dinero

Al igual que un búmerang, la crisis que se inició con los fraudes bancarios y corrompió las finanzas públicas con los engañosos planes de rescate, vuelve ahora al sistema bancario con la diferencia de que esta vez no hay escapatoria dado que los gobiernos agotaron todas sus municiones. Tal como la quiebra de Lehman del año 2008, el mercado ya anticipa nuevas quiebras bancarias dando cuenta que un retorno del momento Lehman resulta inevitable. Esto lo señalan los propios jerarcas del sistema, desde Josef Ackerman (jefe de Deutsche Bank) a Christine Lagarde (jefe del FMI), y Robert Zoellick (jefe del Banco Mundial), demostrando que los bancos son el gran problema europeo y tienen a todo un continente sobre un depósito de dinamita, agobiado con los traumas del endeudamiento masivo.

Las violentas caídas que sufrieron el lunes las bolsas europeas (con el Ibex deslizándose -4,69%, el Dax -5,28%, el Cac -4,78%, el FTSE -3,58, etc) tuvieron como principal protagonista a la banca. En Londres, el Royal Bank of Scotland (RBS) perdió 11,67%, Lloyds 7,62% y Barclays 7,17%; en Fráncfort, Deutsche Bank perdió 8,88%, mientras en París Société Générale bajó 9,09%, Crédit Agricole, 6,50% y BNP Paribas 7,27%. En España, BBVA perdió 6.04%. Ayer martes las caídas continuaron arrastrando a los índices europeos a sus menores niveles en dos años. El Ibex descendió a mínimos de marzo de 2009, y lo mismo para el Cac francés, el Dax alemán y los otros indicadores de la eurozona. Todo esto da cuenta de lo mal que lo ha hecho la banca y por qué el actual sistema financiero basado en deuda, corrupción, y en los rescates de los gobiernos, se desliza por el abismo y con ganas de arrastrar en su caída a todos los han creído en sus bondades.

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En nuestro más reciente Concepto de Economía, hablamos de ¿Qué son las letras, bonos y obligaciones y cómo funcionan? donde explicamos cómo se valoran los bonos y cómo se calcula la rentabilidad para los inversores. Como vemos en el gráfico, los títulos de deuda tienen varios elementos a tener en cuenta para calcular la rentabilidad. Hay un tipo de deuda que tiene un elemento menos que los normales, que es la deuda sin intereses y este es el tema de nuestro Concepto de Economía de hoy.

Características del bono sin intereses

La característica principal del bono sin intereses que le diferencia de los otros bonos es que no lleva intereses durante su periodo. Es decir que sólo tiene dos movimientos de fondos, la inversión inicial por parte del inversor y el repago al final por parte del emisor de la deuda.

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La expresión que ha triunfado en nuestro país es la de blanqueo de dinero. Sin embargo, en el mundo anglosajón la que hace furor es money laundering, o lavado (o limpieza) de dinero. Así que si hablásemos de lavanderías de dinero, de tintorerías de efectivo, alguno podría pensar que nos referíamos a que las organizaciones dedicadas a inyectar dinero negro en los circuitos legales, ocultando su procedencia ilegal. Pero estamos en pleno verano, y va ser que este es un tema light, y nos vamos a referir exactamente a eso a lavanderías de dinero en su sentido literal.

Para empezar hemos de ser conscientes de que el dinero tiene una vida útil, tanto el impreso en papel como las monedas. Se deteriora con su uso, huele, es un foco de infecciones, etc. Conclusión, cada equis tiempo grandes partidas son retiradas de la circulación por los Bancos Centrales, destruidas y sustituidas en su caso por otras nuevas. Claro que eso no siempre es así, hay países que no pueden hacer esto.

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Ultimamente se está hablando mucho de las deudas, especialmente de la deuda estatal, tanto en estas páginas como en muchos otros lados también. Se utilizan bastantes términos técnicos y por eso hemos incluído en las últimas semanas los Conceptos ¿Qué es la deuda? y ¿Qué es la prima de riesgo y cómo se calcula?. Esta semana en nuestra serie de Conceptos de Economía continuamos con estos temas y hablamos de qué son las letras, bonos y obligaciones y cómo funcionan, tanto en el mercado primario como en el secundario.

La deuda es una de las muchas formas en que se financian los Estados, la que más está llamando la atención en estos momentos, y las empresas también se financian de muchas formas, incluyendo a través de la deuda.

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Últimamente la deuda es un tema que está en boca de todos, tanto las deudas que asumen los países, como las deudas que hemos asumido los ciudadanos de manera personal, esta semana en nuestra sección de conceptos de economía vamos a tratar de definir este concepto, a pesar de que todo el mundo parece ya tener claro de qué estamos hablando.

Como veremos, la deuda es un instrumento esencial en nuestra economía, ya que permite acelerar los ritmos de crecimiento, el riesgo implícito en la deuda es que ese crecimiento esperado no se produzca a tiempo y nos hallemos inmersos en una trampa si la intención era pagar la deuda con los beneficios futuros y éstos no se producen o no son suficientes.

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¿A qué huelen las flores? Isabel Coixet lanzaba esa pregunta en sus celebérrimos anuncios de compresas. Pues bien, apropiándome de esa pregunta retórica lanzo una que quizás no lo es tanto: ¿a qué suena el dinero? ¿Sorprendidos? No tanto como yo cuando leí el rumor de que el sonido de los cajeros automáticos al dispensar billetes es falso, una mera grabación que acompaña a un proceso realmente silencioso. ¿Y la finalidad de todo esto?

Se trataría de lanzar a nuestro subconsciente un mensaje tranquilizador, de que todo va bien, de que todo funciona. Dicho sonido calmaría nuestra inquietud. en palabras de Jerry Seinfeld en el episodio The secret code, que gira alrededor de los cajeros automáticos:

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174 millones de euros por minuto o 91,45 billones de euros al año, si billones como 911.454.400.000.000 euros es la cantidad de dinero que mueve el sistema financiero español en las operaciones más habituales de cobros y pagos minoristas y mayoristas con las operaciones a través del Banco de España.

Destacan dentro de estas operaciones, el volumen de transacciones dentro del mercado mayorista, operaciones que se realizan entre las propias entidades financieras, el Banco Central y el Tesoro, como entidad de emisión y liquidación de las distintas operaciones de deuda pública.

Para que nos hagamos una idea por minuto de la cantidad de dinero que se nueve, pensemos en la nómina media de los espectadores de Camp nou, en torno a 93.000 personas o del coste de los fichajes de Cristiano Ronaldo, Kaká y Drenthe, 174 millones de euros que cambian de manos cada minuto que ha pasado. Es más en el tiempo que has tardado en leer este post, se ha movido el suficiente dinero para pagar casi 4 traspasos de CR7.

En El Blog Salmón | ¿Qué es el dinero?, ¿Por qué inventaron el dinero?, Suecia quiere acabar con el dinero en efectivo, ¿Cuántas monedas y billetes de euro hay en circulación?
Generado por: Actibva

Las monedas virtuales están en el punto de vista del mundo desde que Facebook lanzó los Facebook credits, que se pueden utilizar para comprar cosas en Facebook. Por ejemplo alquilar una película o objetos virtuales. La idea es que en el futuro pudiéramos utilizar esas monedas para comprar bienes físicos que nos traen a casa.

No obstante, tengamos en cuenta que si al final lo que sucede es que unos Facebook credits son dólares a un tipo de cambio fijo, los créditos de Facebook no dejan de ser dólares. Es como el dinero que se compra y se puede utilizar única y exclusivamente dentro de un parque de atracciones. En Second Life si no me equivoco también existía una moneda equivalente.

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El colapso económico es inminente. Los países más industrializados del mundo enfrentan una gran crisis de deuda provocada por el quiebre del crédito del año 2008, tras la crisis de las hipotecas inmobiliarias y la caída de Lehman Brothers. Estas crisis originadas por un colapso del crédito resultan ser mucho más prolongadas y profundas que las crisis desatadas por un estallido inflacionario. Gran parte del mundo se enfrenta a este tsunami de la deuda que los tiene al borde de la bancarrota, como Grecia, Irlanda y Portugal. Sin embargo, ¿puede hablarse de bancarrota cuando estos países poseen enormes riquezas en capital humano y recursos productivos? De acuerdo al actual sistema financiero sí. Y por eso que los Servicios Públicos están siendo recortados y los Bienes Públicos están siendo privatizados. A los gobiernos (y es cierto que hay muchos gobiernos irresponsables y corruptos, como los que financian guerras) se les suele cargar todo el peso del gasto excesivo. Y esto que deben asumir los gobiernos de turno, recala en todos los contribuyentes por igual. Nadie se escapa, haya o no disfrutado de la espiral de consumo o de la inflación de la burbuja de crédito. Por eso en este post intentaré describir cómo se creó la enorme espiral de deuda que hoy tiene al mundo en el pánico.

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