Aunque las bolsas, el sistema financiero y algunos economistas ortodoxos intentan transmitir señales de que la recuperación es sólida (como Bernanke), lo cierto es que los datos reales dejan bastante que desear. La economía mundial va de mal en peor y esto, señores, tiende a agravarse. Colapsada totalmente la política monetaria, tanto en sus medidas convencionales como no convencionales (la tasa de interés, objetivo prioritario del régimen monetarista se encuentra en torno a cero, y tiene para un año más en esos niveles), ha superado el límite de su eficacia, por lo que no ha quedado otro instrumento de estabilización que la polìtica fiscal. Y he aquí los resultados: los déficit públicos se han disparado a más del doble de un año atrás.
Este ha sido el costo de evitar una Gran Depresión como en los años 30, pese a que hubo muchas crisis financieras de las cuales se pudo tomar lecciones. El gráfico interactivo de Economist Intelligence Unit, nos da cuenta de “la bomba de tiempo” que tiene la economìa mundial, fundamentalmente por el enorme incremento de los déficit públicos. A modo de ejemplo, España, que el 2007 tenía una deuda pública de 555 mil millones de dólares (36,2% del PIB, bastante por debajo de la media europea), llegará este año a 829 mil millones de dólares (58,3% del PIB), y el 2010 a 1,1 billones de dólares (75,9% del PIB), con un endeudamiento percápita de 23.962 dólares.
De acuerdo a la gráfica, los países que tienen un endeudamiento público mayor presentan color oscuro, mientras los países que tienen un endeudamiento público más leve, un tono celeste. Los países de la zona europea como Francia, Italia, el Reino Unido y Alemania, superarán el 2010 una deuda pública de 80% el PIB. Japón, un país emblemático por iniciar esta crisis en los años 90 y tener ya una década perdida, llegará el 2010 a una deuda pública de dos veces su PIB (199%) y un endeudamiento percápita de 79.381 dólares. Para el caso de Estados Unidos, la deuda pública el año 2007 alcanzaba 5 billones de dólares (36,9% del PIB), y llegará el 2010 a 8,9 billones de dólares (60,3% del PIB). Cabe hacer notar que hablamos sólo de la deuda pública, la deuda privada, en Estados Unidos y otros países, es tres veces mayor.
El “reloj” de la deuda pública mundial llega en el momento de colgar este post a una cifra superior a los 35,1 billones de dólares, lo que representa 5.400 dólares por cada habitante del planeta. Hecho que se hace aún más dramático si consideramos que el 40% de la población mundial vive con menos de 2 dólares diarios. De ahí la importancia que adquiere el tema de la desigualdad que comentábamos ayer. El modelo económico de los últimos 30 años ha globalizado la miseria, un hecho que viene a ensombrecer la tan ansiada “recuperación”.
Estos niveles de endeudamiento público son altamente peligrosos. Las nociones conocidas de “ahorro” e “inversión” se verán fuertemente trastocadas y dañarán el consumo y la demanda mundial. Clarísimo resultado de las polìticas de libre comercio que beneficiaron a unos pocos. Todo esto no hace más que demostrar que la estructura ponzi del sistema financiero, advertida en los años 70 por Hyman Minsky, y a quien la prepotencia de la época desterró, engendró un problema económico que se prolongará por varios años. Estamos parados sobre una bomba de tiempo. Mire el reloj y olvídese.
Mas información
En El Blog Salmón | Hyman Minsky, el economista del momento, La hora de la bancarrota, Londres y el retorno a la Gran Depresión
Imagen | Economist Intelligence Unit
Comentarios
Yo siempre he dicho! Que si tienes que morir! deja deudas! que es lo único que no disfrutaras!
Esta claro que ya vamos camino de varias generaciones perdidas! Nuestras futuras generaciones no se van a creer que hubieramos tenido tantos lujos al alcance de la mano!
Hace dos años la situación era delicada, se evito el colapso. Ahora la situación sigue siendo delicada, no hay riesgos sistematicos finaniceros pero si hay riesgos economicos. La alarma de inversion en oro de los bancos chinos, es un indicador de que el sistema no ha recuperado la confianza.Deberemos esperar a Enero, para ver si se toca fondo o empeora la situación.
A quien se le debe todo ese dinero? Aquel a quien se le deba es quien está en crisis, no se le paga y listo... ¿No van los gobiernor perdonando deudas a paises y clubes de futbol? Y a los que estafan millones de euros, les prescribe el delito despues de unos años gastándoselo en el extranjero, como Pepe el del Popular, tipo listo donde los haya...
cuando robes.. roba mucho, o muchisimo, que como robes poco vas mal..
Yo lo tengo claro.. el dia que me dejen meter mano a cifras de 7-8 digitos de euros.. veras tu ... jajaaja
Brasil.. sueñu durudu..
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40Gromit, toma la del parkinson que te ha temblado la mano en el "enter". Me sumo a eso de que "ya me gustaría saber quiénes son los acreedores de tanta deuda". Poruqe vamos, es la ost*a en verso...
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10¡Muy buena Gromit! Oye ¡que yo lo haría! Total, "lo negro ya lo tengo, pues me quejo". Lo primero que haría es negarme a pagar, y pedir que me enseñaran en dónde narices he dado expresamente mi consentimiento a ser responsable del pago de esa deuda.
Es de traca. Si un hallegado palma y te deja lo que sea de herencia, Hacienda "siempre está en el reparto". Pues para una deuda que ni siquiera tú has firmado o contraído expresamente ni has decidido sobre ello... ¡pues que se lo coma Hacienda!
Y si el problema entonces es que el sistema está mal montado... como dices "que se preocupen de cobrar". O mejor dicho, que miren de cambiarlo, y para bien por favor, poner un poco de lógica. Que si no, ya saben lo que toca... ¿yo una deuda de qué? Anda, anda, quita, quita... "pa'l sistema" si yo en esa deuda ni he pinchado ni he cortado...
#10 Jajajajaja. xD
Estoy por mudarme a Madagascar, Cabo Verde o Nueva Caledonia. Aunque haya que recolectar frutas, cazar antílopes, canguros, pescar, recoger agua de lluvia, bañarte en una cascada natural... ¿qué os parece? Groenlandia demasiado fría para mi gusto...
Joder qué negro EE.UU.... ¿pero el petróleo no estaba en Irak? ¡Ah no! que eso eran armas de destrucción masiva... ya, ya...
Veo que España con el resto de Europa no está tampoco como la peor... pero juraría que de la captura del post al enlace de ahora España está un poco más oscura...
Los comentarios mordaces me encantan, en todo caso ayudan a aliviar esta tremenda y alarmante informacion, que los hiper inteligentes del planeta crearon para su beneficio y riqueza y pateando la escalera destruyeron para los demas,
Muy bien el post hasta que te metes sin ningún motivo con el libre comercio. Hasta ese momento sólo has hablado de instituciones estatales. Incluso en el post que referencias en libre comercio reconoces que los países no practican el libre comercio.
Entonces, ¿qué tiene que ver todo lo que has escrito sobre deuda pública para a continuación afirmar que es "Clarísimo resultado de las polìticas de libre comercio que beneficiaron a unos pocos"? No veo la relación. Sólo veo una crítica gratuita (en este caso, ya que no está argumentada) al demonio del "libre mercado" y al malvado "capitalismo".
El señor Marco Antonio lleva una racha...
Primero con los mitos del libre comercio... y dando una serie de estudios, teorias y evidencias. Pero olvidandose decir que hay mucha mas teorias, estudios y evidencia empirica demostrando que el libre comercio es beneficioso.
Despues generando confusión con el Indice de Gini... empiezo a pensar que es un discípulo avanzado del señor Blanco (Por lo de la presión fiscal-esfuerzo fiscal)
Y ahora esto...
Que modelo? Porque por lo que yo veo estos años se ha seguido un modelo keynesiano prociclico.
Me explico, durante años se ha inflado la economía mediante política monetaria (Tipos de interes bajos prolongados en el tiempo) y políticas fiscales expansivas como por ejemplo:
- Política agraria Europea (La mitad del presupuesto de la unión europea en subvenciones para no perder empleos en Europa) - Yuan intervenido por China...
Esas políticas intervencionistas, han supuesto que los paises estuvieran ya muy endeudados cuando han llegado las vacas flacas.
Y sigo...
Que políticas de libre comercio? EEUU y Europa han cerrado sus aduanas a los productos básicos alimentarios, donde los paises en desarrollo tienen, por existir mayor mano de obra involucrada, una ventaja comparativa.
Subvenciones, trabas administrativas y aranceles han sido la tónica y el campo de batalla de las diferentes rondas en la OMC. Eso no ha impedido que en determinados sectores (Textiles) paises en desarrollo se hayan beneficiado del libre comercio como India o China (Que por algo tiene el enfado que tiene y el miedo de una vuelta al proteccionismo)
De lo poco en lo que estoy de acuerdo ultimamente con Marco. Pero para resolver esto hay que seguir a los fundamentos del módelo clásico, porque estamos analizando mal las causas que nos han llevado aquí.
Basicamente, lo único que veo de este gráfico es que los gobiernos son un desastre. Según el modelo clásico tenían que haberse quedado al margen y dedicarse a supervisar y a regular.
- No se han quedado al margen (Modelo keynesiano, pero no anticiclico, sino prociclico - Politica monetaria y fiscal expansiva durante años). - No han regulado ni supervisado correctamente.
Lo único que hemos logrado en estos años es tenere más herramientas para inflar la bola, y los gobiernos que no miran mas alla de las elecciones siguientes las han utilizado con mucha alegría.
El mercado se regula solo. Y si no seguir realmente la crisis...
- Empezó con un repunte de la inflación brutal = subida de tipos de interés.
- Siguió el estallido de la burbuja inmobiliaria y la financiera. La realidad es que habíamos dopado la economía con politicas monetarias y fiscales expansivas y empezabamos a sufrir las consecuencias.
- Después empezó la contracción del consumo (Que había sido dopado durante años) y de la economía real.
- Y ahora los gobiernos tratan de mantener la economía real con respiración asistida a base de deuda (porque cualquiera sube los impuestos)
La realidad, es que exite un desequilibrio sistémico y este tiene que corregirse de una vez.
Está claro que la próxima petada viene por la deuda pública y no hace falta ser un genio para pronosticar cuando va a reventarnos la próxima crisis en la cara:
Las consecuencias:
Preocupante, y mucho.
Plas, plas, plas. Buen comentario el de Agostinho.
interesante
Agostinho
No pongo en duda los beneficios del comercio, pero sí sus excesos, como sostener que es la causa más importante del bienestar y el crecimiento, cuando vemos el drama de sectores completos que caen porque en china la obra de mano cuesta la sexta parte. Es un exceso del cual algunos usfructan, sin importarles lo que pase. En este aspecto creo que el mejor ejemplo es Korea del sur, que mantuvo altos aranceles en productos estratégicos hasta que su nivel de producción se niveló con los países importantes. Así desarrolló su industria automotriz, entre otras.
volviendo al tema central del post, considero que el endeudamiento es serio y pone en dificultades la recuperación. Pasar en una década de 19 a 45 billones de dólares de endeudamiento (casi 7.000 dólares por cada hombre, mujer o niño) demuestra justamente lo inequitativo que ha sido el reparto. Hay un puñado que es "dueño del mundo"
"cuando vemos el drama de sectores completos que caen porque en china la obra de mano cuesta la sexta parte" También hay que ver la mejora que han experimentado los chinos ¿o los quieres condenar a la pobreza eterna?
No obstante, me parece que lo que aquí denuncias es países que han prosperado a base de proteccionismo y ahora abogan por libre comercio. Ciertamente eso es una flagrante contradicción y si apoyan el libre comercio es no tanto porque crean en él sino porque les conviene.
Otra cosa es los que opinamos que el libre comercio es más beneficioso para que toda la población mundial prospere. Aunque esto signifique que temporalmente en los países más avanzados tengamos que bajar nuestro nivel. Esto evidentemente no agrada a nadie, pero que ha de ser así para que los más pobres puedan crecer. No porque sea un juego de suma cero, sino porque el desequilibrio de partida es demasiado grande.
Además hay que darse cuenta de que no se van a poner inmediatamente a la par con nosotros sino que han de pasar por todas las fases que sufrimos nosotros en su alejamiento de la pobreza. Recordemos que en España hace 50-70 años se "explotaba" a los trabajadores según los cánones de hoy en día.
Hoy no se explota a nadie, pero tampoco se les paga un sueldo real para vivir.
Lo del libre comercio no hay que tomarselo como una religión. Los gobiernos hacen política y tienen instrumentos como aranceles, subvenciones, protocolos de seguridad, medioambiental, sanitarias, etc., dichos instrumentos se tocan, en el caso de la unión europea se trata que se toque al unísono pero no siempre se cumple; pero poner el libre comercio como fin y un axioma innegociable de progreso es un grandísimo error. La deuda da mucho miedo, sorprende asía..., la pena es que no lo hayan hecho para los desempleados, sería terrorífica.
Agostinho : "" EEUU y Europa han cerrado sus aduanas a los productos básicos alimentarios, donde los paises en desarrollo tienen, por existir mayor mano de obra involucrada, una ventaja comparativa ""
Si por paises en desarrollo entiendes toda sudamerica , es una patraña lo que nos estás contando.
pululante:""Otra cosa es los que opinamos que el libre comercio es más beneficioso para que toda la población mundial prospere""
Y pones como ejemplo a los chinos. Perdona , pero si lo que tu entiendes como prosperar es que Cocacola o Nike vendan al mismo precio que antes en occidente usando mano de obra exclavizada a 100 euros por mes, entonces si, tienes razon, les estamos haciendo prosperar. También es beneficioso para los paises en desarrollo que los paises ricos les compren sus tierras o bienes productivos por 4 perras. ¿No te parece a ti que los que realmente se benefician son las empresas multinacionales? Ni trabajadores de los paises en desarrollo(exclavizados), ni trabajadores de los paises desarrollados(en paro) se benefician. Vi el otro día un reportaje de trabajadores de Microsoft en china, estaban enterrados en vida, ni siquiera les dejan salir de la fabrica. Si, un gran avance
"Y pones como ejemplo a los chinos. Perdona , pero si lo que tu entiendes como prosperar es que Cocacola o Nike vendan al mismo precio que antes en occidente usando mano de obra exclavizada a 100 euros por mes,"
Si te has leído todo mi argumento, estoy de acuerdo en que para nuestros cánones actuales su situación se acerca a la "esclavitud". No obstante ellos son tan pobres que no viven en nuestro siglo XXI, viven 100 años atrás en prosperidad. En España hace 100 años también trabajaban los niños en la mina. Era una pena sí, pero no había otro remedio si se quería comer.
El caso es que tanto para España en aquel momento como para China ahora el cobrar 100 euros al mes por interminables jornadas, aunque parezca mentira, representa para ellos un salto adelante respecto a la miseria de quedarse en el campo.
Tienen que ir quemando etapas hacia la prosperidad igual que las quemamos nosotros.
Lo que es utópico e irrealizable pensar que ahora de repente van a tener una renta per cápita de $30.000 y nuestros estándares de derechos laborales. Ese es un camino largo y sacrificado.
Y ahora la pregunta es: ¿vas a negarte a consumir sus productos y por lo tanto condenarles a la pobreza perpétua? Puedes hacerlo, claro, pero así no conseguirás mejorar sus condiciones. Muy al contrario.
Y otra cosa, ya que comentaban del sistema sanitario, nos lo han querido privatizar en España, y , no me estraña que sea debido a la globalizacion. ¿Motivo? EL "turismo sanitario" que se ha dado desde mucha Europa a España(Europa ,el mercado donde esta más globalizado a pequeña escala). Asique venga, sigamos mejorando con la globalización.
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