Mientras Jean-Claude Trichet anuncia que la crisis de la deuda europea se ha tornado en crisis sistémica y que amenaza la estabilidad económica mundial, la Unión Europea exige a la zonaeuro medidas permanentes de austeridad para evitar el derrumbe del sistema financiero. El presidente del Banco Central Europeo y principal autoridad monetaria que no previó la crisis que se incubaba bajo sus narices, considera ahora que es necesario implementar acciones decisivas y rápidas ante la inminente llegada del impago griego. Esto implica dar más inyecciones a la banca mientras se escamotean los recursos públicos en beneficio de las actividades productivas.
Como ha sido la tónica durante todo este proceso, las agencias de calificación siguen castigando a los gobiernos con sus rebajas en la calificación y al sector bancario de los países que hoy consideran débiles. Fitch y S&P vapulearon ayer a la banca española y ni Santander ni BBVA escaparon a las rebajas de rating con el objetivo de hacer más costoso el endeudamiento.
La guerra declarada busca privilegiar al sistema bancario apelando a los compromisos intrínsecos que con ésta tienen los gobiernos. Para el futuro nuevo jefe del BCE, Jorg Asmussen, se debe recapitalizar a todo el sistema financiero europeo en forma simultánea para evitar el “efecto estigma”. Asmussen apela a la idea de que los mercados no tienen memoria. Pero las agencias de calificación se han encargado de refrescar sistemáticamente esta memoria de los mercados con sus constantes des-calificaciones.
El informe de la UE justifica la austeridad permanente, dando cuenta del envejecimiento de la población y el aumento en los costos de las pensiones. El informe utiliza proyecciones para el futuro de los gastos relacionados con la edad y concluye que de no aplicarse las medidas de austeridad la deuda puede llegar al 100% en los próximos años.
Está claro que de mantenerse la economía en la situación de estancamiento que hoy prevé el FMI para éste y el próximo año (como se anticipa para España), la consolidacion fiscal se hace inalcanzable. Pero justamente los gobiernos deberían dar prioridad al crecimiento y el empleo y abandonar los draconianos ajustes que imponen las políticas monetarias. Se ha demostrado que las políticas monetarias han resultado estériles a la hora de superar el impasse provocado por su propia maraña de fraudes. Pero vivimos en un mundo donde manda la banca y no los gobiernos. Esto ha quedado perfectamente en claro desde el estallido de la crisis hace tres años. La pregunta que debemos hacernos es ¿necesitamos realmente a la banca? ¿Se justifican los temores al cataclismo sistémico de la llamada “interconexión financiera” para asfixiar aún más a la economía real?
En El Blog Salmón | Continuarán los rescates a la banca europea para evitar el colapso del sistema financiero
Imagen | bachmont
Comentarios
brillante
Ponerle el apellido sistemico a esta crisis, a estas alturas, no es más que una pobre contribución más de este personaje al nuevo atraco a la ciudadanía que están comentiendo sus patrones del financiariado.
Lo que llevamos padeciendo estos años es un colapso total y absoluto del Sistema Financiero, tal y como se fue permitiendo desarrollar en la últimas décadas.
Estamos viviendo los estertores agónicos de una industría, uno de tantos que ha conocido el capitalismo; el algodón, el acero los ferrocarriles, el boom de la radio ...
Llamémosle anarquía de producción, exhuberancia irracional, tragedia de los pastos comunales ...
La novedad sustancial con otros colapsos estriba en el inmeso poder político que han acaparado los "emperadores desnudos" que aún hoy dirigen el Casino Global y la enorme cantidad de poderosos a los que tienen secuestrados y enmarañados en sus redes. Esto es lo que les permite soñar con una "solución" que no dañe del todo sus privilegios, aunque para ello haya que exprimir a fondo al resto de la economía y sembrar el sufrimiento y la depauperación de las sociedades.
Pero lo malo de los chantajes, es que si son muy repetitivos, conducen al hastío.
"Recapitalicemos al Sistema Financiero porque si cae podría ser peor ..."
En el primer salvamento se suponía que una caida en cascada de bancos podría provocar, a saber: Una recesión en la economía real, un aumento del desempleo, una caida en picado de las cuentas públicas, un aumento de los déficits fiscales que obligaría a recortar el ya insuficiente "estado del bienestar", todo esto por un periodo de años indefinido y posiblemente nunca recuperariamos los niveles de esos tiempos pre-colapso.
Lo malo de los chantajes reiterados, lo malo del "si no sería peor", es que cuando uno no ve ninguna mejora haciendo lo mismo, una y otra vez, es inevitable que den ganas de probar. ¿Que pasaría si dejamos que ocurra? Realmente puede ser peor y sobre todo ¿Para quién?
Excelente comentario...el epílogo total !
Mark de Zabaleta
Me gusta la pregunta: ¿necesitamos realmente a la banca?
No, pero necesitamos a alguien que distribuya los flujos de efectivo en inversiones.
Y si no es la banca sería el estado o una nueva figura, pero banqueros, prestamistas o como les querramos llamar siempre han existido y en una sociedad capitalista no veo como eliminarlos de la ecuación
interesante
Tal vez necesitamos volver a leyes como la Glass-Steagal... Con esa ley los bancos estadounidenses no podía dedicarse a actividades de inversión arriesgada y actividades "normales" de la banca al mismo tiempo, no podían arriesgar el dinero de sus clientes... Así evitabas tentaciones.
Si metías tu dinero en un banco de inversiones, ya se sabía que podías perderlo si las cosas no iban bien.
Ley derogada en el senado a petición de un senador demócrata, Barney Frank - :-D -, Mientras que en el congreso la petición vino por un republicano, Jim Leach. Curiosamente, Barney Frank recibió cuantiosas donaciones de campaña de nuestras financieras preferidas "Fannie y Freddie" :-D.
Actividades "normales", bancos clásicos; actividades de riesgo, bancos de inversión... Tanto fue el deseo de crecer como sea que se saltaron a la torera todos los controles del "sentido común" y rompieron más de una ley...
Muerte del sistema por exceso de crecimiento - no real -... ¿ Cuándo celebramos el funeral :-D ?
Una ley coherente y sana para la banca, como separar comercial e inversión ha sido eliminada por la influencia de unos pocos, con esto te garantizas destrozar el sistema financiero en la próxima burbuja.
interesante
Estoy completamente de acuerdo con todo lo expuesto. Yo también me he hecho muchas veces la última pregunta del artículo ¿Necesitamos realmente a la banca?
Se supone que su principal función es almacenar fondos de los ciudadanos y las empresas y gestionarlos para financiar a otros ciudadanos y empresas. Si esta última función ya son incapaces de realizarla como consecuencia de su negligente actuación (por no usar otro descalificativo peor)en los mercados financieros durante los últimos años, ¿para qué los necesitamos? ¿No sería más justo nacionalizar cada banco que quiebre, pagando el estado 0 € por él y refundarlo de nuevo?
Además, estoy seguro seguro de que si se empieza a dejar caer a los bancos, afloraría capital hasta por debajo de las piedras, presto a realizar la función de financiamento que éstos realizaban. También estoy convencido de que los poseedores de este capital no deben andar muy lejos de los gestores del sistema bancario.
interesante
Trichet, después de estar en el meollo del asunto y cobrando un buen sueldo durante varios años, http://www.elmundo.es/mundodinero/2010/03/04/economia/1267725162.html se queda tan ancho lanzando la pelota hacia no se sabe dónde... y él a seguir cobrando una buena jubilación, que es lo que importa.
Curiosos son los goles, que le han colado desde la banca privada europea, a pesar de ser inspector de hacienda, y que no asuma ninguna responsabilidad; vamos que habla como si hubiera sido periodista durante todo el tiempo que ha sido presidente del BCE.
¿Y él pide austeridad?
-- editado por última vez a las 10:36
Señores, los bancos son los que ponen los precios de las cosas, aceptando como buenos los precios de las tasadoras (propias o asimiladas). Es necesario que el banco asuma la responsabilidad del precio que pone a las cosas, para ello el bien tiene que ser el único garante del precio. Si esto hubiera sido asi las casas hubieran contenido su precio bastante mas. Si ademas un banco se equivoca y da prestamos a gente que no se los pagara, el banco debe quebrar y cerrar. Esto se hace devolviendo los depósitos a los clientes con fondos provenientes de la subasta de activos y descapitalizando el banco totalmente, con esto debería sobrar para devolver los depósitos, se liquida a los accionistas si sobra algo y a otra cosa mariposa. Como una empresa como otra cualquiera, que lo es.
Otro tema que nadie comenta, es que el origen de la crisis bancaria/financiera tiene su origen ultimo en los bajisimos intereses, un banco vive de los diferenciales entre los intereses pagados y los cobrados, si se paga el dinero al 5% y se cobran al 11%, tienen un diferencial del 6% suficiente para vivir y no hacer locuras, pero si se paga al 1% y se cobra el 3%, el diferencial es el 2%, con esto no tienen para vivir, entonces se ven obligados a hacer 3 veces mas operaciones para conseguir el mismo 6%. Pero hacer 3 veces mas operaciones implica hacer operaciones con pocas garantías, y a aumentar el importe de las operaciones, así como hacer operaciones financieras de alto riesgo. Y este es el origen de la crisis inmobiliaria y financiera amigos, no os quepa duda. Así que lo primero que tienen que hacer los bancos centrales, y los demás consecuentemente es subir los intereses para que los bancos no se vean obligados a hacer barbaridades.
Ah, se me olvidaba, para salir de esta crisis, solo hay que generar inflación>, como siempre. El problema es que estando en el euro, hay algunos que les viene peor que a otros, concretamente a los que tienen mas euros, Alemania y Francia, ellos no quieren que pierda valor, pero ya se están dando cuenta que como fueron ellos quienes financiaron a los demás, si no permiten la inflación no cobran. De forma que poco a poco irán cediendo por la cuenta que les trae, ya lo están haciendo. Así que tranquilos, la crisis pasara, pero tardara bastante, unos 10 años. Animo ya han pasado tres.
-- editado por última vez a las 12:51
Es la historia de siempre. Sueltan palos al agua a ver quién es el primero en mojarse con alguna solución.
Al final nadie se moja porque ellos mismos los que no saben qué hacer para que su sistema financiero no se vaya al garete y con eso sus grandes fortunas, jubilaciones y finiquitos.
Su única arma es seguir soltando memeces y empujan a los gobiernos a reducir gastos, a ser más austeros. Es lo más lógino pero no lo más justo. Porque al final, quien paga el pato es el contribuyente, que algo de culpa tenemos, pero hay que tener en cuenta la mala gestión de bancos y gobierno.
interesante
La banca, con su manera de proceder, es el cáncer de esta sociedad, que corrompe todo aquello que toca; y las agencias de calificación son el sida que nos llevará, inevitablemente, a la destrucción total. Habría que eliminarlas.
Podríamos acabar con la crisis de una manera rápida eliminando de un soplo toda la deuda existente (actualmente impagable) y comenzando de nuevo con una política financiera más inteligente, corrigiendo todos los errores que hemos cometido (y que seguimos cometiendo), en las últimas décadas.
El otro método, mucho más lento y nada seguro, es por la via de los recortes sobreviviendo al juego (ataque) de los "financieros" que iran tivando la cuerda de la economía aprovechandose de los "tira y afloja" para enriquecerse, hasta que esta se rompa. Si la cuerda se rompe, todo se irá al garete y tendreamos que empezar de nuevo (sacrificio inútil).
Mientras, habría que dejar claro lo que hay que recortar, en tiempos de crisis. En mi opinión, no se deben recortar prestaciones a los ciudadanos (los que pagamos) ni aumentar las cifras del Paro (siempre de los que pagamos). Los recortes deben ir dirigidos de forma inmediata a todos lOs G A S T O S inútiles y desorbitados que tenemos, sobre todo, reducir los gastos de las "super nóminas oficiales" de los que, de ahora en adelante, llamaré la "la clase avariciosa".
Ante una crisis económica familiar, ¿que haríais en casa, recortar los gastos en médicos y farmacia o eliminar los caprichos y las salidas los fines de semana ?
Dudo que hagan eso con los bancos, sino todo lo contrario. Ten en cuenta que los políticos tienen en ellos, pactado su retiro. Ejemplo: Rodrigo Rato.
Antes de ayer China salio a comprar acciones de sus 4 principales bancos. Para algunos (Financial Times, Reuters, WSJ) esto no tiene nada que ver con la burbuja inmobiliaria China, más bien con la crisis de la eurozona "que aterroriza al mundo"
http://www.cotizalia.com/noticias/2011/10/10/china-se-desmarca-del-resto-de-bolsas-de-asia-y-cae-a-minimos-de-2009-73788/
el que quiera analizar, pensar por si mismo, buscar la foto de conjunto... ¿que hay de verdad en todas estas noticias aterrorizantes, todos estos shocks mediáticos?
Mismamente el artículo que enlaza Marco Antonio y que da título al post se refiere a algo que se ha debatido por aquí de otra forma y sin mezclarlo con el tema de la crisis. El desbarajuste demográfico que existe hará que cada vez se deban dedicar más recursos a las pensiones ya que es la gente en edad de trabajar la que debe pagar las pensiones y no es lo mismo 10 trabajando pagando pensiones a 4, que 6 trabajando pagando pensiones a 8. Haced cuentas. Es un reto futuro, pero que no tiene nada que ver con la crisis.
Respecto a recapitalizar la banca me parece una GRAN ESTUPIDEZ por parte de los dirigetes de la eurozona. Un error que nos puede costar muy, muy caro. Supuestamente no se quiere dar dinero a Grecia sin ton ni son, se le exige primero que se apriete el cinturón, pero si se puede dar ese dinero a la banca sin nnguna garantía de como lo gestionarán. Estúpido.
-- editado por última vez a las 14:57
Me parece que os esta empezando a hacer efecto las escusas del gobierno. La banca si que esta prestando dinero y en grandes cantidades, pero sabéis a quien , a el REINO DE ESPAÑA, para que enjuague sus abultados deficits y el monstruoso nivel de deuda en el que nos ha metido. El gobierno esta obligando a los bancos a comprar deuda publica española,y a usarla como colateral en las subastas del BCE, en un circulo vicioso que es fruto de muchos de nuestros males. Por favor dejad la demagogia para otro momento. La banca tiene sus pecados que depurar pero no es este
Ya y de paso solicitan ayudas públicas para poder seguir funcionando y así se forran con los intereses. Un banco se dedica y vive de eso, es su responsabilidad, si lo hacen mal, que se vallan todos al garete. Hay muchas fortunas en juego.
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