Bancos

Volvemos con la encuesta de la semana, esta vez para preguntar a nuestros lectores qué opinan de la subida de la tasa de descuento de la Fed. Ya comentamos la semana pasada la noticia, y nos interesaría saber si los lectores están de acuerdo con esta medida.

Todo empezó alrededor de Abril/Mayo del 2009 cuando una de las empresas más grandes de España, una multinacional, llamó a la puerta ofreciendo comprar una cantidad importante de los productos de la empresa.

Si esa operación saliera adelante, sería la venta más gorda del año, casi de la historia de la empresa, una Pyme con muchos años en su negocio pero una Pyme de las miles y miles que hay en España, cinco trabajadores y todos, menos uno, familiares. Además, en tiempos de crisis, cualquier venta es buena y, si se pudiera abrir la puerta de un cliente muy grande pues hay que intentarlo.

Después de semanas de negociaciones y de exigencias por parte del comprador, incluyendo una reducción importante de los precios, se llega a un acuerdo en precio y en condiciones de pago a 90 días que, para una Pyme que tiene que pagar los productos inmediatamente, es mucho tiempo esperar.

No obstante, deciden ir adelante y, poco después, reciben el contrato que, aunque no cambió el precio acordado, exigían unas condiciones de pago de seis meses, sin pagos iniciales ni nada. Tu les das tu producto inmediatamente y ellos no sueltan nada de nada durante 180 días.

Recuerdo hace años cuando andaba por las calles de las ciudades españolas, cada esquina tenía por lo menos una sucursal de alguna entidad financiera y un bar, muchas veces más de uno de cada. Con las muchas fusiones que se han visto en el sistema financiero español y con la búsqueda de reducción de gastos, el número de sucursales ha bajado continuamente durante años.

No obstante, como vemos en el cuadro, todavía hay cabida para seguir con el cierre de la presencia de las entidades financieras en nuestras calles, como ya se ha hablado en estas páginas, añadido a la reducción de los horarios, como acabamos de ver con la decisión de algunos bancos de ya no abrir los sábados.

Incluso cuando visitas a una sucursal ahora te animan a utilizar el cajero automático para operaciones pequeñas.

Chiringuitos financieros hay muchos pero este va a dar que hablar en breve plazo de tiempo. Investment World Bancorp es una “entidad financiera” que opera desde Nueva Zelanda y que según la propia compañía se propone montar el gran banco de internet.

Esta entidad permite aperturar cuentas, emitir tarjetas de débito y crédito, contratar plazos fijos y cuentas para hipotecas dentro de España. Curiosamente, esta entidad no aparece registrada en el Banco de España como entidad extracomunitaria que opera sin establecimiento permanente dentro de nuestro territorio. Conclusión: chiringuito financiero que espero que el Banco de España tome cartas en el asunto cuanto antes. No obstante, esta gente va más lejos y ahí está el truco de captación de capitales de forma importante.

Ayer comenzó el World Economic Forum, un encuentro independiente (según dicen en su web) en donde se reúnen políticos, economistas, empresarios y un sinfín de personalidades con la intención de repensar, rediseñar y reconstruir el mundo.

El discurso inaugural lo dió Nicolas Sarkozy. El Presidente francés habló de los excesos financieros e hizo un llamamiento para un nuevo capitalismo moral. Preguntó sobre qué tipo de capitalismo queremos tras la crisis producida.

BBVA ha presentado hoy sus cuentas del 2009 con un beneficio de 4.210 millones de euros. Estos datos han sido calificados desde malos a muy malos, pasando por desastrosos a peores. La bolsa los ha cogido como antesala a la hecatombe que se espera en los próximos trimestres para los bancos y cajas españolas, prueba de ello, las caidas en las cotizaciones de todos los bancos cotizados. BBVA ha cerrado perdiendo un 6,36% en una sola sesión, ratificación plena que confirma los malos resultados.

Este castigo se centraliza en los malos resultados del 4º trimestre con un beneficio de 31 millones de euros, cifra muy lejana sobre los 1.000 millones de euros previstos por los analistas y que ha resultado tan exigua porque ha provisionado un total de 6.510 millones de euros en provisiones para impagos y el lastre de los impactos en Venezuela, EEUU que entra en pérdidas y México creando unas dotaciones extraordinarias que cubren créditos como morosos que aún no lo son.

Ayer se produjo el día en que la Junta Directiva ha dado el paso para presentar la bancarrota para Japan Airlines. La empresa plantea recortar unos 15.000 puestos de trabajo de forma paulatina hasta 2013, cerrar líneas de vuelo ineficientes y así poder conseguir una reestructuración.

Imagino que un despido de un tercio de una compañía nunca debe ser fácil, ni para la opinión pública japonesa, ciudadanos y sobre todo para los políticos, también ha dimitido el Presidente de la compañía y el sustituto de este será Kazuo Inamori, el cual no tiene ninguna experiencia en el sector, pero, es un experto en reestructura empresas, pese a sus 77 años.

Una de las noticias de la semana es el impuesto propuesto por Barack Obama a los bancos causantes de la crisis más grave de las últimas décadas. El impuesto se llamará “tasa de responsabilidad en la crisis financiera” y está valorado en unos 90.000 millones de dolares en 10 años.

Los bancos causantes para Obama son unos 50, entre ellos 35 de EEUU y el resto extranjeros. A la Tasa Obama todavía le queda ser aprobada por el Capitolio de los EEUU.

El actual secretario del Tesoro de EE.UU., Timothy Geithner, se encuentra en graves apuros y podría ser destituído de su cargo si se comprueban las serias acusaciones de corrupción que se ha presentado en su contra. Entre los meses de septiembre, octubre y noviembre del año 2008, cuando Geithner presidía la Reserva Federal de Nueva York, cocinó por cuenta propia el mayor rescate bancario conocido hasta la fecha, favoreciendo, entre otros, a Goldman Sachs, Société Générale y Deutsche Bank. Y no sólo eso: presionó a la aseguradora American International Group (AIG) para que ocultara el rescate de estos bancos que sería realizado con fondos públicos, a espaldas del gobierno y de los propios contribuyentes.

Esta operación fue uno de los rescates más relevantes orquestados desde el poder público e involucró una suma de 182.000 millones de dólares, de los cuales 60.000 millones de dólares fueron a los grandes bancos (ver gráfica inferior), suma que pudo ser mucho menor si Geithner hubiese negociado mejores condiciones y hubiese cuidado los intereses de los contribuyentes. AIG era una de las principales emisoras de los credit default swaps CDS, (seguros para protegerse del impago de todo tipo de deudas), y estaba en la quiebra. Parte del dinero se empleó para respaldar a los grandes bancos y evitar el derrumbe total del sistema.