Vivimos en un país donde estamos relativamente acostumbrados a a echar la culpa a un tercero: la culpa (de lo que me pasa) es del Estado que no interviene lo que debiera, dicen unos. Otros, con frecuencia decimos que la culpa es del estado, que interviene demasiado. Pero ahí no se acaba la lista de culpables: la culpa es de los especuladores, de la empresa privada, de una conspiración judeomasónica para dominar el mundo, de la avaricia, de….etc. Y vale para todo, incluido el erial en que se ha convertido el mundo de las inversiones, donde los sectores se cuentan por caídas dramáticas: Bolsa, inmobiliario, productos de renta fija, etc. Las alternativas para el el inversor se complican de mala manera. Pero este siempre podrá echar la culpa a otros.
¿Y si por un momento todos asumimos nuestros propios errores, si pensamos en lo que hemos hecho mal como inversores? La verdad es revolucionaria, esa es la auténtica revolución. Me ha gustado el decálogo de EFPA, que he visto en Unience, ya que en buena medida están presentes casi todos los errores que conozco. Y son sobre ellos sobre los que tenemos capacidad de gestión, no sobre el ultimo dislate de nuestras autoridades económicas. A continuación los cito y hago un breve comentario sobre cada uno:
1. No realizar previsiones de cuándo va a necesitar su dinero, estrategias distintas para el corto, medio y largo.
Muy habitual, no marcar claramente para que va destinado cada partida. Debemos identificar unos metas, unos objetivos, y cada uno de ellos necesita de un timing distinto.
2. No diversificar.
Cierto. Da mucho miedo el ver determinadas carteras de inversión. as excusas son múltiples, siendo la menos mala que la diversificación puede mermar nuestra rentabilidad. A ese le remitiría al punto anterior. Las otras son más preocupantes es que yo de eso no entiendo, o eso no me gusta, o…llevando a autenticas locuras como trabajar en un sector y tener todo tu capital posicionado en el mismo. De una tacada estas fuera de partido.
3. Construir una cartera influenciado por los instrumentos financieros de moda.
Muy frecuente. Fruto del desconocimiento financiero, se aplica el dónde-va-Vicente-donde-va-la-gente. Es mejor equivocarse como borregos sin atreverse a marcar las diferencias con la mayoría. Los llemings al poder.Y ojo, que esto ocurre incluso con socios de supuestas entidades de consumidores. Tremendo.
4. No entender el vehículo de inversión en el que ha puesto sus ahorros.
Reconociendo que determinados productos no hay profesional que los entienda, ya que están pensado para finalidades muy distintas de las atender las necesidades del inversor, hay otros muchos bastante accesibles. Y, sin embargo, la gente no sabe, no contesta. No hay más que darle una vuelta al páramo formativo de estas materias en España. El afluente de un rio regional de 5ª categoría es mucho más importante que saber como funciona un hipotecario.
5. No tener paciencia para superar los momentos difíciles ni dejar que se desarrolle la inversión, vendiendo cuándo se está perdiendo.
Aquí todo el mundo asume el riesgo cuando va perdiendo, y aquí nadie se quiere ir mientras vaya ganando. Nuestra mentalidad y disciplina son sumamente débiles.
6. No ser disciplinado con los criterios de riesgo y horizontes ni con el objetivo fijado al inicio.
Totalmente relacionado con el punto anterior.
7. Optar por la seguridad: ello supone quedar desprotegido ante la inflación.
Ahora ese error es menor, pero durante muchos años, con inflaciones galopantes, la gente era incapaz de comprender que permanecer quieto o en estrategias muy muy conservadoras no suponía no perder. OP mejor dicho, solo suponía garantizar el valor nominal. Entre Hacienda y la inflación el agujero era de tamaño relevante.
8. Dejarse guiar por el sentimiento de “revancha al mercado”, convirtiendo “recuperar lo perdido” como el nuevo objetivo.
Cualquiera que haya sentido el gusanillo del juego sabrá qué esto. Pierdo y doblo la apuesta. Ya me contareis como os fue.
9. Tomar decisiones influenciado por los amigos y las noticias.
Muy relacionado con el tercer punto. Las conversaciones de barra de bar, las sobremesas con el cuñado, etc, suelen ser , más que prescindibles, necesariamente evitables. Las posibilidades de sacar algo valioso de las mismas tienden a cero.
10. No disponer de un asesor financiero cualificado que le aconseje dónde invertir en base a su perfil y vele por sus intereses.
Un nudo gordiano. expertos asesores, lo que se dice expertos asesores hay pocos, muy pocos. Y cuestan dinero. La pregunta es si la gente esta dispuesta a pagarlos, ¿o piensan que son gratis?
Bien, como bonus track, aportaré una más, y es la ausencia de una correcta planificación fiscal, y no hablo sólo de la inversión en si, me refiero a todo el conjunto de actividades, productos y relaciones donde esta metido el inversor. De nada sirve ganar dinero si lo estas haciendo en demasía para ese tercero tan simpático llamado Hacienda.
Y vosotros, ¿algún error más?, ¿comentarios sobre los expuestos?
Vía|Unience
Más información|EFPA
En El Blog Salmón|La educación financiera tras las sucesivas reformas legales, Activos y pasivos, ingresos y gastos… el ABC de las finanzas
Imagen|flattop341
Comentarios
El punto 4 (entender en qué se invierte) puede estar relacionado con el punto 10 (contar con un buen asesor), si el asesor posee cualidades didácticas suficientes. Ahora bien, ¿Dónde encuentra un pequeño (o muy-pequeño) inversor un "experto asesor" que le ayude a decidir sobre sus inversiones, un buen asesor que no proponga un sólo movimiento sin cerciorarse antes de que su cliente entiende en qué va a depositar su dinero?, ¿Se anuncian en las páginas amarillas?, ¿A algún asesor le interesa el mercado de los pequeños inversores?
Por supuesto descarto totalmente a los "asesores personales" que reciben a su pequeño incaut... inversor en la oficina del banco para ofrecer su asesoramiento a coste cero. (¿Por qué no los llaman "comerciales bancarios" y nos dejan de tonterías?)
Esa es una buena pregunta ¿cómo sabemos quien es un buen asesor y quien no?
Injaki, muy interesante lo que comentas. Existen muy pocos. Y en mi modesta opinión, es debido a que ese pequeño inversor no los valora. Así de fácil. Y es que para empezar a valorar algo hay que pagar. ¿Esta dispuesto ese pequeño inversor a pagar? La respuesta general es que no.
Javi, como te digo no hay muchos. Suelen ser caros, no prometer milagros y se les entiende perfectamente. Al final, prueba y error, como todo en la vida.
Javier, es muy fácil. Un buen asesor es el que no pierde el tiempo gestionando el dinero de otros.
Prueba y error puede hacerte perder bastante dinero.
Madoff, carísimo, seria un buen asesor. Por lo menos no has puesto: confiar en las agencias de rating o habría qué ponerlo.
Casty, si y no. Para invertir por cuenta propia, al margen de conocimientos hacen falta más cosas (capacidad financiera, aguante psicológico, etc...) Javi, hombre, lo he resumido muy mucho, ;). Pero evidentemente siempre hay un riesgo.
Lupe, di que si; 1. Madoff no era un asesor, tal y como lo planteamos en este post. 2. ¿Madoff caro? Pues no se en que te basas, Madoff, para lo que ofrecía era regalado, insultantemente regalado. Lo que en mi pueblo llamas barato. Y precisamente por ello lo contrario a lo que señalo: si no sabes de que vive el que te esta ofreciendo algo, si lo que te ofrece vale mucho más de lo que te cobra, aqui pasa algo. Lo barato, en estos temas, al igual que en otros, suele salir caro.
Lo siento IC, pero a veces, la frivolidad con la que tratas los temas descoloca. Confieso que no he leído su libro pero si lo conozco y sé que no fue a un asesor "caro", y tenía muy claro que lo de error- acierto no iba con él: Bhavnani un señor con un negocio, que a fuerza de invertir ha conseguido una fortuna respetable, yo le compraba vaqueros de pequeña en su tienda http://infoicod.blogia.com/2007/122904-como-y-por-... Pienso que antes de dar tu dinero a alguien tienes que saber leer la contabilidad de una empresa, y conocer algunas reglas básicas del mercado financiero, Bhavnani es un ejemplo de alguien que no tenia ni idea y se empezó a interesar del por qué y qué inversión le interesaba más, no quería seguir los consejos del asesor del banco sin más. Ahora escribe libros, da conferencias y posee empresas de diversa índole; aún así por lo que he leído no escapo de Madoff.
Pues ya me dirás donde esta mi frivolidad (y eso que yo no he confesado que le he comprado vaqueros ni a Madoff ni a Ram). 1. Veo que el tema Madoff ya lo tienes claro. Me alegro. 2. El propio Ram menciona varios veces en su libro la figura de los asesores. Asesores bursátiles, fiscales, etc...de hecho Ram maneja SICAVs, lo cual obviamente se corresponde con una planificación financiero fiscal. De ese tipo de asesores son de los que hablaba en el post. Un asesor bancario no deja de ser un comercial a sueldo del banco. Asesora? Pues depende, pero esta claro de quien va a defender los intereses. de eso no estamos hablando aquí Lupe. Eso si, esos asesores son muy baratos. 3. Sobre mi preocupación por que tengamos un mínimo de formación financiera creo que no hay duda. pero una cosa no quita lo otra. Que entienda lo que pone en la receta no me convierte en médico: http://www.elblogsalmon.com/economia-domestica/est... http://www.elblogsalmon.com/mercados-financieros/l... http://www.elblogsalmon.com/desarrollo-personal/la...
1.- lo del vaquero, siempre dudas y quieres pruebas, pues si, lo de Ram Bhavnani no es leyenda urbana. 2.- no he leido su libro pero si he ido a conferencias o mesas redondas donde ha participado; llama la atención lo bien que habla de los asesores de los bancos en sus inicios cuando su negocio todavía lo principal y empezaba a invertir. Habla de profesionales y lo que le enseñaron cuando el preguntaba, luego vino la profesionalización de él mismo y ya quien tomaba las decisiones era él. 3.- si crees que no es frívolo plantear en una empresa o a cualquier particular,probar con distintos asesores a la prueba de acierto o error en el capítulo financiero o no se preocupen buscamos a uno caro y ya esta. Pues si lo crees, no pasa nada pero prueba tu primero.
1. No recuerdo haber dudado de que le hayas comprado unos vaqueros a Ram. Sencillamente me ha hecho gracia que lo comentes mientrsa criticas mi frivolidad. 2. Respecto a mi supuesta frivolidad, ya se lo comente a Javi en un comentario anterior al tuyo... Javi, hombre, lo he resumido muy mucho, ;). Pero evidentemente siempre hay un riesgo. La seguridad no existe, las apariencias engañan, y aunque puedas reducir el margen de error, siempre deberas arriesgar un poco. El riesgo 0 no existe. 3. Tener asesores no es incompatible con tomar decisiones. Creo que sigues sin tener claro de que tipo de asesores hablo. Es más, cuantas más decisiones tomas, más asesores sueles necesitar.
Hace más de un año también puse los 10 errores, pero los que cometen los profesionales del mercado.
http://www.rankia.com/blog/llinares/2008/01/los-10...
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