Es muy ilustrativo que Albert Einstein dijera que el interés compuesto es la mayor fuerza en el universo. Lo que no dijo es que se trata de una fuerza destructiva. Como veremos en este y otros post, la “magia” del interés compuesto es lo que tiene hoy a la economía mundial al borde del precipicio. En la primera gráfica presento la curva de la deuda pública de Estados Unidos desde 1940 hasta 2020 (sólo la deuda pública, la deuda privada es cinco veces mayor). En la segunda gráfica, hago el ejercicio de presentar una curva con el rendimiento del 10% anual para una unidad, durante 80 años (los mismos años que van desde 1940 a 2020 de la gráfica 1), ¿no os sorprenden las similitudes?.
Esta coincidencia perfecta entre las curvas de la deuda de Estados Unidos y la curva de un crecimiento al 10% anual nos permiten elaborar un par de planteamientos. El primer elemento a tener en cuenta es que la deuda, en su fase inicial. actúa como un motor de la economía contribuyendo al rápido crecimiento económico y el aumento del nivel de vida. Es lo que ocurrió con el proceso de financiarización gatillado en la era Reagan, que bajo la idea de que “los déficit no importan” hicieron del endeudamiento el principal motor del crecimiento económico.
La gran paradoja, es que la receta que facilitó el crecimiento económico a toda velocidad fue el avance de la deuda. Se crecía y daba empleo en el sector de los servicios financieros a costa del endeudamiento, pensando que el endeudamiento sería permitido por siempre. Pero las características propias del interés compuesto y su función exponencial, han llevado a ese temido choque con la muralla donde la velocidad de los intereses crece mucho más rápido de lo que la economía puede producir. Esta es la etapa que estamos viviendo ahora.
La borrachera de las últimas décadas de consumo y endeudamiento está llegando a su fin. Y el problema es que está llegando a su fin de golpe, sin un “aterrizaje suave” que permita una adaptación a las nuevas circunstancias. Esto genera una situación muy compleja dado que mientras por un lado se cortan los caminos de la deuda a los cuales se mantuvo conectada la economía occidental en las últimas cuatro décadas, se imponen, por otro lado, draconianos planes de austeridad que sólo potencian el letargo al cual ingresa la economía mundial. Francia y Holanda se encuentran oficialmente en recesión y muy luego se agregarán Italia, el Reino Unido y Alemania.
La maldición de la deuda y de la curva exponencial del interés compuesto, es que a medida que los niveles generales de endeudamiento se duplican cada pocos años, cada vez es más difícil poder revertir esa curva con crecimiento y desarrollo económico. Esta situación es la que estrangula la economía dado que el pago de intereses pasa a convertirse en una de las principales partidas de gasto. La fuerza más poderosa del universo, como reconoció Einstein, se convierte así en la fuerza más destructiva de la economía y el desarrollo.
En El Blog Salmón | La historia de la deuda pública global y sus consecuencias, ¿Por qué no aumentamos la deuda pública y dejamos caer a la banca?
Comentarios
Ciertamente mi visión 'del pastel' es distinta aunque similar.
En primer lugar lo similar, crisis; cuando los rendimientos por actividad (o lo que sea) son inferiores al interés acumulado a devolver (ahora), sobre-inversión (dinámica del dinero fiduciario), esto lo dicen otros. Yo digo, cuando la productividad no es capaz de crecer por encima del interés hay estancamiento o recesión.
Lo distinto. Dado el dinero fiduciario es la propia trampa del sistema, el cual es el único permite semejante nivel de deudas impagables (fe en la providencia de Don dinero). La solución es simple y está en la misma médula del dinero fiduciario de curso forzoso, ROBAR . Lo que sería robar aquellos no han consumido su producción (dinero ahorrado), robar a aquellos dependen por necesidad de un retraso del flujo no circular de la renta (pensionistas,....), robar aquellas personas serias y responsables (contribuyentes), robar todo lo posible para tapar con producción ajena el impago se lleva produciendo desde hace cuatro años, robar regalando el dinero a los bancos monetizando deuda a unos estados leviatán, ... Entre los ladrones están discutiendo a quien robarán más.
Las deudas se resetean 'imprimiendo papelitos' (teclearlos) como un diluvio; a medio-largo plazo recurrentemente el sistema productivo reventará como una castaña pero es lo que hay y muchos quieren. Pero en el corto desvanece las deudas ... Puede ser en la actividad económica 'no se note', pero la calidad de vida no sale en el PIB.
Resumiendo, esto, algunos llaman capitalismo (con banca de planificación central), en el libre mercado (con una moneda de uso forzoso) y libertad (la gente tiene prohibido rechazar las monedas de curso legal como pago para una deuda, no puede quemar banderas de su país [iconilandia], tiene que comulgar con la ilógica de la monarquía, aguantar la elección de partidos políticos y no personas libres e individuales[¡que locura!], ni puede cultivar unas simples plantas de 'maría',...), el sistema se basa en robar en el boom y robar en el bust, por el medio, la gente ingenua se dedicará a trabajar con creatividad y todo eso que contribuye a la riqueza suya (y principalmente de otros, los money masters).
Y las vidas perdidas pasan, pero como lo importante es 'el sistema' y no las personas individuales, el hormiguero continua aplicando su 'orden' de fe... donde la capacidad de elección es simplemente un espejismo.
brillante
Igual de problemático que el aumento exponencial de la población.
El crecimiento ha sido un arma fundamental de los países para luchar entre ellos, puesto que si tú no crecías y lo hacía el vecino, podían pasar dos cosas, una, que acabase con sus recursos y fuese a por los tuyos, dos, que decidiera invadirte a tí, antes de que tú lo hagas a él, vamos la guerra, sean por prevención o por necesidad.
Después se dieron cuenta de que el enemigo operaba de forma vertical no horizontal, la guerra de clases, y se utilizó el crecimiento como fuerza tranquilizadora de las masas con la teoría de la marea alta.
El interés compuesto sirve para crecer muchísimo, pero no sirve para decrecer, que es a lo que tenemos que ir, de forma gradual, mientras las rentas se van nivelando y poniendo en unos márgenes.
Esta manía por el crecimiento también está en la biblia, donde dice, creced y multiplicaos... eso sirve para un mundo vacío, no para este, en el que somos una plaga.
Un humano adulto consume 100 vatios por hora, es una máquina muy eficiente, pero el consumo actual por habitante y hora es de 5500 W en Europa y de 12000 vatios/hora en los Usa, eso es insostenible, pero lo es desde hace mucho tiempo.
Habría que poner a todas las fortunas intereses compuestos, pero negativos, de forma que pudiesen vivir ahora de lo que tienen, e ir perdiendo gradualmente sus fortunas, creadas de la nada, para adaptarse a la nueva situación.
Espero que proliferen monedas locales de circulación garantizada para romper el monopolio de la impresión de dinero, monedas oxidables, de circulación garantizada, que representen siempre los bienes y servicios que hay en la economía en ese momento, con contabilidad holográfica, que compitan con una moneda que tiene el maleficio del bocazas fundador de la dinastía Rothschild, "Denme el control del dinero, y ya no importará quien haga las leyes"
Creo firmemente que la mayoría de las personas que controlan el mundo tienen graves problemas psicológicos, la concentración de semejante poder distorsiona el normal juicio, se depende de gente con el síndrome de la acumulación, el sindrome de Diógenes, necesitan ayuda y la necesitan urgentemente, porque a partir de determinadas cantidades la gente no quiere dinero, quiere poder, y semejantes cantidades enajena y te da por jugar a ser dios.
Muy buen comentario, como siempre
Desde la lógica griega, nos dio la democracia (no república) en sus principales proto-formas aristocrática, liberal y colectivista (Esparta) han pasado varias cosas. La primera de ellas es, la lógica griega sigue funcionando aún hoy...
A una concepción liberal del individuo, es lo que es, una concepción del individuo, ..., le resulta chocante : “somos una plaga”
Y le sugiero se incluya usted es ese 'plaga' en caso contrario llegaremos (aunque sea en este primer mundo con envejecimiento de la población y baja natalidad) a lo que usted atribuye al 'líder supremo' más arriba: “que tú lo hagas a él, vamos la guerra, sean por prevención o por necesidad”; pues, en la república (régimen en el que no estamos), la gente lucha por su libertad.
Me resulta sorprendente ver semejante desfachatez, tildada como brillante, sera los liberales estamos en extinción, lo que queda, supongo, será 'la plaga'.
Todo parte, posiblemente de una concepción errónea (similar a la del 'calentamiento global'), de considerar al mundo como algo permanente con un orden concreto. Debería estudiar que pasó con las cianobacterias, ..., el oxígeno es algo importante, para que usted genere por ejemplo ideas tan descabelladas.
-- editado por última vez a las 19:04
interesante
El mercado ha pasado a depender de un solo aspecto el financero, por esa incorporación inmediata del interés a la deuda pública. Eso hace que siempre exista más deuda que papel moneda y hace totalmente imposible una producción suficiente para hacer frente a la deuda financiera. La economía real no puede seguri la escala geométrica de la financiera.
Qué es lo que acabará con esta situación ¿ eso está por venir? ¿o quizás ya esté aquí? Un cambio social junto con la economía y con la educación del ciudadano para vivir con otros valores que no sean sólo monetarios.
-- editado por última vez a las 20:57
Cuando uno o varios están con problemas de pago y se les aprieta con intereses o intereses de los intereses, lo único que se consigue al final es la imposiblidad de cobrar la deuda. Otra cosa es que este aumento exponencial de los intereses (y de la deuda) sirva para coaccionar al individuo o país con dificultades económicas para que se vea obligado a hacer aquello que se te antoje.
Lo aprendí jugando al Monopoly.
Importante ésta cuestión matemática. Y se me ocurren al menos otras dos caras de la misma moneda. La primera es la vertiente deudomonetaria, que se comenta en este artículo. La segunda es la cuestión del crecimiento de la población y la tercera la de los recursos naturales no-renovables (energéticos, principalmente).
Albert A. Barlett dijo que "El mayor defecto de la especie humana es nuestra incapacidad para comprender la función exponencial".
Aquí tenéis una conferencia-adaptación del texto "Aritmética, Población y Energía" del doctor Barlett, y también un enlace al texto original traducido al castellano.
http://globalizaos.blogspot.com/2011/11/charla-aritmetica-poblacion-y-energia.html
Lainez Gracias por la magnífica conferencia del Dr. Barlett. Como dije en la segunda linea, este es solo un primer post sobre un tema que me interesa desarrollar y la charla de Albert Barlett no tiene desperdicio. Para verla y compartirla con los lectores. Gracias nuevamente
La solución pasa por :
Los que ahorran (los que perciben los intereses) comiencen a gastar empezando por los que mas tienen ahorrado. Y los que gastan demasiado (los que pagan los intereses) comiencen a ahorrar empezando por aquellos que deben mucho en créditos.
Saludos.
Te referirás a los que tienen grandes patrimonios, porque si una familia que ha gastado prudentemente y ahorrado para asegurar su futuro tiene que desprenderse de todo el sacrificio porque unos han sido unos insconcientes y otros unos delicuentes fiscales, ya me dirás tú de qué sirve ser un buen ciudadano y un buen padre de familia.
"Más vale ser un viva la vida y que me quiten lo bailao", no es una buena filosofía que debamos inculcar a nuestros hijos.
Bienvenidos a la tercera guerra mundial... Una guerra que tiene como campo de batalla el sistema financiero.
De momento no hay tiros... De momento.
No lo entiendo, ruego perdonen mi ingenuidad pero no lo entiendo. No veo como la deuda pública puede generar intereses compuestos, una letra del tesoro a 1 años a un 1,75 % de interés si el nominal es de 1000 eur dará unos intereses de 17,5 euros (da igual si se emite al descuento)o sea al cabo del año el estado amortizará esa deuda es decir devolverá los 1000 ( los intereses ya se cobraron si se emitió al descuento)euros al prestatario y quedará cancelada, por lo que no va a seguir produciendo más intereses. Y si fuera un bono a diez años estamos en lo mismo, un bono a un 5% producirá flujos de capital de de 50 eur durante 10 años supongamos, y finalmente en el año diez se devolverá el capital más lo intereses del último año. Y el bono quedará cancelado. ¿De dónde sale el interés compuesto de la deuda? ¿Alguien me lo explica?
Porque al año, vuelven a pedir el principal más los intereses.
Mira Antonio yo creo que la razón de que la deuda pública "genere" interés compuesto es debido a que la deuda pública se refinancia constantemente (mientras haya déficit, que es casi siempre), con lo que jamás se acaba de pagar la deuda inicial. Cuando vencen las letras u obligaciones por supuesto se pagan, pero se emite nueva deuda para pagar las anteriores (principal e intereses). Alguien lo explicará mejor pero creo que van por ahí los tiros. Un saludo y pido perdón si está mal explicado o no es exactamente así pero como nadie te contestó...... :)
Pues quizás tengas razón xosua, gracias.
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