fuí a Milan por 5, pero eso no es lo normal y ninguna aerolínea sobreviviría con esos precios. pero esto no es más que puntualizar y no explica nada.
La distribución de la riqueza ha ido a peor desde que la economía se centró en la oferta y no en la demanda. Las consecuencias han sido una enorme acumulación de dinero en pocas manos mientras la gente normal cada vez tenía menos. Esta situación se ha ido paliando a base de crédito y gracias a los productos baratos que la globalización hizo traer a occidente. Pero el crédito al final hay que pagarlo y en eso estamos.
Los enormes déficits exteriores debidos a las ingentes importaciones y a la desmantelación del tejido industrial en busca de paises con menores costes salariales y sociales ha dejado en el paro a mucha gente o solo les ha permito optar a trabajos menos remunerados ya que tienen que competir con inmigrantes dispuestos a trabajar por mucho menos y en peores condiciones. Y los déficits exteriores hay que financiarlos, lo cual incrementa las deudas. Y esa es la situación en que se halla EE.UU. y también España.
no olvidemos que el sistema actual es consumir,consumir y consumir,es el modelo creado,y,no se puede parar,pero...se ha parado.se ha vivido a credito masivo.si crearamos un sistema como el de las hormigas,si seriamos"inteligentes". pero no,hemos condenado a millones a la "precariedad"y a la miseria. hasta la vivienda,en medio mundo,se convirtio en una "accion"de bolsa.
19 Comentario moderado
10¿De donde saca el dato del 17% de paro "real" en EEUU?
Escribir un comentario
Para hacer un comentario es necesario que te identifiques: ENTRA o conéctate con FacebookConnect