Grecia ha tomado el camino de servidumbre anunciado en la génesis del actual modelo económico. A los fuertes recortes de los salarios públicos en educación, salud y justicia (equivalente a dos meses de sueldo), se agrega la baja de las pensiones y el retardo de la edad de jubilación. También el aumento del IVA que llegará al 25%, más impuestos específicos al tabaco, los alcoholes y la gasolina. Este auténtico “plan de shock” que el FMI impuso a los países latinoamericanos en la década de los años 80, inicia así su cruzada por Europa en lo que no será precisamente una comedia. La tragedia de Grecia es la primera ficha del dominó que cae oficialmente. Muy pronto le seguirán los otros países.
La crisis se propagará en forma inevitable y a estas alturas no hay quien la detenga. Y por una razón muy simple: estamos en manos de los especuladores. Son ellos los que gobiernan el mundo y quienes “nos gobiernan” en los papeles y en la televisión, son mera comparsa. Los especuladores ofrecieron el oro y el cielo con la droga del consumo, el crédito fácil, la propiedad, el plasma, los viajes. Ahora toca pagar la cuenta y nadie se salva. Y no crea que bastará con que pague la cerveza que se tomó de más. Tendrá que pagar toda la botillería. Así es el sistema.
El plan de ajuste programado entre la Unión Europea y el FMI para Grecia supera los 100.000 millones de euros. ¿Por qué llega a esa suma si hace una semanas Grecia necesitaba 11.000 millones de euros para refinanciar sus deudas? Incluso hasta enero Grecia sostenía que no requería de planes de ayuda dado que sus ajustes y recortes internos le permitirían normalizar sus flujos de caja. ¿Qué pasó?
Muchos de los lectores no conocen lo que son los credit default swap (derivados de incumplimiento crediticio). Adelanto que este tema está programado para el 9 de junio en la lista de los Conceptos de Economía. En todo caso, los CDS son el resumidero de la mayor estafa financiera y es la herramienta principal de los especuladores. Se trata de un instrumento que emplean sólo los grandes bancos.
Estos derivados son una forma tan sofisticada de operación financiera que le aseguran al gran apostador una ganancia cuantiosa ante todo evento. De partida (y aunque no lo crea) el CEO de Goldman Sachs, Lloyd Blankfein, nunca llevaba un maletín cargado de dólares cuando contrataba un paquete de CDS. Lo hacía todo por teléfono, o vía mail, ya que era el dueño del banco. De esta forma le resultaba muy fácil, por ejemplo, apostar 1.000 millones de dólares en la mañana, a que el euro llegaría a los 0,71 dólares. Y en caso de que el euro se desplomara y llegara a los 0,83 dólares, se aseguraba con un CDS a los 0,78 dólares, obteniendo siempre una posición ventajosa que podía significar 50 millones de dólares diarios. Es decir, ganaba ante un aumento importante del euro con respecto al dólar, y también ante un aumento del dólar con respecto al euro. Esta misma operación la realizan cada día con la tasas de interés del rendimientos de los bonos, lo que permite un aumento infinito de la deuda. Es lo que ocurrió con Islandia y Grecia, Y que ahora viene para Portugal, Italia y España.
Como puede ver, se trata de un verdadero robo. Por eso a principios de marzo la UE propuso prohibir los CDS para atajar la especulación. Y a dos meses de ello no ha habido ningún avance, porque son ellos, los grandes bancos, aquellos “demasiado grandes para caer”, y de los que hablé en el post de ayer) los que dominan el mercado, un mercado que cada día se hace más esclavizado. De nada sirvió que Papandreu señalara la necesidad de poner la pistola cargada sobre la mesa para detener a los especuladores. Son la pandemia que nos tiene viviendo la burbuja de los derivados. Y la Unión Europea no tuvo la fuerza ni el coraje para enfrentarlos.
Si se trata de comprender por qué tanto nerviosismo bursátil y a título de qué abultar tanto las cifras, le sugiero la lectura de ¿Por qué se rescató a los grandes bancos?. Los problemas de la banca privada se convierten en un problema público durante una crisis porque hay innumerables garantías estatales y acuerdos globales en el mundo interconectado. Pero además hay deuda. Y mucha deuda. En los próximos meses se deben pagar 5 billones de dólares (US$5.000.000.000.000).Y mire quien tiene la mayor tajada. Sólo Estados Unidos debe cubrir 2,25 billones de dólares. Por eso en este post advertí de los peligros que aguardan a la economía mundial para los próximos meses, que lejos de ir atenuándose se agudizarán. La caída de Grecia sólo es la primera ficha del dominó europeo.
En El Blog Salmón | La UE estudia prohibir los CDS, Rendida Grecia, Portugal será el próximo objetivo de los especuladores
Comentarios
1 Comentario moderado
70jajajaja Especulación al poder!
Marco, los CDS conllevan una contrapartida y no siempre presentan un lado positivo.
Tengo una duda que no acabo de comprender. ¿Goldman Sachs contra quien apostaba que el euro iba a bajar? ¿Y quien le pagaba el CDS en caso que subiera el euro? no serían los propios estados no? Llevo leyendo mucho en este blog sobre los CDS y los especuladores pero no acabo de entender bien de donde salen sus beneficios.
Un saludo
No entiendo por qué siempre buscas la culpa en ajenos. No estamos en manos de especuladores, estamos en manos de políticos corruptos e ineptos. Grecia también utilizó los medios financieros para maquillar sus finanazas.
No, el problema no es el mercado y la posibilidad de especular, el problema es la política, la élite corrupta, que sólo piensa en como mantener y expandir su poder. Para ellos son los electores meras cabras locas y molestas, como Brown ha demostrado ayer.
Lo de Brown ayer retrata a las élites en el poder. Nos pastorean, esquilan, ordeñan y, si les pedimos explicaciones, les molestamos. Se ve que lo nuestro es Trabajar, pagar y callar.
Por lo menos los ingleses a éste se lo van a quitar de encima; aquí me parece que seguiría hasta que se "cargara" todo.
interesante
¿Y en manos de quién están los políticos?
¿A qué se debe la curiosa aquiescencia de todos los gobiernos occidentales, al margen de sus supuestas diferencias de matiz "ideológico", con las políticas que benefician a los oligopolios bancarios, y que han inflado de esta manera la burbuja especulativo-financiera?
Ahora mismo creo que el discurso de culpar a los "políticos en general" y que son "ineptos", está cumpliendo plenamente la función para la que los oligarcas financieros han estado entrenando durante años a sus lacayos de la clase política.
"Que Zapatero, Sarzkozy, Papandreu, Obama, Merkel, Brown, o Rajoy, Cameron, o los que entren, pongan la cara, que total tenemos muchos marionetas de repuesto. Y nosotros a lo nuestro."
La parte diabólica del asunto, es que se ha pasado de "quién paga manda" a que mandan ellos y pagamos nosotros.
Los políticos, como subclase social parasitaria, no es que sean inútiles. Simplemente lo son para los intereses de la población en general. Esa que si vive las "ventajas" y los inconvenientes de la caricatura en que se ha quedado el "libre mercado".
Los oligopolios financieros de la Champion League de la goblalización finaciera. Juegan en otra división, con otras reglas, y arbitrándose según las reglas de la Comisión de los "hombres de honor" de la Cosa Nostra.
La política y las finanzas están íntimamente ligadas. No es una excepción que de la unión comercial europea se haya llegado a lo que hoy en día tenemos desde Bruselas.
Los políticos, en general los individuos colectivistas, no quieren un mercado libre. La especulación, que lamentablemente siempre se le da una connotación negativa, no tiene porqué ser diferenciada de otra actividad democrática, siempre que permanezca en la legalidad. El mercado habla por sí mismo, si se le permite, y dice que los PIGS van a default, lamentablemente.
interesante
Gromit, al margen de las idiosincrasias de Grecia parece que hay alguien que está manipulando el mercado a su favor.
Este tema me preocupa bastante, estaría bien que continuara informándonos. Particularmente, me gustaría saber si los gobiernos de la UE tienen alguna capacidad de actuación. Para mi gran parte de la culpa la tiene la falta de liderazgo en el gobierno europeo.
Visto en meneame: http://groups.google.com/group/soc.culture.greek/browse_thread/thread/535031320c0cfe7c/06ff602b27078c73?lnk=raot
La mejor estrategia para no padecer de manipulación y especulación es actuar a medida y de tal manera que no exista la posibilidad de ser objeto de manipulación y especulación. Grecia, España, Portugal, Italia, Irlanda, Francia no lo han hecho y es de esperar que el mercado y sus "lobos" estén al asecho.
-- editado por última vez a las 08:36
Por supuesto que estoy de acuerdo contigo en que no se ha actuado de la mejor forma posible. Grecia tenia unos gastos maquillados, y su política de gasto ha sido pésima.
Sin embargo España ha seguido una política mucho mas moderada, no ha sido un exceso de gasto o una mala gestión lo que ha causado nuestros problemas, sino causas estructurales, no es tan fácil atajar estas causas a medio plazo.
Lo que me parece incomprensible es que estés justificando la actuación de los especuladores. En última instancia no están arruinando economías, sino a la gente que vive en estos países.
Yo aprecio mucho a España, estando hoy en un tipo de "exilio", ya que no pude soportar el ver como se incrementaba la burbuja inmobiliaria, cómo se deterioraba a la clase media con ello, y abandoné el País.
Un político que no tiene la responsabilidad social de tomar las decisiones necesarias para fortalecer el país es peor que un “especulador”. En España falta coraje político. Hay que empezar a admitirlo. El que España tenga un problema estructural es culpa de que la élite política española, que sólo se ha preocupado de mantenerse en el poder y no del país y su sociedad.
parece que hay alguien que no le gusta la realidad. El sistema de votación en el foro es un gran medio de cesura. lamentable.
Marco Antonio, no es toy de acuerdo.
Los especuladores no tienen la culpa de que en Grecia se hayan dedicado a gastar mucho mas de lo que ingresan pensando en el cortoplacismo.
Tampoco tienen la culpa de que los planes para devolver el dinero prestado no sean creibles.
Culpar de la situación griega a los especuladores me recuerda a cuando la Bruja Averia gritaba: Viva el mal!!, Viva el capitalismo!!
Por otro lado, los CDS no funcionan así exactamente.
Son (o al menos eran en origen) seguros de incumplimiento de devolución de deuda. De ahí a decir que con un CDS siempre ganas (la banca, ni mas ni menos... como apenas han sufrido la crisis) es como decir que con un seguro a todo riesgo para el coche "siempre ganas".
Tampoco distingues casi nunca entre banqueros o bancos:
Los bancos son agentes fundamentales de la economía de mercado. ¿Hay que salvarlos? Si.
Los banqueros sin embargo pueden ser demasiado codiciosos. Es contra estos contra los que hay que actuar, no contra "los bancos".
Creen Vdes. que esos políticos saben lo que son 10.000 o 100.000 Millones?
Creen Vdes. que si esos 10.000 o 100.000 Millones salieran de los bolsillos de los que están decidiendo "donarlos", tomarían la misma decisión o harían algún cálculo más?
Alguien en su sano juício, presta su dinero :
1.- sin garantía
2.- a un deudor de dudosa ética contable
3.- sin un plan de viavilidad creíble y contrastado
Desde luego que no lo harían con su dinero, pero si lo hacen con el de los demás que parece que no sea dinero real.
Y porqué lo hacen aparte de porque no es su dinero:
1.- porque les permite prolongar su "estatus" unos años más
2.- porque al promedio de pueblo ovino, cuando oyen "ayudas" o "inyección", le suena solidario y bonito
3.- porque nadie les pasará cuentas, como hemos visto con la mayoría de los protagonistas de este "crack", al inicio de esta crisis
4.- porque la mayoría de los votantes tiene memoria de pez, es decir..., no tienen.
Tiemblo ante el día en que Italia o España, estén en el lugar de Grecia y hablemos de 50.000 o 500.000 Millones.
La carne de político y de banquero va a cotizar barata dentro de poco....
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-37Echar toda la culpa a los políticos no es de recibo. Los políticos están ahí porque alguien los ha puesto, alguien ha financiado sus campañas y alguien les ha votado. Los políticos suelen representar la idiosincracia del país.
En la actualidad es más importante el dinero que los votos, porque sin dinero no hay opción a recibir votos. En Europa esto aún no es tan marcado como en USA pero lleva el mismo camino.
Los espuculadores juegan sobre terreno abonada, no atacan a los paises que tienen las cuentas claras sino a los que no las tienen.
El mercado de futuros y CDS parecían una buena idea, lo malo es que se ha convertido en un casino donde solo importan las apuestan, prácticamente ni se compra ni se vende nada, solo se apuesta y se liquida por diferencias. El capital invertido en este juego es varias veces superior al PIB mundial y el único motivo de que esto sea así es que quien tiene el poder juega con sus propias reglas.
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8interesante
Marco, tus posts cada vez me gustan menos, porque omites detalles a conciencia.
Para hacer las operaciones que hacia Goldman Sachs le pagaba a alguien una contrapartida como prima. GS ha hecho muchiiiisimas cosas mal (como ayudar a Grecia a ocultar su deuda), pero en este caso los que han hecho los idiotas son la contrapartida de la operacion , casi siempre bancos y en algunos casos... los gobiernos quien si no.
Estos valoraron mal la prima que tenian que cobrar por esas opciones y deberian haber caido por su torpeza (Os suena AIG?).
Porque si fuera tan facil como lo pones... como es que solo lo ha hecho GS y no el resto de operadores? Es que tantos primos hay? Como escribes tu post parece que esas opciones le salieran gratis y que nunca hubiera tenido posibilidades de perder dinero.
Vaya tela tener que leer estas cosas... Marco Antonio por favor, ultimamente tus post estaban mejorando...
Perdona cuando dices que mediante un CDS se crea una horquilla simultánea al alza y a la baja para el dólar/euro, esto es realmente un CDS o un simple straddle? No recuerdo exactamente el tema de mis clases de mercados financieros pero me suena que el CDS sólo es un derivado para el impago de deudas.
De todas maneras, si queréis ver una visión algo más optimista y más institucional, hay dos excelentes artículos hoy en la Vanguardia y el País que ponen un poco de bálsamo a la cosa:
http://www.kahunapeople.com/2010/04/soothing-thoughts-about-spain-from-very.html
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