Hoy se cumplen tres años de la quiebra de Lehman Brothers, un día clave que marca un antes y un después en la historia del capitalismo aunque es también un hecho envuelto en una extraña paradoja: todo sigue igual. Esto es porque la quiebra de Lehman encierra el más extraño misterio, que es también la causa y el sentido de la actual crisis ¿Por qué Henry Paulson, que había rescatado a Bear Stearns, Merrill Lynch, Fanny y Freddie y otras instituciones financieras, dio la espalda a Lehman Brothers?
Hay que recordar que tras la seguidilla de rescates realizados a la banca a lo largo del año 2008, la credibilidad del gobierno de George W. Bush se estaba desvaneciendo. Bush había asegurado que no rescataría a los bancos imprudentes, y que cada banco debía hacerse responsable de su propia locura. Pero el gobierno se vio obligado a salir al rescate de varios bancos, marcando la cruel paradoja de que el gobierno más neoliberal del mundo aplicara políticas de estatización o nacionalización bancaria. El tema fastidiaba y se convertía en chiste de mal gusto. Por eso cuando Paulson planteó la posibilidad de un nuevo rescate, el Congreso en pleno dijo “No”. Nadie imaginó que pasaría lo que pasó, hasta el extremo de que muchos hoy dicen que “dejar caer a Lehman fue un error”.
La opción política de dejar caer a Lehman Brothers era poner un freno a la irresposabilidad del sistema financiero, sobreapalancado al exceso dado que nunca tuvo límites para la concesión de préstamos. Así, con un dólar de dinero real, la banca “creaba” 200 dólares de dinero imaginario en derivados financieros, construyendo un gigantesco castillo de naipes con el clásico esquema ponzi, donde lo único que da vida al sistema es la captación constante y creciente de nuevos clientes a los que prestar.
La crisis financiera resultante significó un desplome del 43%, la mayor caída en el comercio internacional en 60 años y una profunda recesión económica mundial, que sólo fue aliviada por escuálidos y fugaces episodios de acción estatal. El derrumbe de Lehman dejó en constancia las gigantescas dimensiones de la burbuja financiera, con su oscuro manejo de más de 700 billones de dólares en productos derivados, el equivalente a 50 veces el PIB de Estados Unidos, o 12 veces el PIB mundial. Conocer las dimensiones del excesivo apalancamiento financiero dejó al descubierto las inseguridades del sistema, dando paso desde entonces a una demolición controlada sin fin. Son 700 billones de dólares que pujan por obtener algo de valor real, de ahí que estemos en pleno proceso de destrucción del sistema.
Por eso que el día 15 de septiembre marca un antes y un después en la historia económica moderna. Es el día en el cual se descorre el velo del engaño masivo del actual modelo económico, que expandió la economía en base al crédito y la deuda. La burbuja financiera manejó a la economía tanto por empujar al sector de la construcción a niveles récord, como por desplegar un boom de consumo que arrastró la tasa de ahorro a cero. Es muy curioso que hasta la quiebra de Lehman, nadie hablaba de deuda pública o deuda privada, temas que vienen desde los años 80. Tras la quiebra de Lehman, el tema de la deuda se hizo recurrente y casi no se habla de otra cosa. Toda la crisis actual es producto de la deuda. Pero, ¿y quien creó la deuda?. Los mismos bancos que son rescatados por los gobiernos con cargo a todos los contribuyentes por el temor al contagio y a las repercusiones que puede tener un default en el interconectado mundo de las finanzas globales.
Esto no hace más que demostrar que el modelo resultó víctima de su propia receta: promover el endeudamiento hasta que la bola de nieve fuera tan grande que al deslizarse arrastrara a todo el mundo consigo para someterlo a un largo período de agonía. Algo que ya es oficial (lo dice el FMI, la OECD y otros): cada año será peor al anterior hasta al menos el 2015, y que tanto Europa como Estados Unidos se encaminan a un estancamiento severo.
Por eso que el 15 de septiembre de 2008 es una fecha crucial: el día más sombrío en el cual el capitalismo se miró al espejo y vio que estaba desnudo. Y que todo el crecimiento y la prosperidad de varias décadas era falso, porque “toda ficción se asfixia en la conjetura y nada es sino lo que es”. De ahí que la importancia de este día encierre también la cruel paradoja de que todo sigue igual. Los bancos, considerados la fuente principal de los problemas, siguen siendo considerados “demasiado grandes para caer” y están en la mira de rescates de todos los gobiernos. Los bancos centrales, socios en el auténtico despilfarro de los bancos privados, siguen preocupados de la meta del 2% de inflación, como si no se hubiese demostrado que esa política fue parte de la trampa. Se sigue actuando como si nada hubiese ocurrido, sin detectar el nuevo momento Lehman que está en pleno desarrollo.
En El Blog Salmón | La élite bancaria controla un mercado de 700 billones de dólares en reuniones secretas, Así se desploma un sistema financiero basado en la usura y el engaño
Imagen | sdufaux
Comentarios
Q buen articulo resumiendo por que cono estamos como estamos, y aun seguimos empenados en intentar salvar la mierda, si es q no aprendemos los seres humanos...
Estamos intentando achicar agua de un barco que cada vez le sale una una fuga de agua nueva y cada vez tenemos menos cubos para achicarla... hasta cuando? La única verdad es que las ratas ya han abandonado el barco o lo están abandonando. Y quedamos el pueblo a la deriva... y pagando la consecuencia de tener unos malos capitanes...
Esta crisis es peor que el Iceberg que hundio al Titanic.
Pues sí, todo sigue igual que justo *antes* de la quiebra de Lehman Brothers, lo que significa que se puede dejar quebrar a unos cuantos bancos más, que el mundo no se va a terminar.
Y así hacemos limpieza.
Yo no diría que todo está igual, ni mucho menos. Creo que ahora las cosas están bastante peor. La deuda está poniendo contra las cuerdas a los estados, no tanto por los rescates, como por la perdida de recaudación provocada por la crisis y los crecientes déficits. Es uno de los problemas graves del ser humano, la incapacidad para comprender la función exponencial, que hace que una tasa constante del 11 o del 15% conduzca a una deuda insoportable en tres años. Tampoco están igual los bancos centrales, su balance se ha hipertrofiado y como pasara en las crisis anteriores de este sistema (Argentina, Asia, Mexico), están perdiendo su capacidad de defender el tipo de cambio.
Por contra la situación política es cada vez más encontrada. USA quiere que China aprecie su moneda y China y Rusia quieren que se establezca una cesta de monedas como base del comercio internacional. USA quiere que Europa colabore con los "estimulos" y satelizar al BCE alrededor de la Reserva Federal y la City y Europa quiere rigor en los presupuestos y, ahora también, una cesta de monedas para el comercio mientras también recupera los controles de capital como la celebre tasa Tobin.
Mientras todo esto sucede, algunos continuan hablando solo de los bancos, como si este fuese el primer episodio de euforia financiera de la historia. Habrá que recordar libros como "Breve historia de la euforia financiera" de Galbraith, o el reciente "Esta vez es distinto, ocho siglos de necedad financiera"
No entiendo lo de "paradoja". ¿Paradoja el qué? Tenemos una gran bola de nieve(que más que blanca, es un marrón), nos dedicamos a no querer admitirlo y a autoconvencernos de que empujando la bola para adelante y echandole aún más nieve a paladas ésta se acabará derritiendo, y ahora tenemos una bola más grande. ¿Cuál es la paradoja? ¿Que si a la deuda ya existente que nos tocaba pagar a los ciudadanos le arrimas más deuda pública, que le toca pagar a los ciudadanos, toca aún más deuda por ciudadano? Porque si eso es lo que nos sorprende ...........
Estimado Marco Antonio:
No consigo ver lo paradójico de que todo siga igual o peor, considerando que nadie ha demostrado querer, poder y tener los cojones de hacer algo radical al respecto de modo de castigar a los responsables y a la mano invisible que los controla y utiliza, y menos para regular el casino financiero y monetario....
Poderoso caballero don dinero....
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