Riesgos

En estos momentos de complicación económica y financiera, las empresas deben estar aún más atentas que lo normal a su situación y a su entorno, especialmente en los próximos meses. No sólo tienen que lidiar con sus retos internos, con sus competidores y con sus clientes, pero tienen que estar atentos a lo que está pasando a su alrededor en un contexto más amplio donde tienen poca influencia y mucho potencial de riesgo.

Por eso me interesaron los diez consejos a los comités de riesgo de las empresas, de la auditora, KPMG, que explican en el artículo vinculado (PDF), y que son los siguientes:

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El Foro Económico Mundial (FEM) celebra su próximas reuniones anuales a finales de este mes, mencionado en estas páginas, con una agenda amplísima. Para preparar estas reuniones, publican estudios de muchos de los temas a tratar y, un año más, han publicado su Informe de riesgos (en inglés). El Informe fue elaborado por el FEM, colaborando con las empresas de seguros Marsh & McLennan, Swiss Reinsurance Company y Zurich Financial Services, la Wharton Center for Risk Management, y la universidad de Pensilvania.

El Informe del FEM destaca que los grandes desiquilibrios económicos y el riesgo de la desigualdad social que se está viviendo y estos corren el peligro de dar marcha atrás a las ganancias generadas de la globalización. Además, sienten que las instituciones mundiales están mal equipados para hacer frente a los riesgos existentes en rápida evolución en un mundo cada vez más interconectado. El Informe analiza las distintas categorías de riesgo, que son los siguientes:

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Un año más, el consultor, McKinsey, nos da los resultados de su última encuesta mundial que efectuó con ejecutivos globales, y vemos que las opiniones de los ejecutivos sobre el futuro de la economía de sus países y de la economía mundial es muy variado, aunque tendiendo a ser más negativo.

Especialmente en Europa, se está viendo más pesimismo de los ejecutivos encuestados con sólo el 18% pensando que verán mejoras en sus economías nacionales, frente al 29% total, que ha bajado del 48% en la última encuesta. Como vemos en la tabla, más del doble de los ejecutivos piensa que las cosas irán mal o muy mal, comparado con la anterior encuesta de Junio del 2011. Además, el 73% de los ejecutivos dice que hay una posibilidad de que se desintegre la zona Euro, comparado con 57% anteriormente. Increíble que tan sólo 27% de los ejecutivos tienen razón, y el tiempo lo dirá.

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Veíamos no hace mucho como algunas entidades empezaban a mover ficha en el ámbito de los préstamos hipotecarios. El Banco Santander anunciaba la posibilidad que daba a clientes en situación difícil de acogerse a un periodo de carencia, BBVA replicaba que ya hacía eso puntualmente con algunos clientes pero sin publicitarlo, Bankinter lanzaba un producto con el que los clientes no han de responder con todos sus bienes y derechos y se acepta la dación en pago.

Es evidente que tras estos productos hay una operación de marketing, de lavado de imagen, y no conviene que nos ceguemos por lo bonito que suena la publicidad, los bancos no son hermanitas de la caridad, ni dan duros a cuatro pesetas, trataré de analizar estos dos tipos de propuestas y sus implicaciones, como siempre, ante un contrato de este tipo, hay que leerselo todo muy bien, y no quedarse sólo con la información del folleto publicitario, o la palabra del comercial.

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Se ha aprobado el segundo rescate a Grecia, a última hora. Además según afirman algunos la opción de Alemania de negarse a rescatar a Grecia era más un farol que otra cosa. Al final han decidido poner dinero para prestar al gobierno griego, esperando que se apruebe un ajuste en el parlamento que tenemos bastante complicado.

El rescate a Grecia va a suponer más ajustes para los griegos, que seamos claros no están por la labor. Además eso significa que seguramente tendremos que prestarles dinero, algo que no está en una situación muy agradable para nosotros que tenemos que vigilar nuestro propio déficit.

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En estos momentos de incertidumbre económica y de inseguridad sobre los acontecimientos venideros, la consultora Ernst & Young, nos trae su análisis de los riesgos futuros y las oportunidades principales que las empresas deben tener en cuenta y que deben prepararse para hacer frente.

Los diez riesgos principales a que las empresas se enfrentarán son los siguientes:

1. Regulación y cumplimiento.
2. La reducción de gastos.
3. La gestión del talento.
4. Las presiones sobre los precios.
5. Las tecnologías emergentes.
6. Los riesgos de mercado.
7. La expansión de la participación de los gobiernos.
8. La recesión con lenta recuperación.
9. La creciente exigencia de responsabilidad social.
10. El acceso a crédito.

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La consultora, Ernst & Young, nos trae un Estudio sobre el crecimiento que debemos esperar de los países emergentes. El enfoque del Estudio es para entender las oportunidades y estar atentos a y conocer los riesgos para las empresas que estén contemplando aumentar sus actividades en esas zonas, la inversión internacional privada (FDI en sus siglas en inglés). Los impulsadores del crecimiento económico que nos detallan son los siguientes:

1. Crecientes poblaciones.
2. Amplios recursos naturales.
3. Crecimiento de más urbanización y de sus clases medias.

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Los bancos han estado en las portadas de la prensa financiera, y también en la prensa menos financiera, desde hace un tiempo y no especialmente con noticias positivas. Los problemas que se han resaltado han sido los fracasos de los negocios que las entidades financieras han perseguido durante los muchos años del boom, especialmente durante los últimos años.

Parte principal de las causas de los excesos que resultaron en el estallido de la crisis financiera, como ya he hablado en estas páginas, fueron los continuados déficits públicos generalizados de casi todos los países durante casi todos los años del largo boom, acompañado por una falta total de regulación financiera. Esta falta de regulación y fácil liquidez facilitó a los bancos a tomar decisiones financieras excesivas, les permitieron llevar mucho menos capital que lo necesario y, también, una medición y gestión de riesgos entre poco y cero.

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El sistema de créditos está diseñado para que las entidades prestatarias y prestadoras pierdan lo menos posible en caso de impago, sin embargo lo cual, no se resignan a bajarse del gana-gana al que se creen con derecho sobre todas las cosas (y todas las personas). El objetivo único de estas entidades es hacerse ricas indefinidamente.

Cuando una entidad presta una cantidad, ya sea a una persona o a un estado, la entidad debería estudiar y evaluar el riesgo (de impago) que tiene la operación, y en función de éste establecer una serie de condiciones: garantías, intereses, seguros… de tal forma que en caso de que sobrevenga el impago de la deuda, el que presta (me tienta llamarlos prestamistas) tendrá garantizado el cobro de una parte de la deuda.

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