Una cartera aleatoria para batir al mercado

Consultor Anónimo 6 de diciembre de 2005 1 comentario

¿Volverán los dardos a batir al mercado? Josep María Huch, de El Día Después de Ayer, propone un “juego” curioso: emular el experimento realizado en la década de los 60 sobre los mercados financieros, cuando los editores de Forbes crearon una cartera aleatoria tirando unos dardos sobre las cotizaciones del New York Times.

Años después, la cartera aleatoria había conseguido una revalorización superior a la del conjunto del mercado, y también superior a la de muchos analistas, con todas sus teorías y herramientas de predicción.

Josep María ha replicado el experimento sobre valores del IBEX 35, y evitando los dardos (por motivos familiares) pero con igual grado de aleatoriedad, ha confiado en CEPSA, Corp. Financiera ALBA, Iberdrola, Inditex y Unipapel para ver qué resultados obtiene en comparación con algunos índices y algunos fondos de inversión.

¿Repetiremos la historia?

Vía | El Día Después de Ayer
En El Blog Salmón | Gestión pasiva > Gestión activa

Comentarios

1

josep

↓

Agradeciéndote la cita, comentar que creo firmemente y más aún después de trabajar en la industria, que realmente es complicado que los gestores profesionales puedan batir los índices de forma sistemática en el tiempo. Demasiada presión por el corto plazo, y para mover la cartera para generar comisiones. Obviamente siempre existen y existirán contadas excepciones como las de Warren Buffet o Peter Lynch, pero ellos siempre han tenido claro que su objetivo no es batir al mercado a corto plazo

7 dic 2005 09:06
normal