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Estos son los negocios que han quitado a la banca en los últimos diez años...y los que están por venir

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Estos son los negocios que han quitado a la banca en los últimos diez años...y los que están por venir

Que a los bancos les quitaran el monopolio de muchos negocios financieros era algo que nadie se imaginaba hace diez años. La banca dominaba todas las transacciones que se hacían en este país, desde conceder préstamos a intermediar en compras de todo tipo. Subidas en la ola urbanística, las entidades vivían sus días de gloria concediendo créditos a destajo, financiando a constructoras, abriendo sucursales en los lugares más remoto y avalando las adquisiciones de los españoles, que empezaban a vivir como ricos cuando no lo eran.

Pero la crisis financiera, originada por las hipotecas subprime estadounidenses, supuso el inicio del fin. Los bancos entraron en serios problemas y casi hacen colapsar el sistema económico mundial, lo que llevó a los países a tener que rescatar a muchos de ellos si no querían condenar a los ciudadanos a la miseria. Tal es el poder que adquirieron los bancos que podían hacer saltar la economía mundial y la supervivencia de buena parte de la población, que dependía por entero de ellos.

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Uno de cada tres españoles no puede ahorrar

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Uno de cada tres españoles no puede ahorrar

España nunca ha tenido una profunda cultura de ahorro, un déficit que la crisis agudizó haciendo que las tasas de ahorro familiar cayeran por los suelos. Un lastre que todavía siguen pagando muchos españoles, según la última encuesta de ahorro de ING.

Según su estudio, uno de cada tres españoles no dispone de ahorros, lo que le imposibilita para invertir su dinero, a pesar de que los bajos tipos de interés que imperan en Europa hacen más rentable la inversión que el ahorro. Esto hace que los españoles, como es evidente, estemos entre los europeos más disconformes con nuestro nivel de ahorro, junto con los polacos, italianos y rumanos.

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¿Ha llegado la hora para la CNMV?

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¿Ha llegado la hora para la CNMV?

En esta recta final del verano, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el regulador bursátil español, se ha convertido en protagonista en los medios de comunicación muy a su pesar. En los últimos días ha saltado a la palestra la denominada ‘Operación Parqué’, por la que, según las autoridades, la Comisión habría otorgado licencias y retirado otras para operar en el mercado español de forma irregular.

Según los investigadores de la UDEF (Unidad de Delincuencia Económica y Fiscal de la Policía Nacional), algunos de los directivos del supervisor podrían haber cometido delitos de cohecho, falsedad documental, amenazas, extorsión, blanqueo de dinero e integración en banda organizada. Casi nada.

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Las participaciones preferentes: la gran infamia

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Las participaciones preferentes: la gran infamia

Pau A. Monserrat Valentí

Pau A. Monserrat Valentí es economista y está especializado en la creación de contenido económico en la Red, concretamente en el portal iAhorro. Es además autor del libro La banca culpable (reseñado en El Blog Salmón).

A estas alturas del despropósito bancario en España, a nadie le sorprenderá que señale a las sucursales bancarias y su política de colocación de productos financieros como uno de los principales culpables de la apropiación indebida de los ahorros de miles de familias. El delito técnicamente no será éste, pero delito o falta sin duda hay detrás de muchos casos (por no decir la mayoría) de venta de participaciones preferentes, obligaciones subordinadas y demás productos de ahorro tóxicos, como los denomino en mi primer libro.

Si los bancos son responsables de primer orden, nuestros reguladores, Banco de España y CNMV, no se quedan atrás. Tanto la ausencia de asesoramiento debido (o falta de diligencia) en las sucursales, como el potencial peligro de las preferentes y sus primas-hermanas, eran conocidas por los reguladores invisibles, sordos y ciegos. Lo que pasa es que no quisieron actuar, o no se atrevieron por miedo a los verdaderos dirigentes de nuestra vida pública, los banqueros.

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La reforma en las preferentes: pérdidas mínimas del 50% para los afectados

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La reforma en las preferentes: pérdidas mínimas del 50% para los afectados

El Consejo de Ministros de hoy ha aprobado un Real Decreto urgente para intentar paliar la problemática creada con las participaciones preferentes de las entidades intervenidas por el FROB. De Guindos ha cifrado el volumen total de preferentes en circulación en torno a los 8.000 millones de euros y en más de 600.000 afectados.

Este decreto cubre dos vías, la primera la creación de una comisión de seguimiento de los procedimientos de arbitraje que se aprobaron hace unos meses. Esta comisión actuará con voz pero sin voto, con lo cual, la utilidad real, bastante discutida. La segunda, una derrama extraordinaria al sistema financiero para dotar de liquidez el Fondo de Garantía de Depósitos y un sistema de compra de preferentes y deuda subordinada a afectados mediante esta vía. Esta derrama, consiste en una tasa del 0,3% sobre el volumen de depósitos de cada entidad, que pretende recaudar entre 2.000 y 2.500 millones de euros.

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¿Resultará efectivo arbitrar a los poseedores de preferentes?

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¿Resultará efectivo arbitrar a los poseedores de preferentes?

Por difícil que resulte de creer, PP y PSOE han llegado hoy a un inusual acuerdo para dar salida a los afectados por las polémicas y ya conocidas por todos participaciones preferentes. Concretamente, se creará una comisión de seguimiento presidida por Elvira Rodríguez, presidenta de la CNMV, y cuyo número dos será un responsable del Banco de España, entre otras autoridades.

El objetivo de esta comisión será elaborar un perfil individual de cada cliente para determinar en qué casos este merece recuperar la totalidad de su inversión. El fin no es otro que fijar mediante un arbitraje qué clientes han sido verdaderamente engañados por su entidad bancaria y cuáles acudieron a este producto financiero de alto riesgo a sabiendas de lo que hacían y con el único objetivo de obtener una alta rentabilidad.

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Una solución para las participaciones preferentes que no va a gustar a todos

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El Ministro de Economía Luís de Guindos ha anunciado hoy en la Comisión de Economía del Congreso una solución para todos aquellos que hab sido engañados con la colocación de las participaciones preferentes en todas las entidades financieras que se encuentran nacionalizadas.

Hablamos fundamentalmente de las preferentes colocadas por Catalunya Caixa, NovacaixaGalicia y Bankia, dejando fuera por ahora a entidades como los grandes bancos o CaixaBanc. La solución que se plantea es sencilla: todos los clientes que hayan sido engañados podrán recuperar el 100% del dinero colocado en preferentes; aquellos que sí han adquirido este instrumento financiero como vía de ahorro o inversión, recibirán en torno al 60%. ¿Cómo se valorará cada caso?

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¿Tienes preferentes? Pasa por caja para pagar el rescate a la banca

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¿Tienes preferentes? Pasa por caja para pagar el rescate a la banca


Hoy hemos conocido el grueso del funcionamiento del rescate bancario: recortes en plantilla, en oficinas y una importante quita para los instrumentos híbridos y de deuda. Los únicos porcentajes que sabemos respecto a este último punto son los aportados por Bankia, que como bien ha explicado Remo, serán del 39 % en participaciones preferentes, del 46 % para la deuda subordinada perpetua y del 14 % para la deuda subordinada a vencimiento.

Para el resto de entidades nacionalizadas (Bankia, Novagalicia y Catalunya Bank) aún desconocemos el importe de la quita, aunque todo hace pensar que las cifras serán muy similares a las de Bankia. Este “burden sharing” (reparto de la carga), como lo ha llamado Joaquín Almunia, vicepresidente de la Comisión Europea, supondrá que el importe del rescate se “reducirá” en 10.000 millones de euros (lo expreso entre comillas porque lo que realmente significa es que los tenedores de estos títulos serán los que cargarán con él).

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Corren malos tiempos para los titulares de preferentes

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Corren malos tiempos para los titulares de preferentes


Tras una gran polémica y una tensa espera, por fin, el Consejo de Ministros de ayer aprobó su tercera reforma financiera, requisito impuesto por Bruselas para recibir la ayuda al sector financiero. Con esta reforma financiera se reparte el coste de las reestructuraciones bancarias entre el sector público y privado, con lo que unos de los primeros perjudicados serán los titulares de productos complejos como participaciones preferentes y deuda subordinada.

Según explicó De Guindos, los poseedores de preferentes de las entidades que reciban ayuda tendrán que aceptar canjes a precio de mercado más un 10% como máximo, con lo que las pérdidas que podrían asumir pueden llegar al 70% de la inversión final, yo diría que incluso más. Esta decisión supone una auténtica catástrofe para alrededor de un millón de personas que verán como sus ahorros de toda la vida se esfuman en un abrir y cerrar de ojos.

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¿Cuál debería ser el papel del Gobierno en el asunto de las preferentes?

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¿Cuál debería ser el papel del Gobierno en el asunto de las preferentes?

A la vista de los acontecimientos que han rodeado a la colocación de participaciones preferentes a clientes con insuficiente formación en ese campo, el Gobierno parece decidido a tomar cartas en el asunto y poner una serie de restricciones, que se espera se concreten en el próximo Consejo de Ministros, a la hora de colocar en el mercado ese producto. Esta semana os preguntamos:

¿Cuál debería ser el papel del Gobierno en el asunto de las preferentes?

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