Sigo dándole vueltas a la hipotética nacionalización de las cajas de ahorros porque a pesar de que no tengamos todos los datos (ver encuesta) encima de la mesa, sigo pensando que nos enfrentamos a una de las decisiones más críticas de toda la crisis. Dado que el proceso propuesto en el anterior post pecaba de vulneración del Estado de Derecho por la obligación de recompra de acciones por parte del sistema financiero, la nacionalización de las cajas de ahorros equivale a una socialización de las pérdidas en toda regla y dado que al final vamos a pagarlo entre todos, creo que al menos deberíamos tener derecho a los hipotéticos beneficios futuros. Por tanto, si no hay alternativa, propongo que se regalen las cajas de ahorros a los ciudadanos.
Este regalo es un proceso tan sencillo como la colocación de las hipotéticas acciones del banco resultante entre todos los ciudadanos y el pago del Estado del coste de las acciones mediante deducciones a 5 o 10 años en la declaración de la renta. Con este sistema, nos enfrentamos a una entidad financiera en la que los hipotéticos beneficios retornan a la sociedad vía dividendos si los hay y los propios ciudadanos tendrán la opción de escoger y democratizar de verdad gran parte del sistema financiero.
El proceso es sencillo, basta con emitir 50 millones acciones de 1.000 euros de nominal, (50.000 millones de euros) y “ofrecer mediante decreto ley” una reducción en la cuota del IRPF del 100 euros durante 10 años por cada acción comprada para cada comprador de dichas acciones, con un límite por persona de 30 acciones. Este sistema garantiza la entrada de capital en las cajas mediante las inyecciones monetarias de todos los contribuyentes del IRPF, el tenedor de las acciones podrá recibir los hipotéticos dividendos de la gran “CajaEspaña” y por último, quién realmente paga es el Estado.
El ciudadano de la calle recupera casi totalmente su inversión (realmente perdería el efecto inflacionario si no hay beneficios) pero al menos no complicamos más el déficit ni corremos el riesgo de tener que aumentar más aún los impuestos en el futuro.
Dada la tesitura actual, o pagamos el agujero de las cajas de ahorros por las buenas mediante un sistema creativo como el propuesto, o el agujero de las cajas lo vamos a pagar por las malas, con mayores impuestos, mayores costes para la deuda pública y pérdida del tan ansiado Estado del Bienestar.
En El Blog Salmón | Antes de inyectar dinero público en las cajas de ahorros hay que agotar la vía de las fusiones
Comentarios
Remo,
No se si te has parado a pensar sobre la crítica situación de las cajas... pero tal como están, negocio, lo que se dice negocio, no se ve por ningún lado. Más bien un intento de socializar las enormes pérdidas que están acumulando y que no quieren hacerlas aflorar...
No creo que nadie en su sano juicio se haría accionista de estas ruinosas cajas, en donde priman más los intereses políticos que los económicos, dicho en palabras políticamente correctas.
¿Qué garantías podrían darnos esos mismos que han estado gestionando durante tanto tiempo tan irresponsablemente?
Mientras no se premie/castigue la buena / mala gestión en las cajas, nadie en su sano juicio invertirá en unas acciones que con el paso del tiempo se irán devaluando. Y esta gestión no debe supeditarse a unos intereses políticos. Hay que exigir una gestión eficaz, con unos resultados transparentes y positivos.
Y si es el Estado el que sale al rescate de las Cajas, debemos exigir responsabilidades en la gestión, y devolución de las ayudas con unos intereses mínimos. No podemos consentir un despilfarro como el que ha existido y que todo los gestores se queden como si no hubiera ocurrido nada, y si se van ,se les exija igualmente responsabilidades.
Responsabilidades se las debemos exigir a los políticos por muchas cosas de las que hacen a nuestra costa. Si al menos fuésemos accionistas podríamos en una junta de accionistas hacer salir a los malos gestores. Ahora no podemos hacer nada, ni contra los malos gestores, ni contra los políticos (valga la redundancia)
Sí, la misma capacidad de decisión que tienen los pequeños inversores en una entidad financiera de suficiente tamaño, pe Santander, BBVA, etc. Al menos, en estas entidades parece que tendríamos margen de maniobra para vender sin llegar a perderlo todo.
En estas Cajas tan mal gestionadas, cuando quisiéramos vender las acciones, nos enteraríamos de que estas acciones no valen nada. No son de fiar. O nos dan más garantías de eficacia y responsabilidad, cambiando el modo de operar, o realmente veo un riesgo excesivo hacerme con unas 'acciones' de unas Cajas.
Los problemas de las cajas son: 1) Son entidades financieras ligadas estrechamente al poder político y a sus manejos. 2) No pueden vender activos (salvo alguna excepción) para capitalizarse, sin sufrir perdidas enormes en sus balances.
Los políticos y posiblemente con razón no van a permitir que el sistema financiero se gestione todo privadamente (solo con bancos comerciales), pues si es grande su influencia en ese caso podría determinar al poder político y viceversa. Por lo tanto van a seguir existiendo.
La solución podria pasar por lo siguiente:
- Reducción del número de oficinas, empleados y tamaño - Legislación para limitar su funcionamiento a hipotecas (con garantía de devolución hipotecaria mediente el bien hipotecado), gestión de recursos financieros de administraciones públicas, participación en empresas de interés público - Conversión de las preferentes en participaciones . - Estructuración de las cajas como sociedades, donde el poder político regional o municipal tiene su representación pero los dueños de las participaciones solo pueden ser ciudadanos, cuyos nombre y apellidos y el capital en las mismas son públicos. Limitandose el porcentaje máximo de cada ciudadano en el capital. Y no están abiertas a la intervención de sociedades. Los políticos la gestionan, pero el organo de decisión máxima (parecido a la asamblea de accionistar) es un consejo de los ciudadanos con participaciones.
El problema económico de España es el paro y la falta de perspectiva, debido a que los políticos se han metido en casi todo para trapichear y de alguna manera han machacado la posibilidad de que los ciudadanos para emprender no solo en lo económico, si no también el otros aspectos (politica, cultura, deporte,...)
Mongat, pericles, en la primera propuesta que hago, en el proceso de conversión a bancos contemplo estas medidas entre otras
Esta medida populista, además de inviable, me sorprende por su marcado caracter socialista e incluso comunista podría llegarse a decir, lo cual no es que destaque demasiado en este blog. Ideologías aparte, me parece que el problema se encuentra además de en la mala gestión , en que si que hay varias, con una capacidad, unos activos y unas reservas enormes, con lo que el supuesto decreto, no sé hasta que punto afectará al global de las cajas, porque no creo que todas deban ser rescatadas y no creo que puedan pasar a operar a través de bancos y transformarse en fundaciones sin más.
Ojo al dato, las cajas se fusionan en una. Esta medida que propongo sustituye la obligatoriedad de ampliación de capital por parte del resto de entidades financieras por los ciudadanos siguiendo la hoja de ruta propuesta en este primer post. http://www.elblogsalmon.com/mercados-financieros/espana-puede-cometer-el-mismo-error-que-irlanda-con-la-nacionalizacion-de-las-cajas-de-ahorros
Por qué dices lo de inviable? Aclara eso mejor, ten en cuenta que los organos de Administración de cualquier entidad financiera tienen que ser personas cualificadas no politicos o cargos institucionales como pasa ahora
respecto al carácter político de la medida, dado que dejar caer a las cajas en mala situación puede suponer la quiebra de España como país y que se haga lo que se haga, esto lo pagamos los de siempre, al menos prefiero ayudar económicamente perdiendo poco dinero a que me suban los impuestos y las cajas sigan en manos de los políticos de turno a su disposición para sus demanes habituales
Lo que me llama la atención de esta propuesta es que parece que las deducciones fiscales no costaran dinero. Si deduzco a un 10% anual de 50.000 millones de euros, esa caja me estará costando 5.000 al año que no recaudo en impuestos.
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