Ayer, hablé de la filosofía inversora de Warren Buffett.
En ese artículo, cité uno de los muchos dichos del Sr. Buffett, que es conocido por su forma simple y clara de hablar.
ser codicioso cuando otros tienen miedo y temeroso cuando otros son codiciosos
Como vemos en el gráfico, que nos compara el desarrollo del precio de las acciones de su empresa, Berkshire Hathaway, comparada con el índice S&P 500, sus resultados como inversor, a lo largo de varias décadas, vemos que su filosofía de inversión debe funcionar y, viendo sus recientes anuncios, debe funcionar incluso en estos tiempos complicados.
A muchos de nosotros nos gusta la idea de invertir en bolsa y ganar dinero y, la gran mayoría, quieren ganar el máximo lo antes posible.
¿Realmente pensamos que podemos hacerlo mejor que el Sr. Buffett siguiendo nuestra propia estrategia? Si hay los que responden positivamente, me gustaría que nos den sus propias perlas.
Para los que no nos importa aprender del Mago de Omaha, cualquier perla de información que le saquemos nos puede dar pistas de cómo se hace. Sr. Buffett tiene muchas más de estas perlas, incluyendo las siguientes:
- Nunca pierdas dinero.
- Nunca olvides regla número uno.
- Es mucho mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo que una empresa mediana a un precio maravilloso.
- Hablando tanto de acciones como de calcetines, le gusta comprar calidad a precio descontado.
- El precio es lo que pagas y el valor es lo que recibes.
- Tarda toda una vida para construir una reputación y cinco minutos para arruinarla.
- Liquidez combinado con valentía en una crisis no tiene precio.
- Nunca inviertas en un negocio que no entiendas.
- Sólo compra algo que estarías feliz manteniendo si el mercado se cerrara durante diez años.
- Uno está sentando debajo de la sombra de un arbol que alguien sembró hace mucho tiempo.
- El riesgo viene del no saber qué se está haciendo.
- Si no te sentirías a gusto manteniendo una inversión durante diez años, no lo compres ni durante diez minutos.
- Si un negocio va bien, el precio de las acciones finalmente seguirá.
- Es predecible que la gente está llena de codicia, de miedo y de estupidez. El problema es que su secuencia no es predecible.
Suenan muy bien y tienen mucha filosofía casera pero, como siempre con estas cosas, sólo falta que nos cuente cómo se consigue.
Vía | BBC News (en inglés)
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Comentarios
interesante
Si quieres saber como lo hace siempre puedes leerte los libros sobre inversion escritos por Benjamin Graham, que fue su maestro. Sin embargo esto es la teoría, para triunfar con ella has de poseer además algo de habilidad personal en el tema (benjamin no llegó siquiera a acercarse a los logros de buffet y eso que fue el maestro).
Una frase sabia que suelen decirme es: 'No siembres en tierra ajena", cuando invierto en algo que no me pertenece completamente. Palabras sabias que no se aprenden hasta que te han dejado 'chiflando', por un litigio financiero.
interesante
carlos, pero Warren Buffett tampoco sigue exactamente las lecciones de Graham. Parece ser más selectivo.
interesante
Bueno, entre decir las cosas que puede sonar atractivisimo y hacerlas, hay significativas diferencias.
interesante
Repito mi comentario en mi artículo anterior sobre el Sr. Buffett, que las personas normales deben dejar de jugar en el mercado en el corto plazo que, como dice el, es menos de diez años.
Intentar buscar el punto más bajo y más alto del precio de una acción para comprar y vender, respectivamente, es forma segura de perder dinero.
Si no se va a dejar el dinero invertido en un fondo para que los profesionales lo cuiden, para invertir como Sr. Buffett, hay que comprar lo que compra el, beneficiarse de su trabajo con los directivos de las empresas donde invierte y quedarse el tiempo que el se queda, que son muchos años.
Es verdad que se comprará más caro que el ya que, cuando anuncia donde ha invertido, el precio de estas acciones suben. No obstante, esta diferencia no importa tanto en un horizonte de 10 y 20 años.
También estoy de acuerdo sobre lo que se dice de Benjamín Graham, que ya he comentado en estas páginas.
Dicen que la diferencia entre jugar en un casino y jugar a la bolsa es que en uno pierdes dinero aleatoriamente y en la otra lo pierdes sistematicamente.
interesante
@gromit; AMEN y me la apunto xD xD
Pregunta ¿ha perdido dinero en algún negocio? Creo recordar que sí pero no lo identifico
interesante
Tu comentario, gromit, es correcto para esos listos que piensan que, leyendo un par de periódicos, piensan que pueden elegir, no sólo qué acciones deben comprar y a qué precio, pero el bajo y el alto del precio de esas acciones, para comprar y vender mejor. Esos son los que están jugando el mercado como si fuera un casino y, como en el casino, normalmente pierden.
Los tontos, que sabemos que eso no es tan fácil, sólo invertiremos a muy largo plazo y, en una probabilidad muy muy muy alta, a lo largo de 20 o 30 o 50 años, acumularemos capital.
Remo, por supuesto que el Sr. Buffett ha perdido dinero, y muchas veces. No obstante, el gráfico demuestra lo que se puede con una estrategia consecuente aplicada con disciplina a lo largo de muchos años, incluso teniendo en cuenta las pérdidas que se acumulan en el camino.
Onésimo,
Apúntame en esa lista de tontos. Desde hace mucho tiempo he oído esa palabra... pronunciada por listos que ya no están en el mercado porque el mercado los ha barrido (gestores de dinero ajeno aparte, lamentablemente).
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