Tomo esta gráfica de Martín Wolf de su artículo publicado en Financial Times, que también ha recogido Paul Krugman para The New York Times. Lo que aquí se muestra son las grandes cantidades de dinero que los bancos centrales de los países de la zona euro se deben mutuamente como consecuencia del derrumbe del esquema ponzi europeo, caracterìstico del esquema ponzi global. Como se aprecia, desde la creación de la zona euro en 1999, hasta finales de 2007, este tipo de préstamos era reducido. Pero al desatarse la crisis, el BundesBank, en particular, ha salido a contrarrestar las masivas corridas de los bancos centrales deficitarios. A fines de 2010 el saldo en contra para el BundesBank era de 325.500 millones de euros, suma que ha aumentado en los cinco primeros meses de este año y que puede llegar a los 400.000 millones de euros en breve.
Este es un hecho que escapa a los acuerdos del Tratado de Lisboa, que prohibía la financiación monetaria entre países. Quizá esto ayude a comprender los requerimientos de Jean-Claude Trichet sostenidos ayer, en torno a la necesidad de un Ministerío de Economía para la Eurozona. La propuesta de Trichet busca dar un definitivo golpe financiero a los países europeos y someterlos a una represión financiera en la cual países como Grecia, Irlanda y Portugal verán amenazada su soberanía económica. De acuerdo a las palabras de Trichet, se busca una autoridad que supervise las políticas fiscales y que ejerza todas las autoridades del Poder Ejecutivo en lo que se refiere al sector financiero, tanto al interior de la UE como a nivel global, vetando las decisiones que pongan en riesgo la estabilidad futura de la Eurozona.
El origen de todo esto está en que tras la creación del euro, en 1999, nadie previó que los bancos centrales de algunos países llegarían a ser insolventes dado que el esquema ponzi en las economías con crecimiento funciona como una mano invisible. Pero como el interés primordial siempre estuvo del lado de los equilibrios financieros y no de los equilibrios reales de los países (es decir, del empleo sostenible), con la larga agonía de esta crisis el momento de la insolvencia masiva ha llegado. Ahora el BCE no tiene como dar pie atrás, y la única alternativa es dejar a los países bajo la oligarquía financiera. La crisis griega puso en evidencia las debilidades del euro y destapó los desequilibrios monetarios de la eurozona que han comenzado a perforar la estabilidad social de otros países.
El colapso del esquema ponzi
Esto demuestra que Europa ha vivido bajo un esquema Ponzi que ha colapsado, y que a diferencia del esquema Ponzi de Estados Unidos, no tiene como inyectar dinero y permitir la ampliación de los déficit. Estados Unidos puede aumentar el techo de su deuda y programar su reducción a diez años. Europa se niega a aceptar este desafío y comprime aún más a las economías deficitarias obligándolas a privatizar numerosos servicios públicos como puertos o medios de transporte, y adoptar planes de austeridad draconianos. Grecia deberá vender islas y edificios de su patrimonio histórico para dilatar hasta el último momento la decisión inevitable: su retorno al dracma y aceptar la total devaluación de su moneda.
Un aspecto que se debe tener en cuenta es que el primer paquete de rescate a Grecia, en mayo del año pasado, fue para los bancos alemanes, franceses y holandeses que habían invertido en bonos griegos. En ese entonces, el recién electo presidente Georgeus Papandreu, dio cuenta del fraude en que había incurrido la administracion anterior, apoyados por las ideas de la contabilidad creativa (tipo Enron), que le vendió Goldman Sachs para disfrazar sus déficit. Como hemos expresado en otros post, el esquema ponzi funciona en economías en movimiento dado que los flujos presentes permiten cumplir con los pagos. Al detenerse el flujo de ingresos se produce el colapso dado que no hay dinero fresco para pagar los compromisos contraídos. Ejemplo de esto es el caso de Bernard Madoff, único personaje condenado a 150 años de cárcel por emplear una herramienta estratégica de las finanzas modernas.
El derrumbe del esquema ponzi europeo amenaza con provocar una fuerte conmoción al dejar en evidencia la inevitable suspensión de pagos. Hasta el momento, a los gobiernos les ha resultado más conveniente posponer la hora de la verdad y seguir inyectando dinero a los países periféricos. Pero la trascendental decisión llegará cuando alguien decida cortar el nudo gordiano y decir no va más. El final del juego, se aproxima.
En El Blog Salmón | La crisis griega y el destape de los desequilibrios monetarios, Cuando la deuda pública te hace perder la soberanía
Imagen | Martin Wolf Financial Times
Comentarios
Al final, tanto tratado, tanto legislar y se lo pasan todo por el forro. No se porque coño les pagamos.
¿Que pasaría si los políticos griegos optaran por reestructurar su deuda?. No se ya si sería mejor que empezara a solicitar un trato decente y a exigir un préstamo directo del BCE al 1,25% o en su defecto suspensión de pagos y a negociar el aplazamiento y el interés de demora.
Grecia tiene mucho que perder pero toda la UE también. Hay que tensar la negociación, los ciudadanos griegos están al límite.
Mientras más pasas el tiempo, menos tienen los griegos para perder con el default... Todo lo contrario para la UE
No se lo permiten los bancos alemanes. Una reestructuración desataría, según el Budesbank, un efecto dominó similar a la caída de Lehman Brothers. Lo que deben hacer es simplemente no pagar, y que quiebre todo el sistema de una vez.
Vaya, vaya con "los pepinos de la Merkel". Que bien escondiditos (y vendidos) los tiene.
¿Alguien sigue dudando de que aunque en España siguen sin ir las cosas como deberían, no estamos tan mal como se intenta cacarear? Al final conforme pase el tiempo, en la Eurocámara "el gobierno de todos los europeos" (cuando interesa), antes que hablar y lanzar mal contra España, Italia y hasta de Grecia o Portugal (estos dos si están tan mal también es por dejadez de Bruselas) se tendrán que lavar la boca con jabón.
Como diría Bernd Schuster: No hase falta disir más.
A ellos les importamos "un pepino"
No tengo mucha idea, ¿pero esto no es un sistema europeo de anotación de movimientos?
http://en.wikipedia.org/wiki/TARGET
Quiero decir, no es el bundesbank el que ha prestado el dinero, son los bancos alemanes los que han estado prestando el dinero a los bancos españoles, griegos, etc...
Corregidme si me equivoco, por favor.
Un saludo.
Los bancos centrales son los responsables una vez que los bancos comerciales privados fracasan
¿Europa sufre las consecuencias de un mal diseño del euro ?. o bien
¿Europa sufre las consecuencias de un mal diseño de la jerarquia financiera mundial?
Debemos relacionarlo con los desequilibrios economicos globales ?
Europa actua asi porque no le queda mas remedio, por las actuaciones del eje Chinamerica ?
Europa tiene que usar sus herramientas para aguantar al estar entre dos frentes...Bancos privados --->demandan a B.Centrales (insolventes)---> demandan al Bundesbank
Europa debe soportar un cambio a 1,40 USD-EUR.
Tenia otra alternativa que caer en la trampa de la deuda ? Outlander
¿Como solucionar el nudo gordiano que une sistemas bancarios y estados?
Europa ante la presion, debera ir hacia el tesoro unico, los e-bonos ?
Europa pues..actua con sus herramientas, porque no puede hacer como USA traspasar sus problemas al resto de economias y no puede ser productivo y competitivo como China, sufrir las deslocalizaciones, por que no tiene las ventajas de su modelo dual. Europa y España esta como esta tambien porque no puede utilizar las herramientas de USA...
*"EEUU debe mucho dinero, su activo es mayoritariamente renta variable en moneda extranjera y su pasivo es renta fija en moneda local. El sistema USA solo se puede ajustar via devaluación, como su estructura es renta variable en moneda extranjera y su pasivo es renta fija en moneda local ,aumenta la valoracion de su activo manteniendo igual el pasivo… porque transfiere el costo del ajuste al resto del mundo " Baruch
Martin Wolf, indica estas tres reformas que exige si se quiere que el sistema siga funcionando:
-uno, carácter comunitario y no local de toda la banca, respaldada por un Tesoro único;
-dos, separación de los problemas monetarios y fiscales (en la génesis del engorde de las cuentas Target-2 hay un desequilibrio comercial que propicia un descarrilamiento financiero);
-tres, aseguramiento de la financiación de los miembros más débiles durante un periodo largo de tiempo, una década por ejemplo.
Fuentes: Has the Fed Decided to Fight Inflation Instead of Unemployment? www.globalresearch.ca David Rosenberg; "El problema no es que tenemos un número insuficiente de vehículos en la carretera o casas en el mercado, el problema es que tenemos una demanda de trabajo insuficiente". http://blog.heidi-barathieu-brun.ch/wp-archive/6128 ...--->Economy and Society WORLD-WIDE ASIAN-EURASIAN HUMAN RIGHTS FORUM Has the Fed Decided to Fight Inflation Instead of Unemployment? Economy and Society » Blog Archive » Has the Fed Decided to Fight Inflation Instead of Unemployme blog.heidi-barathieu-brun.ch
http://www.cotizalia.com/perlas-kike-vazquez/2011/comienza-caida-china-prepara-bailout-20110602-5525.html
-- editado por última vez a las 13:27
Siempre volvemos al tema del empleo, como señala Rosenberg. Por eso creo que es el punto crucial y al cual habrá que centrarse antes que sea demasiado tarde. ¿Culpas de Alemania?, Sí, por congelar los salarios durante dos décadas mientras el resto de los trabajadores europeos se sintió "mas rico". Con un desempleo que sigue aumentando (el dato para Estados Unidos llegó hoy al 9,1% oficial, pero el real supera el 22%) esta crisis nos arrastrará no sólo bajo el dominio de la oligarquia financiera sino al feudalismo de la banca. Todo por rescatar a bancos privados con fondos públicos.
El principal problema que le veo a todo esto es que nadie sabe qué va pasar "al final del juego"! Leerte me suscita muchas preguntas!
El proceso está en marcha: ya el 1% es dueño del 40% y sigue avanzando. Volvemos al feudalismo y esta vez con los señores de la banca.
Tendremos más miseria, paro y hambre, pues los políticos están a sueldo de los poderosos. Eso, o comenzamos a utilizar guillotinas.
Grecia acaba de tragar de nuevo y acepta el nuevo plan de austeridad. Gana la banca.
Yo hace un tiempo que no dejo de preguntarme que pasaría si un millón de europeos nos pusiéramos de acuerdo en no pagar una mensualidad de nuestra hipoteca en una fecha determinada. Alguien se pondría nervioso.
Creo que este es uno de los pocos temas en los que hay poco choque ideológico, al menos a nivel de calle. Todos estamos de acuerdo en que los bancos nos manejan a su antojo, seamos de izquierdas, de derechas, nacionalistas... Pero quizás no nos damos cuenta de que ellos también dependen de nosotros.
Quizás ha llegado el momento de la primera huelga bancaria?
Pues no sería mala idea hacerles una jugada así.
"No es que te debamos cada uno X. Es que tú has cogido de dinero público y muy barato (pagándolo todo) más del que te toca para tapar tus agujeros. Y resulta que entre todos te debemos XXXXXX".
Extrapolar el dicho aquel de "le debes un millón (de pesetas) al banco y no puedes pagar, tienes un problema (una cabeza), pero si le debes mil millones (varias cabezas, la ciudadanía) el problema lo tiene el banco".
Exactamente Alexuny, lo has explicado perfectamente.
Los islandeses han decidido en referendum que no pagan. Los problemas que esto le pueda acarrear se deberan sólo a su aislamiento. Si en lugar de un pequeño y remoto pais fuera un continente el que se negara a pagar, si fuera un número suficiente de personas el que se diera cuenta de que, en última instancia, los bancos nos necesitan bastante más que nosotros a ellos, igual esa terrible deuda que nos asfixia, nos hunde el espinazo y nos obliga a renunciar a la solidaridad entre muchos para satisfacer a unos pocos, se desvanecería por arte de magia. Al fin y al cabo, también se creó de la nada...
Un saludo!
Me gustó el artículo de Paul Farrell. Quizás un tanto catastrófico. Mucho me dá que los americanos se han embrutecido con tanta televisión. ¿Dónde están los contestarios actuales al modo de los que había en los años 60 y 70?
Además que yo sepa no hay nadie en el país que abogue por subir los impuestos a los ricos. Subir los impuestos parece ser un anetema para los americanos. A ellos les va más el bajar prestaciones sociales. Claro que el problema de la bajada de las prestaciones sociales es que van tensionando la situación y al final es posible que la gente reviente por algún lado. Pero de momento no parece que eso esté sucediendo.
USA hace tiempo que dejó de ser la tierra de promisión. Los desequilibrios sociales y la permeabilidad social es inferior a Europa. Pero ellos siguen con sus mitos del "american way of life"; pero eso se empezó a acabar con la presidencia de Reagan.
El Euro estuvo "mal parido" desde el momento en que se mezcló economías como la española y la alemana con un banco central que solo tiene ojos para las necesidades de Alemania y, en menor medida, Francia. El resto hemos vivido de ilusión. Lo malo es que salirse del Euro puede ser una catastrofe para quien lo haga, por eso lo mejor sería provocar una catastrofe para todos los miembros del euro. Que quiebre Grecia y haga de correa de transmisión con el resto a ver si de una vez se sienta la realidad y se empiezan a tomar medidas reales para atajar los problemas. Pero dudo que pase hasta que no quede otro remedio, mientras los poderosos sangrarán a los ciudadanos todo lo que puedan para tener un buen colchón cuando llegue la tormenta.
Si siguiendo a Paul Farrell en América hace falta una revolución, en Europa no es para menos.
¡¡¡ Nooooooo !!!... ¡¡¡ Un peligroso "comunista" con sentido común !!!
Dios te oiga amigo... Porque me parece que le resto del mundo no va a hacerte caso :-D
Europa no debe caer. Deben caer los bancos.
Si Europa cae, es vía libre para Estados Unidos (y ahora China, van el mismo barco).
Ojo que Europa no es sólo el tema financiero, los bancos y tal... eso es lo que está haciendo ruido ahora porque ningún banquero quiere verse señalado por los restos. Si Europa se desmembrara, sería la victoria del "divide y vencerás".
Y sinceramente, no me da la gana que logrado o de rebote se salga con la suya todo el juego sucio de las agencia$ de d€scalificación. Vamos, antes que eso, hago piña con alemanes, franceses, portugueses y con quién haga falta.
En el tema de "romper Europa" hay mucho más interés detrás. Los bancos es un mero granito de arena. Ten en cuenta que tan sólo Francia es un grano en el culo para Estados Unidos. Tal y como suena. Pero dependemos mutuamente (y China también). Y ahora en todo este ruido de la crisis, lo que hay detrás empujando es que Estados Unidos y sus responsables no quieren asumir y hacer frente a SUS errores y SUS consecuencias.
En Europa tenemos los nuestros. Pero sinceramente, no se les debe nada. Es más bien al contrario. "Y es ahí donde está el problema". Y si le debes mucha pasta y favores a un banco, pero este quiebra... ya sabes lo que puede pasar ¿no? ;-)
-- editado por última vez a las 16:51
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