Los ministros de finanzas de las 20 mayores economía del planeta negaron al FMI el apoyo que solicitaba por 500 mil millones de dólares para ayudar a enfrentar la crisis financiera de los países europeos. El FMI, dirigido por Christine Lagarde, sufrió un severo traspié en Ciudad de México (donde se celebró la cita del G20), dado que esperaba reunir la primera parte de los 2 billones de dólares que requiere para amortiguar la crisis. Esta es la segunda vez que Lagardé se queda con las manos vacías. En la última cita de Davos también aseguró que iba a buscar dinero para Europa.
Mientras los líderes financieros niegan los recursos al FMI, se acelera la fuga de capitales en Grecia, Italia, Portugal y España. El ministro de finanzas griego Evangelos Venizelos dijo el viernes que desde el año 2009 más de 65 mil millones de euros han sido retirados de los bancos griegos. Esta masiva fuga de las cuentas corrientes también se realiza en España, Italia y Portugal, provocando la sequía bancaria o el fenómeno de la iliquidez. Esto será lo que buscará contrarrestar mañana miércoles 29 el BCE cuando abra el grifo del crédito barato a la banca por otros 500 mil millones de euros, tal como el regalo navideño que hizo en diciembre.
La fuga de capitales se ha intensificado en los países del sur europeo y Alemania se presenta como uno de los destinos prioritarios de estos flujos que desde el año 2009 han experimentado un tendencia creciente. Sólo en el último año las reservas de los bancos griegos han caído un 17%. En los últimos meses, el descenso para Irlanda es del 6%, en España del 3% y en Italia el 2%.
La fuga de capitales que viven estos países ha acentuado aún más el flagelo de la crisis y junto a los planes de austeridad y el desempleo creciente se ha convertido en el cóctel perfecto para convocar a una recesión que obligue a reducir aún más los salarios. El dinero huye de los países más endeudados para depositarlo en los países aparentemente más seguros como el Reino Unido, Alemania y Suiza, situación que puede alentar la creación de una burbuja en estos países.
El total de depósitos de Grecia cayó un 28 por ciento desde su máximo en junio de 2009, a 175 millones de euros, el nivel más bajo desde noviembre de 2006. Esta es la situación que ha llevado a las agencias de calificación a rebajar una y otra vez la calidad de la deuda helena, como ha hecho hace pocas horas Standard & Poor’s.
En España, los depósitos descendieron un 6% a diciembre, hasta 934 millones de euros. En Italia, los depósitos se redujeron a 974 millones de euros, el nivel más bajo en 18 meses. Esto forma parte de la fuga de capitales que algunos líderes europeos pretenden aminorar con la aplicación de la Tasa Tobin. Aunque hay que reconocer que es algo tarde para hacerlo.
A la inversa de los países más afectados, los depósitos en Alemania han subido un 10 por ciento desde mayo de 2010, cuando se concedió a Grecia su primer rescate. En Alemania, los depósitos han aumentado todos los meses y llegaron a los 2,15 billones de euros a finales de 2011. El deterioro de las perspectivas económicas, sociales y políticas que se manifiesta en los países del sur europeo alienta estos flujos de capital, que buscan la mayor disminución en los riesgos y las mejores condiciones de seguridad.
Esto demuestra que la crisis europea atraviesa un riesgo sistémico provocado por la pérdida de confianza en la banca y el sistema financiero. La gente ha comenzado a perder la confianza en mantener sus ahorros en los bancos de España, Portugal o Italia, tal como ocurrió con Grecia, y los traslada a un lugar más seguro, como los bancos de Alemania, Suiza o el Reino Unido. Sin embargo, lo que el público ignora es que estos sitios también se encuentran bajo un peligro latente, dado que es todo el sistema financiero el que se está derrumbando, y las autoridades no hacen más que dilatar una situación inevitable.
En El Blog Salmón | Nueve países de la UE piden urgencia para aplicar la “Tasa Tobin”, Continuarán los rescates a la banca europea para evitar el colapso del sistema financiero
Comentarios
interesante
¿lo he entendido mal, o resulta que los ahorros griegos se están empleando para financiar la actividad económica germánica?
Más que financiar, "sobrefinanciar" también a Suiza y el Reino Unido. De ahí, a crear una burbuja el trecho es muy corto
Así ha sido siempre. Hace poco los alemanes se reían de nosotros, porque nos vendían coches, y además nos prestaban el dinero para comprarlos.
Cuando estudia Keynes los distintos elementos (empleo, dinero e interés) que dan título a su obra de referencia,la Teoría General..., encontramos dos importantes puntos de referencia, Renta y Expectativas… Para hablar de Consumo y de Ahorro es necesario generar Rentas. Y las rentas son generadas por la inversión…que puede verse frustrada si las expectativas de los empresarios son pesimistas. Para Keynes la eficacia marginal del capital era una cuestión de expectativas, de tal modo que el cambiante humor de la comunidad empresarial podría contrarrestar incluso unos bajos tipos de interés favorables a la inversión… ¿Tenemos expectativas…o sólo nos queda pensar que a largo plazo todos muertos? El Euro es la crónica de una muerte anunciada...
Mark de Zabaleta
Keynes no alcanzó a vislumbrar el devenir de los productos financieros y cómo estos se alzarían como una gran máquina-devora-todo. Este engendro de múltiples tentáculos arrasó con la economía productiva al hacer más rentable al capital trasladar las fábricas al lugar donde la mano de obra era más barata. Ha sido la forma de contrarrestar y camuflar la caída en la tasa de ganancia, una de las leyes claves para entender la dinámica del capitalismo, pero se ha alcanzado un punto límite que ha destruido los soportes de la resiliencia, y esta vez nada volverá a ser lo que fue. El error de los lideres actuales es creer que con soluciones de parche, enmendando una y otra vez los abusos del sistema financiero, se volverá a lo mismo de antes. Y esa torpeza ya lleva cinco años de flagelo y puede completar la década al ritmo que se develan las oscuras intenciones de los dueños del mundo.
Puntualizaciones: El G20 se reune en junio, hasta entonces hay reuniones preparatorias de los ministros de finanzas y bancos centrales. Aún así, lo del FMI lo veo crudo, pero, no creo que ese dinero sea necesario, tenemos segundo rescate para Grecia y de momento, si no hay sorpresas, no veo un gran crack en ciernes, posiblemente se remonte este bache en junio.
Las nuevas ordenes a la industria parece que crecen vigorosamente
http://epp.eurostat.ec.europa.eu/cache/ITY_PUBLIC/4-22022012-AP/EN/4-22022012-AP-EN.PDF
Curioso también lo de Japón, no hemos hablado de ello, pero siendo la 2ª economía mundial pasa por un double-dip mucho más fuerte que el de la eurozona, en 2.011 tendrá crecimiento negativo.
Puntualizaciones sobre Keynes, la primera y más obvia es que por un motivo desconocido para gran parte de la comunidad económica, K consideraba que cuando no existía inversión, esto no era debido a un mercado raquítico, una moneda devaluada hasta la saciedad y una aparente falta de inversiones que fueran interesantes, sino al miedo irracional de dichos inversores, es decir, este señor a los que invertimos nos consideraba cuanto menos tontos, pero por otra parte y sin una aparente causa científica, eso no sucedía con el estado, este no tiene atonía inversora, ni miedo irracional.
Veamoslo con un ejemplo, el caso español, resulta que hemos estado gracias a tipos de interés artificialmente bajos y a ingentes cantidades de dinero fiat emitido por los BC(dinero falso para que nos entendamos no respaldado por ahorro real), invirtiendo en sectores económicos como el ladrillo(que yo sepa solemos comprar solo una casa o dos como mucho en toda nuestra vida)porque para los inversores, gracias a estos indicadores engañosos creados artificialmente parecían inversiones más que rentables, resultado, miles de casas sin vender en todo el país.
Por otro lado se han realizado dichas inversiones especulativas, no con ahorros(que como su nombre indica son bienes presentes que sacrificamos por conseguir bienes futuros), sino a través de un apalancamiento excesivamente barato, debido a esas politicas monetarias expansivas mencionadas anteriormente, el resultado es el excesivo endeudamiento privado que existía en este país cuando estalló la crisis.
Sin embargo los datos económicos nos mostraban que una vez el problema salió a la luz, esos irracionales...particulares, esos empresarios que por supuesto conocen mucho mejor su negocio que ningún político, cometieron la insana barbaridad de ahorrar para desapalancarse, que cosas verdad?, cuando vienen las vacas flacas somos tan estúpidos que gastamos menos y ahorramos mas, seremos necios...
Entonces en vez de permitir que la economía se saneara, que los bancos que debían quebrar lo hicieran(en EEUU lo han hecho y que yo sepa están mucho mejor que nosotros y estarían aún mejor si no se les hubiera concedido con el dinero de todos, esos mismos que ahora no llegan a final de mes, los Frobs Obamistas)que los pisos bajaran de precio para llegar a su valor real(que muchos olvidan que es lo que las personas estén dispuestas a pagar por ellos), lo que hemos hecho es pagar a unos bancos que no han dado créditos, sino que se han repartido bonos(mas las cajas, supuestamente sociales, que los bancos, que a su vez estaban menos enmierdados por el ladrillo, que empresarios privados más tontos, verdad señor Keynes).
Nos hemos embarcado pidiendo prestado(disparando la deuda a niveles insostenibles para nuestra economía y si eso que alguno haga lo que el señor Vincent Navarro y compare el porcentaje de deuda sobre el PIB, como si pudieramos comparar nuestras espectativas de crecimiento con las alemanas)en unos planes de estímulo llamados planes E(gran parte de los proyectos costaban menos que el letrero propagandistico que los anunciaba)que han generado empleos prercarios y de escasa duración mientras los amigotes de los lobbies se llevaban un buen tajo del dinero de nuestros hijos(que son los que pagarán esa deuda.
Resultado, un pais aún más pobre, con más deuda y con más desempleo y ahora llega Mariano para rematar la faena y recorta cosas inrecortables(otra cosa es que poco a poco se fuera permitiendo la entrada del sector privado en ellas y que el ciudadano elija)llevandonos a una depresion aún más profunda porque no esta tocando la esencia del asunto, unas casas caras que nadie quiere, unos coches caros que no se venden y un gasto publico sobre todo de CCAA desbocado y nefasto.
Totalmente de acuerdo, Keynes tenía razon, los empresarios son unos miedosos botarates que no saben hacer la O con un canuto(incluso cuando ganan dinero, jejeje) y los burocratas políticos son estupendos y maravillosos y siempre saben lo que nos conviene, eso si, siempre que sean de nuestro partido politico, que si son del otro son igual de botarates.
Pa mear y no echar gota vaya y esto se enseña en la universidad que es lo más grave, sin ni siquiera mencionar otras alternativas, si esto no es adoctrinar que venga Dios y lo vea.
Como dijo Hayek(premio nobel como el mentiroso de Krugman), la economía trata sobre seres humanos, por tanto es impredecible, las matematicas o la estadistica son herramientas, no verdades absolutas y crear teorias exclusivamente basadas en ellas es cuanto menos peligroso.
Estoy con ecuaciones estructurales, una tecnica relativamente novedosa que una vez más busca a traves de las matematicas y la estadistica explicar el comportamiento humano como si fueramos máquinas, eso si, como hay variables que solo pueden ser explicadas desde la lógica deductiva y esta no interesa al establiment este cientifico, se crea con todo lo incontrolable una cosa llamada error, que a veces es tan grande que anula el propio modelo creado considerando dicho error(condición ceterias paribus, el mal endemico de la economia)como...insignificante, como decia Mises, las crisis son provocadas casi siempre por estas...consideraciones y nadie paga por ello porque claro, no podemos predecir el futuro, entonces porque experimentais con nuestro dinero?.
En el tema de la deuda una mala práctica que sigo viendo es que se cuenta como "deuda del país" el nivel de endeudamiento privado (empresas -incluídas las del ámbito financiero y bancario obvio- y particulares). Y claro, al comparar con el PIB de los países, la burrada de gráficos que se ven son brutales.
Cuando la realidad es que lo que es endeudamiento y gasto público, ni por asomo es comparable al nivel de endeudamiento privado. Es algo que afecta claro, pero... sigue sin tratarse todo como se debe. Los que negaban sus fallos y sus responsabilidades, siguen renegando... y que lo hagan los particulares y PYMES es lo de menos (a estos siempre les cobrarán o embargarán, es cuestión de tiempo). El problema es que esa cantinela es la que mantienen los que en su momento podían perfectamente mirar por el negocio pero no dar pie a semejantes burbujas. Que por cierto, la del ladrillo y por extensión la financiera ya explotó... ahora viene la burbuja del transporte y el vehículo a motor en España (sigue cayendo en picado los desplazamientos, el consumo de combustible...)
¿Y si construimos un mega-altavoz y decimos esto en todos los idiomas para que se entere todo el Mundo? Porque es precisamente eso, y no sólo en el ámbito financiero lo que ha roto la cadena de la economía y toda su lógica.
Y que tiemblen los responsables y "los mercados" un poco más. A ver si así recuperan las asignaturas perdidas.
No se si algunos solo leeis lo que os interesa pero me repito:
Por otro lado se han realizado dichas inversiones especulativas, no con ahorros(que como su nombre indica son bienes presentes que sacrificamos por conseguir bienes futuros), sino a través de un apalancamiento excesivamente barato, debido a esas politicas monetarias expansivas mencionadas anteriormente, el resultado es el excesivo endeudamiento privado que existía en este país cuando estalló la crisis.
Bien, ese excesivo endeudamiento privado se ha producido porque los indicadores eran mas falsos que una moneda de peseta, es decir, a ese sector privado sobreendeudado se le ha estafado, por otro lado, cuando hablo de hacer comparaciones sobre el PIB me refiero a que no es serio comparar nuestro PIB, con nuestra tasa de crecimiento, con el Suizo por ejemplo con su economía saneada su bajisimo paro y su elevada tasa de crecimiento, porque no es así como se comparan empresas, por su endeudamiento o su patrimonio neto sino por su capacidad de generar riqueza, donde invertirias antes en España o en Suiza cuyo PIB en términos absolutos es bastante menor que el nuestro?.
Los mercados que tiemblen aún más, pero todavía eres de los ingeuos que cree que existe eso llamado mercado libre o que esos malvados especuladores son Rokefeler and company y no cualquiera que tenga un fondo de inversión?.
En fin señores que poco más hay que decir que no se haya dicho tu con tus teorias y yo con las mias, la diferencia esencial entre los que defendemos lo privado y los que defendeis lo publico es que cuando alguien privado se equivoca como bién dices se le embarga su, su patrimonio, no el tuyo, cuando se equivocan esos burocratas que tanto apoyais(ya sabes, los financiados de esos poderosos que tanto criticais) se equivocan con tu dinero y con el mio...
Dejadnos experimentar a nosotros coño que para eso es nuestro y lo hemos ganado con sudor.
Marco, un tema sobre la caída de depósitos en España ¿no sería interesante ver en simultáneo el crecimiento en otros "productos" como participaciones preferentes, pagarés y obligaciones subordinadas?
Tengamos en cuenta que las dos primeras han tenido un aumento brutal en estos dos últimos años, unas suscripciones realizadas de manera voluntaria y otras, mediante el despliegue de malas artes en las propias entidades financieras
Tienes razón Remo para evaluar con mejor criterio habría que controlar la evolución de todos los productos de ahorro, aunque por la parte de fondos de inversión, creo que se han reducido.
No obstante me gustaría resaltar que tenemos casi el mismo volumen de depósitos que Italia, siendo este un país con mucha más población.
Efectivamente resulta interesante ver la evolución de estas operaciones (como las participaciones preferentes) en los últimos dos años, que mediante acciones engañosas y de gran opacidad, han cumplido el doble objetivo de: i) estimular el desapalancamiento de la banca, y ii) evitar un incremento aún más masivo de la fuga de capitales desde España.
De acuerdo a datos de Adicae, este fraude masivo de las participaciones preferentes ha implicado un corralito financiero de 30 mil millones de euros que ha afectado a cerca de un millón de familias. Es evidente que si esta cifra hubiera tenido la oportunidad de salir de España, la situación de la banca sería aún más desastrosa y muy próxima a la que se vive en Grecia
O a la que se vive en Suiza?
En Europa está pasando lo mismo que pasó en Venezuela hace más de dos décadas. Muy triste por ellos.
http://www.brusselsjournal.com/node/510
Escribir un comentario
Para hacer un comentario es necesario que te identifiques: ENTRA o conéctate con FacebookConnect